FX.co ★ Ativação de compradores e crescimento nos volumes de negociação: como a reunião do Fed provocou o crescimento do Bitcoin?

Durante as últimas duas semanas, o mercado de criptomoedas tem se preparado intensamente para as possíveis consequências do programa de "aperto quantitativo". O bitcoin, seguindo as bolsas de valores, começou a cair e atingiu um fundo local a $37,4 mil. Uma atmosfera de silêncio morto reinava antes da reunião: os volumes de negociação caíram abaixo de US$ 30 bilhões por dia, e a volatilidade continuou a cair. Tudo isso aconteceu contra o contexto de notícias perturbadoras, segundo as quais o Federal Reserve simplesmente não tem outras opções além de uma política monetária apertada.

Entretanto, mesmo em uma situação desesperadora, o Fed conseguiu manter o otimismo dos investidores, que estavam preparados para o pior. A taxa básica foi aumentada em 50 pontos base, não houve surpresas agradáveis. Entretanto, uma parte importante da política de investimentos é a análise do discurso posterior do presidente do Fed, Jerome Powell, para delinear um quadro adicional do que está acontecendo. E foi graças aos planos liberais do Fed que os ativos de alto risco se animaram e retomaram o crescimento.

J. Powell apresentou várias teses chave, que se revelaram mais otimistas do que todas as previsões dos investidores, que já estavam incluídas no preço dos ativos. Em primeiro lugar, Powell assegurou que o regulador não está considerando a opção de aumentar a taxa chave em 75 pontos base de uma só vez. Este é um momento extremamente importante para ativos de alto risco, pois um aumento tão acentuado na taxa iniciaria um processo que multiplicaria o fluxo de saída de investimentos dos mercados de ações e de moedas criptográficas. Powell também observou que a questão de aumentar a taxa chave em 50 pontos-base nas duas próximas reuniões está sendo considerada. Posteriormente, o regulador se concentrará em um indicador de 25 pontos.

Há uma luz ao final do túnel nesta parte da declaração, uma vez que a política do Fed não considerou inicialmente a guerra na Ucrânia. Por causa disso, todos esperavam uma política monetária mais rigorosa e mais rápida. Isto não aconteceu e, aparentemente, o regulador começou a ganhar controle sobre a taxa de inflação. Esta é uma notícia positiva para o mercado de ações, que mais tarde puxou o mercado de cripto com ele. Bem, a terceira notícia importante da Powell foi o adiamento do lançamento do programa de aperto quantitativo para junho de 2022. Esta é a tese chave, que sugere que em maio devemos esperar um renascimento dos mercados de alto risco e um aumento nos volumes de negociação.

Graças à preservação dos volumes atuais de liquidez, o Bitcoin aumentou em 3,5% em um dia, mas o mais importante é que o volume diário de negócios atingiu US$ 37 bilhões. No período diário, formou-se um poderoso padrão de alta, e o tamanho da vela acabou se tornando o mais impressionante desde 27 de março. A zona chave de suporte no estágio atual permanece no nível de $40 mil, e a julgar pelo movimento dos indicadores técnicos, não há razão para acreditar que ela será quebrada. O RSI mudou de lado, apesar do cruzamento local em alta no MACD e do oscilador estocástico. Isto indica uma forte posição de venda em torno de $40 mil.

Outra conclusão a partir da situação atual. Decepcionante, desta vez. O movimento de alta do Bitcoin foi em grande parte provocado por uma maior correlação com os índices de ações. Entretanto, foram a SPX e a NDX que se tornaram os principais beneficiários das políticas liberais do Fed. O movimento ascendente do Bitcoin foi mais fraco do que o dos índices acima. Por um lado, isto indica um interesse de investimento em moeda criptográfica, mas, por outro lado, indica sua natureza secundária. A cada mês há mais e mais razões para acreditar que quaisquer decisões relativas ao BTC são tomadas com base em uma análise da situação no mercado de ações.