FX.co ★ Visão geral do par EUR/USD. 31 de janeiro. A reunião do regulador europeu não dará nada para os mercados.

O par de moedas EUR/USD parou de cair na sexta-feira, mas não iniciou uma correção ascendente. Durante a semana passada, as cotações da moeda europeia caíram abaixo do nível de Murray de "-1/8" - 1,1169 e permanecem lá neste momento. Assim, até agora, após uma queda de 350 pontos, o par não encontrou sequer força para um pequeno aumento. Entretanto, já dissemos anteriormente que o crescimento para 1.1475 foi infundado do ponto de vista de fatores fundamentais e acreditamos que foi apenas uma "aceleração" antes de uma nova tentativa de superar o nível de 1.1230, que acabou sendo superado na semana passada. Portanto, nas próximas semanas, conforme o sistema de negociação "Canais de Regressão Linear", a queda do par pode continuar. É claro que é possível uma correção ascendente para a mudança, mas até agora os touros estão ausentes do mercado novamente. Haverá uma grande quantidade de estatísticas macroeconômicas na nova semana. Tanto na União Europeia quanto na América. Haverá também uma reunião do BCE. Entretanto, os mercados podem ignorar a maioria dos relatórios novamente, e não há muito o que esperar da reunião do BCE nas circunstâncias atuais. Acreditamos que o relatório chave da semana será o Relatório de Emprego (Payroll) não-agrícola nos EUA, mas será divulgado somente na sexta-feira. E até sexta-feira, você também precisa negociar de alguma forma e confiar em algo ao tomar decisões comerciais.

A economia europeia está muito atrás da americana, e o BCE está muito atrás do Fed.

Nas últimas duas décadas, o Banco Central Europeu tem frequentemente aumentado ou diminuído as taxas imediatamente após o Fed. Foi daí que veio o julgamento de que o Fed primeiro decide mudar o curso da política monetária, e só então — todos os outros. Portanto, ficamos bastante surpresos quando o Banco da Inglaterra foi o primeiro a aumentar sua taxa em dezembro e poderá repeti-la esta semana. Entretanto, o BCE, que antes fazia exatamente isso, desta vez não pretende seguir o Banco Central Americano, como Christine Lagarde declarou abertamente na semana passada. Os especialistas observam que a inflação na União Europeia pode de fato começar a diminuir "por si só", como Christine Lagarde espera. Ao contrário da economia americana, a europeia não está superaquecida e não requer "resfriamento". A inflação é de apenas 5% e pode cair para 4,5% anual até o final de janeiro. Neste caso, primeiro, não haverá necessidade de cancelar o estímulo monetário o mais rápido possível, e segundo, o aumento da taxa perde todo o sentido. É por isso que o BCE não tem pressa em apertar. Se a inflação diminuir por si só, é possível que volte a cair abaixo de 2%. E neste caso, a economia terá que ser novamente dispersa, mas não desacelerada pelo aperto da política monetária. A maioria dos especialistas concorda que o BCE começará a aumentar as taxas não antes da primavera de 2023, quando o Fed já terá completado seu ciclo de aumento de taxas. Assim, no início do próximo ano, podemos ver a relação em taxas seguintes: 2,5% (Fed) — 0,5% (BCE). Naturalmente, o fator da diferença entre as taxas não suportará a moeda dos EUA para sempre. Não acreditamos que o par euro/dólar consiga ir abaixo da paridade. Além disso, muitos especialistas também observam que o Fed pode aumentar a taxa até que retorne a inflação a 2%. E, quando o objetivo for alcançado, ele poderá até mesmo realizar várias rodadas de cortes nas taxas para estimular um pouco mais a economia, o que poderá desacelerar até lá. Também se observa que a compra de títulos na UE continuará pelo menos até o final de 2022 (sob o programa APP). O programa PEPP deve ser concluído como planejado em março deste ano. Assim, se considerarmos apenas 2022, então nele a vantagem deve permanecer do lado do dólar. No entanto, novamente, isto não significa que somente o dólar americano crescerá durante o ano. Lembre-se de que a moeda americana tem crescido durante a maior parte de 2021.

A volatilidade do par de moedas euro/dólar a partir de 31 de janeiro é de 73 pontos e é caracterizada como "média". Assim, esperamos que o par se mova hoje entre os níveis de 1.1074 e 1.1220. A inversão do indicador Heiken Ashi para baixo sinaliza a retomada do movimento de queda.

Níveis de suporte mais próximos:

S1 – 1.1108

Níveis de resistência mais próximos:

R1 – 1.1169

R2 – 1.1230

R3 – 1.1292

Recomendações de negociação:

O par EUR/USD continua um forte movimento descendente, mas pode começar uma correção. Assim, agora é necessário permanecer em posições curtas com metas de 1.1108 e 1.1065 até que o preço se fixe acima do nível de 1.1169. As posições longas não devem ser abertas antes da fixação de preço acima da linha média móvel com uma meta de 1.1292.

Explicações para as ilustrações:

Canais de regressão linear - ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos são direcionados na mesma direção, então a tendência é forte agora.

Linha média móvel (configuração 20,0, suavizada) - determina a tendência de curto prazo e a direção na qual a negociação deve ser conduzida agora.

Níveis de Murray - níveis alvo para movimentos e correções.

Níveis de volatilidade (linhas vermelhas) - o canal de preço provável em que o par passará o dia seguinte, com base nos indicadores de volatilidade atuais.

Indicador CCI - sua entrada na área sobrevendida (abaixo de -250) ou na área sobrecomprada (acima de +250) significa que uma inversão de tendência na direção oposta está se aproximando.