FX.co ★ Análise do EUR/USD para 14 de novembro de 2022.

A marcação em onda do gráfico de 4 horas para o instrumento euro/dólar sofreu algumas mudanças. A seção ascendente da tendência continua sua construção, mas agora ela assume uma forma corretiva pronunciada. Inicialmente, eu pensava que três ondas seriam formadas, mas agora é óbvio que há cinco ondas. Assim, obtemos uma complexa estrutura de correção das ondas a-b-c-d-e. Se esta suposição estiver correta, então a construção desta estrutura pode estar próxima de sua conclusão já que o pico da onda e excede o pico da onda C. Neste caso, temos a expectativa de formar pelo menos três ondas, mas se a última seção da tendência for corretiva, então a próxima muito provavelmente será impulsiva. Por isso, estou me preparando para um novo e forte declínio do instrumento. Uma tentativa fracassada de quebrar a marca de 1,0359, correspondente a Fibonacci de 261,8% , indicará a prontidão do mercado para vender.

O mais importante agora é que as marcas de onda da libra e do euro coincidem. Se você se lembra, adverti repetidamente sobre a baixa probabilidade de um cenário no qual o euro e a libra irão negociar em direções diferentes. Teoricamente, isto é certamente possível, mas raramente acontece na prática. Agora ambos os instrumentos estão presumivelmente formando seções de tendências corretivas, que podem ser concluídas em um futuro próximo. Assim, o dólar britânico também pode começar a cair na estrutura de um novo segmento de tendência de queda.

Será que a hora do euro passou ou ainda não?

O instrumento euro/dólar caiu 35 pontos base na segunda-feira. É estranho, mas hoje eu não vi uma forte queda na demanda pelo instrumento, embora este cenário se tenha sugerido depois da semana passada, quando o aumento foi de várias centenas de pontos. Deixe-me lembrar que na semana passada, não apenas o relatório sobre a inflação nos EUA causou pânico no mercado de câmbio, mas também vários discursos de membros do FOMC, que insinuaram com todas as suas forças que o Fed começaria a desacelerar o ritmo dos aumentos de taxas num futuro próximo. Juntos, estes dois fatores causaram um forte declínio na demanda pela moeda dos EUA. Entretanto, uma nova semana começou, e o mercado precisa de novos fatores de crescimento ou declínio.

Atualmente, o padrão de onda para o euro está próximo do ideal. Cinco ondas de correção para cima foram formadas, portanto, pelo menos uma estrutura de correção de três ondas para baixo deve ser construída. Uma tentativa fracassada de romper o nível de 261,8% indica indiretamente a prontidão do mercado para vendas. No entanto, como eu já disse, o instrumento praticamente permaneceu o mesmo na segunda-feira. A jornada certamente ainda continua, mas uma tentativa bem sucedida de romper a marca de 1,0359 anunciará que o mercado está comprando novamente. O único evento de hoje foi o lançamento do relatório de setembro sobre a produção industrial na União Europeia. Seu valor é de 0,9% mãe e 4,9% a/a. O mercado esperava um valor mais fraco mas, ao mesmo tempo, não reagiu de forma alguma. O aumento das cotações começou mais tarde e parece muito perigoso para a atual marca da onda. Se a alta demanda pelo euro continuar, isto pode levar a uma complicação da já iniciada seção de tendência de alta.

Conclusões ferais.

Com base na análise, a construção da seção de tendência ascendente se tornou mais complicada, consistindo em cinco ondas. Ela continua devido ao relatório de inflação e às declarações imparciais dos membros do FOMC. No entanto, não posso aconselhar a compra agora, uma vez que a marcação da onda ainda precisa implicar um aumento adicional. Recomendo vender no caso de uma tentativa fracassada de quebrar a marca de 1,0359 com metas localizadas perto da marca estimada de 0,9994, o que corresponde a Fibonacci de 323,6%.

Na escala de onda mais alta, a marcação da onda do segmento de tendência descendente se torna visivelmente mais complicada e se prolonga. Vimos cinco ondas para cima, que são muito provavelmente a estrutura a-b-c-d-e. A formação de uma seção de tendência de baixa pode ser retomada após a conclusão da formação desta seção.