FX.co ★ AUD/USD: Aussie aproveita o dólar fraco, mas as perspectivas de alta são questionáveis.

O dólar australiano, emparelhado com a moeda americana, aproveitou a situação e fortaleceu significativamente suas posições, testando os limites da 67ª cifra. Isso é quase uma alta de dois meses do preço.

A alta dos preços é impressionante, mas note que o impulso ascendente do AUD/USD se deve unicamente ao enfraquecimento da moeda americana. O dólar australiano em si não está na melhor forma, como evidenciado pela dinâmica dos principais pares de cruzamento envolvendo o australiano. Portanto, assim que o dólar australiano começar a recuperar as posições perdidas, o par AUD/USD irá inevitavelmente segui-lo, já que o dólar australiano não tem argumentos próprios para lutar. Além disso, a ata da reunião de novembro do RBA, que será publicada na terça-feira, poderá fortalecer o clima de baixa para o par.

Observe que, após os resultados da última reunião, os membros do regulador australiano aumentaram novamente a taxa de juros em 25 pontos - como em setembro. Ao mesmo tempo, o governador do RBA Philip Lowe comentou sobre o abrandamento do ritmo de aperto da política monetária, deixando claro que o banco central não voltará aos 50 pontos. Ele disse que o conselho "considerou apropriado aumentar as taxas a um ritmo mais lento". Ele ainda observou que os membros do regulador discutiram as consequências e os custos da recusa de aumentar as taxas, já que o banco central "considera a pressão de taxas mais altas e a inflação nos orçamentos domésticos".

Assim, Lowe de facto permitiu uma pausa no processo de aperto da política monetária. E embora ele tenha imediatamente nivelado as preocupações correspondentes (ele disse que a recusa em aumentar as taxas "permitirá que a inflação se enraíze nas expectativas"), em minha opinião, a frase expressada não deve ser considerada como uma reserva irritante. Isto é um sinal, ou melhor, uma espécie de sondagem do solo para outras decisões. Presumivelmente, na reunião de dezembro do RBA, as mensagens relevantes sobre uma possível pausa em 2023 serão formuladas mais claramente e de forma mais categórica.

Embora os representantes do Fed possam em breve soar sinais completamente opostos em seu significado - estamos falando das teses já expressas por Jerome Powell após os resultados da reunião do Fed em novembro. Ele, em particular, declarou que o nível marginal da taxa de desconto "será maior que o esperado". Powell também anunciou a provável necessidade de novos aumentos da taxa "mesmo que a taxa de inflação comece a desacelerar". Se os representantes do Fed repetirem estas teses de uma forma ou de outra num futuro próximo (inclusive esta semana), o dólar americano receberá um suporte significativo. Neste caso, as perspectivas de alta do AUD/USD serão uma grande questão.

Vale a pena notar que todos os fatores fundamentais acima estarão em evidência um pouco mais tarde, talvez na segunda metade desta semana. Hoje, a cúpula do G20 está na agenda, na qual os líderes dos Estados Unidos e da China não apenas se reuniram, mas já fizeram suas primeiras declarações. Em particular, Joe Biden disse em uma reunião com Xi Jinping que Washington e Pequim "devem mostrar que conseguem superar as diferenças". Por sua vez, o presidente chinês respondeu que estava pronto para realizar "negociações honestas sobre questões bilaterais estratégicas, discutir a situação regional e global".

Estas declarações pacíficas dos líderes da China e dos Estados Unidos reduziram o nível de sentimento anti-risco nos mercados. Mas é provável que este fator político tenha um impacto a curto prazo sobre o humor dos traders. Nos próximos dias, os participantes do mercado de moedas mudarão para fatores fundamentais clássicos, incluindo os comentários dos representantes do Fed.

Do ponto de vista técnico, o par AUD/USD no intervalo gráfico D1 está na nuvem Kumo, abaixo da linha superior do indicador de Bandas de Bollinger. Apesar da blitzkrieg, o preço não conseguiu superar o nível de resistência 0,6720, que corresponde à linha superior da nuvem acima, que coincide com a linha superior das Bandas de Bollinger. A incapacidade de ganhar uma posição na área da figura 67, em primeiro lugar, indica que não é aconselhável considerar os longos no momento.

O impulso de alta inicial enfraqueceu claramente, enquanto que para superar o nível de resistência de 0,6720, os compradores precisam de um poderoso impulso de preço que lhes permita não apenas ganhar uma posição no 67º digito, mas também concentrar-se no 68º nível de preço. Entretanto, o movimento corretivo ascendente está claramente paralisado. Portanto, no momento, é aconselhável adotar uma posição de espera para o par AUD/USD, ou considerar a opção de posições curtas. E embora a segunda opção pareça mais arriscada, ela também é mais atraente no contexto de um possível lucro. Afinal, o nível de suporte mais próximo e forte é 0,6480 - a este ponto de preço, o limite inferior da nuvem Kumo coincide com a linha Tenkan-sen no gráfico diário.