FX.co ★ Análise e plano de negociação para o USD/CAD.

O dólar tentou crescer durante o pregão asiático na quarta-feira, mas com o início da sessão europeia, ele caiu novamente. A partir desta escrita, os futuros do índice DXY dólar estão sendo negociados perto da marca de 95,53, 40 pontos acima da baixa atingida na semana passada, antes do relatório mensal bastante forte do Departamento do Trabalho dos Estados Unidos.

Em janeiro, foram criados 467.000 novos empregos no setor não-agrícola da economia dos EUA (os economistas previram um crescimento de 150.000), e embora o desemprego tenha aumentado em 0,1% a 4,0%, ele ainda permaneceu em níveis pandêmicos — baixos. Os dados também mostraram que os ganhos médios por hora aumentaram 5,7% em janeiro em comparação com o mesmo período do ano anterior, com previsão de um aumento de 5,2%.

Os dados sobre o emprego excederam as previsões, embora os mercados estivessem se preparando para indicadores decepcionantes em meio a um pico nas infecções por ômicron. Agora os investidores estarão de olho nos dados do mercado de trabalho de fevereiro, que serão publicados em 4 de março e podem mostrar um crescimento ainda maior, de acordo com economistas. Em vista disso, os participantes do mercado prestarão atenção à publicação de amanhã dos dados semanais sobre o mercado de trabalho dos EUA às 13h30 GMT.

Espera-se que os pedidos iniciais de seguro de desemprego diminuam para 230.000 após seu crescimento inesperado para 260.000 e para 290.000 um mês antes. Garantidamente, este ainda é um número baixo de pedidos de seguro de desemprego. Ele permanece no nível mais baixo por várias décadas — cerca de 200.000. Este é um fator positivo para o dólar, depois que ficou claro no relatório do Departamento do Trabalho dos Estados Unidos que o desemprego no país está no nível mínimo pandêmico e multianual de 4,0%.

Se os dados se revelarem melhores do que as previsões, então o dólar americano deverá se fortalecer a curto prazo.

O mercado de trabalho dos EUA continua a se recuperar com o rápido crescimento da inflação, que está se tornando um fator importante para determinar a decisão dos líderes da Reserva Federal sobre a rapidez e o quanto elevar a taxa chave.

Alguns dos participantes mais otimistas do mercado esperam que o banco central norte-americano possa aumentar a taxa de juros 5 ou até mais vezes este ano. Mesmo que esta seja uma avaliação excessivamente otimista das perspectivas da política monetária do Fed, os dados positivos de emprego nos Estados Unidos devem fortalecer ainda mais o dólar sobre as expectativas de que o Sistema do Federal Reserve começará a aumentar as taxas de juros em março, dizem os economistas.

Amanhã, às 13:30 GMT, serão publicados dados atualizados sobre a inflação nos Estados Unidos. Segundo a previsão, o índice de preços ao consumidor de janeiro (em termos anuais) será de 7,3% (maior que o valor anterior de 7,0%), e o índice básico de preços ao consumidor é de 5,9% (maior que o valor anterior de 5,5%). Isto está bem acima da meta de inflação de 2% que o Fed está visando, e os dados apontam novamente para uma aceleração na inflação. Isto, naturalmente, coloca pressão sobre a instituição norte-americana a favor de um aperto mais agressivo da política monetária. E quanto mais próxima for a reunião de março do Federal Reserve dos EUA, mais forte será a volatilidade das cotações do dólar e dos índices de ações dos EUA.

Hoje, não há publicações particularmente importantes no calendário econômico. Entretanto, os participantes do mercado prestarão atenção aos discursos da presidente do Cleveland Fed Bank, Loretta Mester, e da governadora do Bank of Canada, Tiff Macklem.

Os participantes do mercado esperam que o Macklem esclareça a situação em torno dos planos do Banco do Canadá no que diz respeito às perspectivas de sua política monetária. A economia canadense, como toda a economia global, desacelerou em 2020 devido à pandemia do coronavírus. Agora será interessante ouvir a opinião de Macklem sobre a estabilidade do mercado de trabalho, da economia e da política monetária do banco central.

O desemprego no país subiu de 6,0% em dezembro para 6,5% em janeiro, enquanto que o emprego diminuiu acentuadamente (o número de empregos em janeiro diminuiu 200.100 em comparação ao mês anterior, após um crescimento de quase 55.000 em dezembro). Estes são fatores negativos para o CAD.

Se Macklem tocar no assunto da política monetária, então a volatilidade das cotações do dólar canadense aumentará acentuadamente. O tom duro de seu discurso ajudará a fortalecer o dólar canadense, enquanto sua retórica de fala suave e sua postura monetária frouxa afetará negativamente as cotações do CAD, incluindo o USD/CAD, que está sendo negociado perto de 1,2693 no momento em que este artigo foi escrito, logo acima da importante zona de suporte a curto prazo 1,2691 (200 EMA no gráfico de 1 hora), 1,2670 (EMA 200 no gráfico de 4 horas e EMA 50 no gráfico diário).

Uma quebra destes níveis pode provocar um declínio em USD/CAD para o nível chave de suporte de 1,2630 (EMA 200 no gráfico diário).

O CAD também pode receber hoje apoio da publicação (às 15h30 GMT) do relatório semanal do Departamento de Energia dos EUA (os analistas do mercado petrolífero preveem uma diminuição nos inventários de petróleo dos EUA). Os preços do petróleo têm flutuado ultimamente em antecipação às notícias das conversações sobre o acordo nuclear iraniano. Há algum progresso nas negociações entre os EUA e o Irã, o que pressiona os preços. O novo acordo pode levar ao levantamento das sanções sobre as exportações de petróleo do Irã, o que provavelmente causará uma queda nos preços do petróleo.

Os participantes do mercado também estão avaliando os dados do American Petroleum Institute (API), divulgados na terça-feira. De acordo com estes dados, os estoques de petróleo nos Estados Unidos caíram em 2 milhões de barris na semana do relatório, enquanto os estoques de gasolina diminuíram em 1,1 milhões de barris. Este é um fator positivo para os preços do petróleo e do CAD.

Entretanto, em geral, a dinâmica positiva do USD/CAD permanece com a perspectiva de crescimento em direção à borda superior do canal ascendente no gráfico semanal, passando pelo nível de 1,3100, com metas intermediárias nos níveis de resistência de 1,2740 (38,2% de retração Fibonacci na onda de crescimento USD/CAD de 0,9700 para 1,4600), 1,2870 (EMA 200 no gráfico semanal), 1,2960 (máximas de 12 meses e máximas de 2021).

Níveis de suporte: 1.2691, 1.2670, 1.2630, 1.2600, 1.2540, 1.2455, 1.2290, 1.2165, 1.2010

Níveis de resistência: 1.2720, 1.2740, 1.2870, 1.2900, 1.2960, 1.3100

Cenários de negociação

Stop de venda 1.2665. Stop-Loss 1.2720. Take-Profit 1.2630, 1.2600, 1.2540, 1.2455, 1.2290, 1.2165, 1.2010

Stop de compra 1.2720. Stop-Loss 1.2665. Take-Profit 1.2740, 1.2870, 1.2900, 1.2960, 1.3100