FX.co ★ EUR/USD: Dólar norte-americano sobe em meio ao infortúnio do euro.

O dólar americano avançou no início desta segunda-feira, superando o iene japonês e particularmente o euro. Como o dólar americano continua dominante, o euro está tentando recuperar o terreno perdido sem muito sucesso.

O dólar subiu no final da semana passada e ampliou seu movimento de alta na segunda-feira, apoiado por dados de inflação mistos, que impulsionaram os rendimentos do Tesouro para cima. O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos atingiu 3,2% na segunda-feira, 13 de junho, após subir 12 pontos base na sexta-feira em meio à alta da inflação nos EUA. Como resultado, o mercado precificou um aumento mais agressivo da taxa do Fed do que o esperado anteriormente.

As expectativas do mercado de um movimento excessivamente agressivo do Federal Reserve levaram o dólar americano a novos máximos em relação ao iene japonês e ao euro. O índice do dólar americano, que acompanha o dólar americano em relação a uma cesta das 6 principais moedas, saltou 0,3%, para 104,52, o nível mais alto em 4 semanas.

Como resultado, o euro caiu 0,3% e atingiu 1,0483. O euro é atormentado pelo infortúnio, apesar de todos os esforços do BCE para estabilizar tanto a moeda quanto a economia da zona do euro. EUR/USD foi negociado perto de 1,0491 no início da segunda-feira. No entanto, muitos especialistas acham que o par tem um potencial de alta significativo, com seu alvo mais próximo sendo 1.1000.

No final da semana passada, o euro avançou com as declarações dos formuladores de políticas do BCE, mas caiu imediatamente após uma entrevista coletiva da presidente do BCE, Christine Lagarde. Os investidores estavam receosos de que o aumento da taxa de juros do regulador pudesse levar à fragmentação e não ficaram satisfeitos com as medidas propostas contra ele. Os investidores que vendem o euro também estavam preocupados que o BCE não tivesse um plano de política claro. "Este tópico será discutido com mais detalhes em julho, e estamos muito céticos quanto à visão de que os riscos de fragmentação se tornarão um impulsionador do desempenho do euro daqui para frente", disse Lee Hardman, analista de câmbio do MUFG.

De acordo com o MUFG, o BCE provavelmente aumentaria a taxa de juros em 25 pontos base em julho e 50 pontos base em setembro. Em seguida, seriam seguidos por aumentos de 25 pontos nas demais reuniões de política em 2022. O regulador deve atender a essas expectativas para dar suporte ao euro. "Se as condições financeiras não apertarem ainda mais, certamente há espaço para o BCE subir pelo menos 125 bps até o final do ano", observou Hardman, dizendo que o diferencial da taxa de juros entre a UE e os EUA está começando a se aproximar. uma direção que favorece um euro mais forte. No entanto, neste momento, a moeda europeia está sob pressão significativa e mal consegue suportar sua queda atual.

Nesta semana, os participantes do mercado estão focados nos planos de aperto monetário dos bancos centrais, que se esforçam para controlar a inflação. Espera-se que o Federal Reserve e o Banco da Inglaterra aumentem as taxas de juros em suas reuniões de política devido a dados macroeconômicos decepcionantes. De acordo com os dados mais recentes, a inflação nos EUA acelerou para 8,6% a/a em maio de 8,3% em abril, atingindo o nível mais alto em 40 anos e indicando que o crescimento dos preços está longe de atingir o pico. Os participantes do mercado reavaliaram os planos futuros do Fed, à medida que o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA aumentou e os futuros de taxas de fundos do Fed atingiram uma nova alta de 3,23%.

De acordo com uma perspectiva do Barclays, o Federal Reserve pode aumentar as taxas de juros em 0,75% em sua reunião de quarta-feira, 15 de junho. disse, observando que o banco central dos EUA não tinha outra escolha. Os estrategistas de câmbio do banco aumentaram sua previsão de taxa de fundos do Fed em 25 pontos base - a taxa terminal deve atingir 3,00-3,25% até o início de 2023. Embora o Federal Reserve geralmente evite movimentos inesperados, como um aumento de 75 pontos, esta semana pode ser diferente, dizem os analistas do Barclay. Em meio à aceleração da inflação, o regulador dos EUA não tem outra opção para controlar o aumento dos preços.