FX.co ★ USD/CAD: principais impulsionadores do dólar canadense e USD/CAD.

Seguindo os resultados da reunião regular realizada no início do mês passado, o Banco do Canadá decidiu aumentar a taxa de juros em 0,25% (até 0,50%) e optou por novos aumentos. O Banco do Canadá espera agora que o crescimento do PIB e do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) no primeiro trimestre deste ano seja mais forte do que o esperado anteriormente. Os executivos do banco também reconheceram que a incerteza causada pela operação militar especial da Rússia na Ucrânia pode amortecer o crescimento econômico e aumentar a inflação.

O CAD reagiu de forma bastante moderada à decisão do Banco do Canadá, incluindo o fato de que era amplamente esperado e foi considerado nas cotações do CAD.

O fortalecimento do dólar canadense começou mais tarde, na segunda década de março, em meio a um forte aumento dos preços do petróleo, que é a principal commoditie de exportação do Canadá, e de outros produtos energéticos.

Atualmente, o par USD/CAD está sendo negociado perto de 1,2496, tendo diminuído após a tentativa de subir acima de 1,2510. Através deste nível passa uma importante resistência de curto prazo de 1.2510 e um importante apoio de longo prazo (MA 200 no gráfico mensal). Portanto, um avanço confirmado do apoio local em 1.2460 e um declínio adicional confirmarão o USD/CAD estabelecendo o mercado de baixa de longo prazo.

Embora o Fed esteja planejando mais seis aumentos das taxas de juros este ano, a economia do Canadá provavelmente será uma das mais resistentes aos efeitos prejudiciais dos eventos negativos em curso na economia global. Enquanto isso, o Banco do Canadá também começou a apertar sua política monetária. Os economistas dizem que esperam que o Banco do Canadá tome mais três a cinco aumentos de taxas este ano e depois passe para o aperto quantitativo.

No contexto de ações militares na Ucrânia e de sanções em larga escala do Ocidente contra a Rússia, muitos analistas do mercado petrolífero esperam um novo aumento nos preços da energia, que continuará a apoiar o dólar canadense. O Canadá é o maior exportador de petróleo, e a participação do petróleo e produtos petrolíferos nas exportações do país é de cerca de 22%.

Hoje, o CAD pode ser apoiado pelo relatório semanal do Departamento de Energia dos EUA às 14:30 GMT. Os analistas do mercado petrolífero estimam um declínio de 2,056 milhões de barris nas reservas de petróleo dos EUA.

Os participantes do mercado que monitoram as cotações CAD e as tendências USD/CAD darão mais atenção ao relatório mensal de emprego do Statistics Canada para março, que será lançado na sexta-feira às 12h30 GMT. O número de pessoas empregadas aumentou acentuadamente em 336.600 em fevereiro, após uma queda de 200.100 no mês passado, embora os economistas tivessem esperado um aumento de apenas 160.000. A taxa de desemprego caiu 1% a 5,5%, enquanto as previsões do mercado sugeriam um declínio para 6,2%. A média de ganhos por hora aumentou 3,3% em relação a um aumento anterior de 2,4%. O relatório de março sugere uma melhoria adicional no mercado de trabalho canadense. Os economistas preveem outra queda na taxa de desemprego para 5,4% e um aumento no número de empregados de 80.000.

Os dados do mercado de trabalho, juntamente com os dados do PIB e da inflação, são cruciais para o banco central na formulação de sua política monetária. Uma melhora nos dados é um sinal positivo para o CAD, pois mostra um impulso positivo na economia canadense e justifica a posição mais dura do banco central em relação ao aperto da política monetária. A próxima decisão de taxa de juros do Banco do Canadá está programada para 13 de abril, enquanto hoje os participantes do mercado irão analisar a ata da reunião do FOMC de março. Elas estão programadas para publicação às 18h00 (GMT) e podem incluir informações adicionais sobre a data de início da redução do balanço do Fed, bem como o ritmo, estrutura e métodos deste processo, e o sentimento entre os formuladores de políticas do Fed sobre os parâmetros-chave da política monetária do banco central.

Lael Brainard, membro do Conselho de Governadores do Federal Reserve, pode assumir o cargo de vice-presidente do Fed. Na terça-feira, ela disse que o banco central está determinado a trabalhar para desacelerar a inflação, reduzindo seu balanço de 9 trilhões de dólares. Esse processo poderia ser anunciado já na reunião de maio.

Espera-se que o índice do dólar americano suba para 99,73 hoje, o que é a maior leitura desde maio de 2020.

Segundo economistas, se as atas apontarem para cortes menos agressivos, o dólar americano pode enfraquecer.

Análise técnica e recomendações de negociação

O par USD/CAD está sendo negociado hoje em uma faixa estreita na véspera da publicação da ata da reunião do FOMC de março, conservando o potencial para mais desvantagem.

O par mantém o mercado de baixa, negociando abaixo dos principais níveis de resistência de 1,2365 (EMA 200, EMA144, EMA 50 no gráfico diário), e 0,2845 (EMA 200, EMA144 no gráfico semanal).

A tendência de queda prevalece, tornando as posições curtas mais preferenciais.

Um avanço do nível de suporte em 1.2460 (oscilações de baixa e a linha inferior do canal de tendência ascendente no gráfico diário) sinalizará o acúmulo de posições curtas.

O cenário alternativo sugere que o primeiro sinal para a retomada de posições longas será um avanço da resistência em 1.2510. Um importante nível de resistência de curto prazo (EMA 200 no gráfico de 1 hora) e uma importante média móvel de 200 dias de longo prazo no gráfico mensal, que separa o mercado de touro de longo prazo do mercado de baixa, passam por este nível. No entanto, para abrir posições de longo prazo devemos esperar que o par USD/CAD suba acima da resistência em 1,2635. Um avanço da resistência em 1,2845 deverá estabelecer o mercado de touro de longo prazo.

Níveis de suporte: 1.2460, 1.2400, 1.2310, 1.2165, 1.2050

Níveis de resistência: 1.2510, 1.2611, 1.2635, 1.2700, 1.2800, 1.2845, 1.2900

Cenários de negociação

Stop de Venda 1.2470. Stop-Loss 1.2520. Take-Profit 1.2460, 1.2400, 1.2310, 1.2165, 1.2050.

Stop de Compra 1.2520. Stop-Loss 1.2470. Take-Profit 1.2600, 1.2635, 1.2700, 1.2800, 1.2845, 1.2900, 1.3000