FX.co ★ Bolsas europeias sobem nesta terça-feira.

Os principais índices de ações da Europa Ocidental se recuperaram nesta terça-feira após a queda dos últimos dois dias. Os agentes do mercado estão discutindo a intensificação da crise energética, os possíveis aumentos das taxas de juros pelos bancos centrais do mundo e a recessão que se aproxima na economia global.

No momento da escrita, o STOXX Europe 600 subiu 0,87%, para 426,32 pontos.

As ações com melhor desempenho no STOXX Europe 600 foram Ambu A/S (+7%), Dr. Martens PLC (+5%), e Atos SE (+4,7%).

As empresas de energia e commodities sofreram as maiores perdas na terça-feira. A queda dos preços do metal causada pelo surto do coronavírus na China e as preocupações dos investidores com a demanda por commodities importantes pesaram sobre os setores de energia e commodities. As ações de pior desempenho foram a Polymetal International PLC (-3%), Orron Energy AB (-2,8%), Dino Polska S.A. (-2,3%), Equinor ASA (-2%), Antofagasta PLC (-1,9%), e BHP Group (-1,8%).

O CAC 40 e o DAX subiram 0,9%, enquanto o FTSE 100 subiu 0,7%.

Maiores ganhadores e perdedores

As ações da Adevinta saltaram 15% graças a um forte relatório de ganhos do segundo trimestre. A empresa norueguesa de TI aumentou suas principais receitas de mercado em 10% em relação ao ano anterior.

A Uniper SE perdeu 2,2% após o anúncio da empresa de que havia utilizado totalmente sua linha de crédito existente de 9 bilhões de euros, que foi originalmente fornecida para ajudar a empresa com o aumento dos preços do gás natural.

O que está acontecendo no mercado?

Os investidores europeus prestaram muita atenção ao sentimento econômico nos países da zona do euro na terça-feira.

De acordo com dados preliminares do Escritório Estatístico Espanhol (INE), os preços ao consumidor na Espanha subiram 10,4% em agosto de cada ano, um pouco abaixo de um aumento de 10,8% reportado em julho.

Em uma base mensal a inflação aumentou 0,1%, acima da queda de 0,6% registrada em julho.

A inflação na Espanha diminuiu devido a uma desaceleração no crescimento dos preços da energia, disseram os analistas do INE.
Os últimos dados sobre a inflação aumentaram o IBEX em 0,7%.

A divulgação de dados cruciais na UE na terça-feira foi o relatório de confiança do consumidor. Os dados do CPI da UE serão seguidos na quarta-feira. Os agentes do mercado na Europa também estão aguardando os dados da inflação alemã. De acordo com estimativas preliminares, a inflação anual deverá subir para 7,8% de 7,5% no mês anterior.

Entretanto, os traders estarão em grande parte concentrados nos dados da folha de pagamento não agrícola dos EUA, que serão divulgados na sexta-feira. Os analistas acreditam que dados fortes do mercado de trabalho dos EUA reforçariam o compromisso do Fed de apertar sua política monetária e desencadear uma reação negativa dos investidores.

A China intensificará as medidas para aumentar a demanda e estabilizar o emprego e os preços no segundo semestre do ano para otimizar os resultados econômicos em meio a um crescimento econômico mais fraco.

Na semana passada, o gabinete da China concordou em um novo pacote de estímulo, incluindo bilhões de dólares de financiamento de políticas.

O movimento da China contrasta fortemente com o aperto da política monetária em muitos outros países.

Sessão de negociação da segunda-feira

Na segunda-feira, os índices europeus caíram após os comentários de Jerome Powell, que afirmou que o Fed deve continuar apertando sua política monetária.

O STOXX Europe 600 perdeu 0,8% e caiu para 422,65 pontos. Os estoques nos setores de energia, serviços públicos e químico foram os de pior desempenho ontem, empurrados para baixo pelos preços continuamente altos do gás natural.

O DAX e o CAC 40 diminuíram 0,61% e 0,83%, respectivamente. As bolsas britânicas foram fechadas na segunda-feira para um feriado bancário. Na sexta-feira, o FTSE 100 perdeu 0,7%.

As ações da Ericsson caíram na segunda-feira depois que o fabricante sueco de equipamentos de telecomunicações anunciou que sairia da Rússia nos próximos meses. A empresa suspendeu suas operações na Rússia em abril.

O preço das ações da Valneva avançou na segunda-feira, graças aos testes bem-sucedidos de seu medicamento COVID-19.
A capitalização de mercado da Engie SA diminuiu em 4,3%.

As ações da Veolia Environment SA, uma empresa francesa de gestão de recursos, caíram 1%.

A empresa alemã de energia RWE AG perdeu 2,2% na segunda-feira.

As ações da Bayer AG caíram 4,9% durante o pregão de ontem.

A capitalização de mercado da LVMH e Hermes caiu 1% e 1,2%, respectivamente, devido a uma perspectiva menor de gastos dos consumidores da UE.

Na segunda-feira, os investidores europeus se concentraram nas declarações do presidente do Fed, Jerome Powell, a respeito do curso adicional da política monetária do regulador.

Durante seu discurso no simpósio econômico em Jackson Hole, Powell reiterou que o Fed deve manter seu curso de aperto monetário para controlar a alta inflação recorde. "Estamos movendo nossa postura política propositadamente para um nível que será suficientemente restritivo para devolver a inflação a 2%", disse Powell.

O presidente do Fed também advertiu que o curso da política do regulador pode afetar negativamente o crescimento econômico dos EUA e trazer dor às famílias e empresas. Entretanto, estas medidas seriam necessárias para normalizar os preços ao consumidor e trazer um melhor equilíbrio entre a demanda e a oferta.

A Powell se juntou aos representantes do BCE, que também declararam que o órgão regulador da UE deveria seguir uma política de falcão no futuro próximo.

Francois Villeroy de Galhau, o governador do Banco da França, disse que o BCE deveria aumentar as taxas de juros para 1-2% até o final de 2022.

Na segunda-feira, o rendimento dos títulos soberanos de 10 anos da Alemanha saltou mais de 10 pontos base para 1,5460%, atingindo uma alta de 2 meses. O rendimento dos títulos a 10 anos da Itália aumentou mais de 16 bps, para 3,844%. O rendimento dos títulos espanhóis e portugueses também subiu. Em geral, os preços dos títulos diminuem à medida que os rendimentos aumentam.

Os investidores também estavam preocupados com a resposta da UE à crise energética que se aproxima, causada pela interrupção do fornecimento de gás através do gasoduto Nord Stream. A Gazprom anunciou que interromperia o fornecimento de gás através do gasoduto de 31 de agosto a 2 de setembro devido à manutenção técnica.

Os preços da energia na Alemanha chegaram a 1.000 euros por MWh pela primeira vez em um recorde na segunda-feira.
A iminente crise energética na Europa também pôs um fim à recuperação do euro em relação ao dólar americano. O euro alcançou $0,9944 no início da segunda-feira, após relatórios de que o BCE estava considerando uma subida de 75 bps em setembro.

Os aumentos das taxas de juros pelos principais bancos centrais do mundo poderiam desencadear uma recessão na economia global e provocar a queda do mercado de ações.