FX.co ★ Plano de negociação para o par EUR/USD para a semana de 18 a 22 de outubro. Novo relatório COT (Commitments of Traders). O dólar americano continua crescendo dolorosamente.

Análise do par EUR/USD de TF de 24 horas.

Durante a semana atual, o par de moedas EUR/USD tentou iniciar uma nova rodada de correção contra a tendência descendnete atual. Vamos lembar que a última rodada de queda do par de nível 1,2260 para os atuais 1,1600 ainda é interpretada como uma correção contra a tendência ascendente global. A ilustração acima mostra claramente que no momento o par quase atingiu o nível Fibonacci de 50,0% - 1,1490. Ou seja, no momento, após 9 meses de correção, o preço foi capaz de retroceder de seus máximos de 3 anos em um pouco menos de 50%. Isso é o suficiente para uma correção, mas neste momento, as perspectivas de crescimento do euro ou do dólar geram as mesmas dúvidas. Vamos lembar que há um mês esperávamos que uma nova tendência ascendente se formasse e o par sairia acima da atual alta de 3 anos de 1.2260. Nossa projeção baseou-se no fato de que a economia norte-americana continua extraindo trilhões de dólares do SFR, o que provoca inflação forte, e também aumenta a oferta de dólar no mercado de câmbio. No entanto, os mercados decidiram o contrário, e há mais de um mês vem ocorrendo o fortalecimento quase sem recuo da moeda americana, cujos motivos e explicações agora são muito difíceis de encontrar. Assumimos que, talvez, tal movimento do par seja causado pelas expectativas dos mercados em relação ao cerceamento do programa de QE do SFR. No entanto, é possível esperar nessa modalidade por muito tempo, já que não há garantias de que Reserva Federal anunciará o início da retirada dos incentivos em novembro. Especialmente depois dos relatórios bastante fracos sobre o Nonpharm nos últimos dois meses. No entanto, o dólar dos EUA continua crescendo e apenas em sintonia com o euro. Porque combinada com a libra, ela está diminuindo há duas semanas. E essa não correlação também faz se perguntar o que está acontecendo no mercado de câmbio hoje? Se o euro saísse da situação na União Europeia, tudo seria lógico. No entanto, nada de interessante está acontecendo na UE agora. Em uma situação tão incompreensível, recomendamos prestar mais atenção ao quadro técnico.

Análise do relatório COT.

Durante a última semana do relatório (5 a 11 de outubro), o humor dos traders não comerciais praticamente não mudou. Até se tornou um pouco menos de "ursos". Mas, mesmo assim, já é de "ursos", pois pela primeira vez em muito tempo o número total de ordens de venda em aberto para o grupo «Non-commercial» supera o número total de contratos de compra em aberto (222 mil contra 203 mil ) Durante a semana do relatório, os traders profissionais abriram 5,7 mil contratos de compra (Buy) e 2,4 mil contratos de venda (Sell). Assim, a posição líquida aumentou 3,3 mil contratos, mas tal variação é considerada insignificante para o quadro geral das coisas. Chamamos a atenção para outro fato. No início deste ano, a posição líquida dos grandes jogadores ultrapassava os 150 mil, e desde então a moeda europeia desvalorizou-se apenas 6 cêntimos, e a posição líquida perdeu cerca de 170 mil contratos. Acreditamos que a moeda europeia se desvalorizou muito fracamente, dadas as alterações nos dados sobre os contratos dos jogadores profissionais. Também chamamos a atenção para o fato de que a moeda europeia está caindo muito fracamente. Como calculamos mais de uma vez, cerca de 15 pontos por dia. É verdade, todos os dias, mas a volatilidade ainda permanece muito fraca. É a fraca volatilidade que o faz duvidar de tudo o que está acontecendo agora com o par. O dólar americano ainda não se parece com uma moeda que pode apresentar uma tendência forte em um futuro próximo. Mas, no entanto, é ela quem continua a crescer por mais de um mês. Como resultado, os relatórios do COT agora mostram uma continuação muito provável da queda do euro. Mas também recomendamos correlacionar essas descobertas com o quadro técnico atual.

Análise de eventos fundamentais.

Houve poucos eventos macroeconômicos e fundamentais nesta semana. De um modo geral, o mais interessante aconteceu na quarta-feira, quando os EUA publicaram o relatório de inflação de setembro, bem como a ata da última reunião do SFR. Foi neste dia que o dólar norte-americano caiu 65 pontos, o que não acontecia com ele desde 13 de agosto. Descobriu-se que a inflação americana não continuou a cair, mas, ao contrário, voltou a acelerar. E embora antes qualquer aumento da inflação provocasse um cresimento do dólar, desta vez foi diferente. Ainda mais importante (embora muito indireto) foi o protocolo do SFR, de acordo com a publicação do qual os mercados puderam entender apenas uma coisa: não há consenso sobre o momento do cerceamento do programa de QE no FRS. Alguns membros do comitê monetário aprovam novembro, alguns são a favor de dezembro, alguns acham que é preciso esperar ainda mais. Também não há opinião geral sobre o volume de redução do QE. Assim, o protocolo do SFR não deu nenhuma certeza aos mercados, razão pela qual o dólar poderia cair.

Plano de negociação para a semana de 18 a 22 de outubro:

1) No período de 24 horas, a tendência ascendente não mudou, já que os touros falharam em construir seu sucesso e superar o nível 1,1885. No momento, o par continua seu movimento descendente e quebrou os níveis importantes de 1,1700 e 1,1600. Assim, na próxima semana a queda pode retomar com a meta de 1,1490. Este nível é 50% da correção de toda a tendência ascendente. Os indicadores Ichimoku e Bollinger Bands também indicam um movimento de queda, portanto, agora recomendamos que continue a considerar as vendas, uma vez que não há sinais de compra no momento.

2) Quanto às compras do par EUR/USD, nas condições atuais não devem ser consideradas antes da fixação do preço acima da linha crítica. Idealmente, ainda mais alto do que a nuvem Ichimoku. Já existem alguns pré-requisitos para que uma nova tendência ascendente comece em um futuro próximo. Relatórios COT, técnica e humor do mercado falam contra o crescimento do euro.

Explicações para ilustrações:

Níveis de preço de suporte e resistência (resistance/support), níveis de Fibonacci - níveis que são alvos na abertura de compras ou vendas. É possível de colocar níveis Take Profit perto deles.

Indicadores Ichimoku (configurações padrão), Bollinger Bands (configurações padrão), MACD (5, 34, 5).

O indicador 1 nos gráficos COT é o tamanho da posição líquida de cada categoria de traders.

O indicador 2 nos gráficos COT é o tamanho da posição líquida para o grupo «Non-commercial» (Não comercial).