FX.co - Análise do XAU/USD e Plano de Negociação.

2022-03-04T16:31:57

Relevance until2022-03-07

Análise do XAU/USD e Plano de Negociação.

Os pedidos iniciais de seguro desemprego caíram de 18.000 para 215.000 na semana de 20 a 26 de fevereiro, disse o Departamento do Trabalho dos EUA na quinta-feira, contra um valor revisado de 233.000 na semana anterior. Assim, o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos Estados Unidos na semana passada permaneceu próximo dos mínimos históricos, o que indica uma escassez de recursos no mercado de trabalho do país.

Este relatório foi outro sinal de confirmação após a publicação na quarta-feira dos dados do ADP sobre emprego no setor privado sobre a estabilidade do mercado de trabalho americano após seu colapso no início de 2020, devido à pandemia do coronavírus. Agora os participantes do mercado estão aguardando a publicação hoje às 13h30 (GMT) do relatório mensal oficial do Departamento do Trabalho dos EUA com dados de emprego em fevereiro. Os economistas esperam um aumento nos salários, um aumento no número de empregos em 440.000, e uma diminuição no desemprego para 3,9%. Estes são indicadores muito fortes que devem fortalecer a opinião do mercado de que o Fed está determinado a apertar sua política monetária.

Em seu discurso perante o Congresso dos Estados Unidos na quinta-feira, o presidente do Fed, Jerome Powell, disse que não exclui que a agência tenha uma atitude de espera durante a reunião no final de março, dada a situação em torno da Ucrânia. Embora pessoalmente, ele está determinado a aumentar a taxa de juros.

Enquanto isso, os participantes do mercado preferem tomar uma posição de espera na véspera da publicação do relatório oficial do Departamento do Trabalho dos EUA, esperando receber confirmação adicional da possibilidade de aumentar as taxas de juros durante a reunião de março do Fed.

A pressão moderada sobre a posição do dólar é exercida pelas estatísticas macroeconômicas publicadas ontem pelos EUA. Assim, o índice PMI no setor de serviços do ISM caiu para 56,5 em fevereiro (contra 59,9 em janeiro e a previsão de 61,0). O índice de emprego no setor de serviços do ISM para o mesmo período também caiu drasticamente (para 48,5 de 52,3 e contra a previsão de 53,5).

A incerteza em torno do conflito militar na Ucrânia tem um impacto negativo sobre o sentimento dos investidores, apoiando o tradicional ativo defensivo ouro. Não é conhecido por trazer renda de investimento, mas é um ativo defensivo popular, especialmente diante do aumento da inflação e das tensões geopolíticas. Suas cotações são extremamente sensíveis às mudanças na política monetária dos principais bancos centrais do mundo, especialmente o Fed. Quando se aperta, as cotações da moeda nacional (em condições normais) tendem a crescer, enquanto o preço do ouro cai.

Entretanto, como podemos ver nos gráficos de longo prazo, seu preço não vai cair. No momento de escrever este artigo, o par XAU/USD está perto de 1938,00, preparando-se para terminar esta semana mais alto.

Segundo os analistas do mercado do ouro, a dinâmica de seus preços dependerá de "se os receios dos investidores sobre a inflação se intensificarão e se as taxas de juros subirão mais rápido do que o esperado". Ao mesmo tempo, podemos assumir que o ouro tem espaço para o crescimento, dado o conflito militar entre a Rússia e a Ucrânia.

Análise técnica e recomendações comerciais

Como observado acima, no momento da redação, o par XAU/USD está sendo negociado perto de 1938,00, permanecendo em um mercado de touro de longo prazo e movendo-se dentro de um canal ascendente no gráfico diário. Sua borda superior passa perto da marca de 1990,00, acima da alta local de 17 meses de 1974,00 alcançada na semana passada. A marca de 1990,00 será um ponto de referência em caso de crescimento adicional do XAU/USD e após a quebra do nível de resistência local de 1974,00. Uma meta mais distante, que até agora parece teórica, é 2074,00, atingida em agosto de 2020.

Dados dos EUA apontam para uma rápida aceleração da inflação, que o Fed pode simplesmente não ser capaz de acompanhar se adotar uma postura menos agressiva em relação à política monetária do que os mercados esperam. E quanto mais próxima a reunião de março do Fed, mais forte será a volatilidade das cotações do dólar e do ouro. Enquanto isso, posições longas parecem preferíveis no par XAU/USD.

Análise do XAU/USD e Plano de Negociação.

Em um cenário alternativo, o XAU/USD voltará ao nível chave de suporte a longo prazo e psicologicamente importante de 1800,00. O primeiro sinal para a implementação deste cenário será uma quebra do nível de suporte de curto prazo de 1932,00 (EMA 200 no gráfico de 15 minutos), e uma quebra do nível de suporte de 1914,00 (EMA 200 no gráfico de 1 hora) reforçará a dinâmica corretiva descendente, enviando o XAU/USD para os níveis de suporte de 1876,00, 1868,00 (EMA 200 no gráfico de 4 horas). Entretanto, apenas uma quebra dos níveis de suporte de 1713,00 (EMA 144 no gráfico semanal), 1648,00 (EMA 200 no gráfico semanal) aumentará os riscos de quebra da tendência de alta de longo prazo do XAU/USD.

Análise do XAU/USD e Plano de Negociação.