FX.co ★ EUR tenta atingir novos máximos, apesar do dólar forte.

A moeda norte-americana iniciou uma nova semana com uma nota positiva. Ela mantém o movimento de alta, buscando novos máximos. O euro não desiste de tentar se vingar e recuperar suas perdas recentes. Anteriormente, o euro conseguiu crescer em relação ao dólar americano. No entanto, agora, ambas as moedas estão bastante fortes.

Na manhã de segunda-feira, a moeda americana permaneceu estável, enquanto os investidores avaliavam as perspectivas para a economia global e uma série de aumentos da taxa básica de juros pelos principais bancos centrais. Um pouco mais tarde, o dólar caiu ligeiramente em relação a seus principais rivais. No entanto, não perdeu terreno em relação ao euro, em meio à incerteza do mercado sobre as perspectivas econômicas de curto prazo.

Atualmente, a moeda norte-americana está sendo negociada perto de uma alta semanal, mas está pronta para dar um salto a qualquer momento. O euro também está tentando assumir a liderança. Essa situação ocorreu em um cenário de preocupações dos investidores com os ciclos prolongados de aperto dos principais bancos centrais. Além disso, os especuladores também estão preocupados com uma profunda recessão em algumas das maiores economias do mundo.

No início deste mês, a maioria dos bancos centrais, incluindo o Banco da Inglaterra e o BCE, aumentou suas taxas básicas. Isso aumentou a incerteza sobre as perspectivas da economia global e das principais moedas mundiais, principalmente o dólar americano.

De acordo com os estrategistas cambiais do Commonwealth Bank of Australia, o aperto agressivo nas maiores economias contribui para a deterioração da economia global, mas oferece um apoio significativo ao dólar. Assim, o dólar continua sendo um ativo seguro, que os investidores geralmente escolhem em tempos de turbulência.

Os dados fracos do PMI da zona do euro também provocaram um aumento constante do dólar americano. Em 23 de junho, o euro caiu para uma baixa semanal após relatórios, indicando uma deterioração na atividade comercial na Europa. Em junho, o índice PMI de manufatura caiu. O setor de serviços, que impulsiona o crescimento da zona do euro, também caiu significativamente.

Os analistas observam que as leituras de junho dos índices PMI da zona do euro afetaram negativamente o euro. O PMI de serviços da França teve uma queda acentuada. O PMI composto do HCBO da França caiu de 52,5 para 48. Isso é muito pior do que a leitura prevista de 52,2.

As estatísticas macro da Alemanha foram menos decepcionantes. O PMI de manufatura caiu de 43,2 para 41. Os economistas esperavam que a leitura totalizasse 43,6. O PMI de Serviços caiu de 57,2 para 54,1. A estimativa de consenso foi de 56,3.

Um declínio nas economias mais fortes da zona do euro - França e Alemanha - piorou os indicadores de toda a zona do euro. Como resultado, o Índice Consolidado de Gerentes de Compras Composto da zona do euro caiu para 50,3 em junho, o nível mais baixo desde janeiro de 2023. Além disso, o PMI de manufatura da zona do euro caiu para 43,6. Os analistas estão preocupados que isso possa levar a uma desaceleração econômica mais acentuada. Isso também estimula os temores do mercado sobre as perspectivas de curto prazo da economia europeia.

Também não há relatórios positivos dos EUA. Em junho, a atividade comercial caiu para um mínimo de três meses. A contração no setor industrial se aprofundou, apesar de uma leve aceleração no crescimento econômico no segundo trimestre de 2023. No início deste mês, o setor de serviços cresceu mais lentamente do que o previsto. Ao mesmo tempo, o índice de gerentes de compras (PMI) composto global da S&P caiu de 54,3 em maio para 53. A previsão era de 54,4. Índice de Gerentes de Compras (PMI) Global de Manufatura da S&P caiu para 46,3 e o PMI de Serviços caiu para 54,1.

Nesse cenário, o par EUR/USD perdeu quase 1,5%, embora na última sexta-feira tenha atingido o tão esperado nível de 1,1000. No entanto, o par não conseguiu se consolidar lá. Mais tarde, o euro despencou para 1,0920 e mais baixo após a divulgação dos dados do PMI. Em 26 de junho, o par EUR/USD estava sendo negociado a 1,0906, tentando recuperar suas perdas iniciais.

Se o par começar um movimento para cima constante nos próximos dias, ele poderá atrair investidores. É provável que atinja novas altas acima de 1,1000. No entanto, estatísticas macroeconômicas fracas da UE e aversão ao risco aumentam a probabilidade de um movimento descendente do par EUR/USD. Se a situação piorar, o par poderá cair para 1,0700 e, em seguida, para as mínimas anteriores próximas a 1,0550.

Os Índices PMI relativamente estáveis dos EUA conseguiram impulsionar o dólar americano. A economia americana continua em expansão, com o PIB crescendo 1,7% em junho. De acordo com analistas, no segundo trimestre de 2023, a economia dos EUA expandiu 2%.

O USD manteve seu viés de alta após a divulgação dos dados do PMI, exercendo pressão sobre o euro. Os analistas estão preocupados com a probabilidade de um crescimento adicional no setor de serviços, apesar da contração no setor manufatureiro e das consequências dos aumentos de juros anteriores. Qualquer aumento na taxa pode afetar negativamente o setor de serviços.

A situação atual é favorável principalmente para o dólar, e não para o euro. O dólar mantém um forte sentimento de alta. Durante este mês, grandes fundos têm aumentado suas posições líquidas, facilitando o crescimento do dólar. Ao mesmo tempo, os hedgers, participantes do mercado financeiro que buscam proteção contra riscos de preço que negociam o dólar americano no longo prazo preferem operar em posições de venda.

Se o sentimento de baixa prevalecer, o dólar pode retomar o movimento de queda. No entanto, a posição líquida sobre o dólar entre os grandes investidores nos últimos cinco meses atingiu o valor mais alto. Esse fator também empurra o dólar para cima.

Nesta semana, os EUA divulgarão relatórios importantes, que determinarão a trajetória do dólar americano. Em 29 de junho, o Departamento de Comércio dos EUA publicará a estimativa final do PIB do país para o primeiro trimestre deste ano. De acordo com as previsões preliminares, o indicador poderá ser revisado para cima, para 1,4% em termos anuais. A estimativa anterior sugeria um aumento de 1,3%. No quarto trimestre de 2022, o PIB dos EUA cresceu 2,6% em termos anuais.