FX.co ★ Tentativas do USD de recuperar perdas ou sinais de fim de tendência de baixa

Recentemente, o dólar vem tentando se recuperar. Esse fato deixa os ursos nervosos. Os ganhos de sexta-feira foram os maiores em mais de dois meses. O aumento no preço foi impulsionado por rendimentos mais elevados. Além disso, o dólar pode ter parado de cair devido ao otimismo dos participantes do mercado.

Hoje, a situação pode mudar devido ao relatório da folha de pagamento não agrícola. Os dados ajudarão a deixar claro se o dólar americano parou de cair ou se foi o fim da tendência de baixa. Desde março, o índice do dólar norte-americano caiu 14%. Novos fatores podem causar uma nova depreciação do dólar.

Os dados semanais de pedidos de seguro-desemprego de quinta-feira foram melhores do que o esperado. Junto com a esperança de estímulos, adiciona otimismo aos mercados.

Notavelmente, o rendimento de dez anos encerrou a sessão acima de 1% em meio à esperança de que, se os democratas ganhassem o Senado e Joe Biden fosse aprovado como vencedor da eleição, os democratas avançariam com sua ampla agenda legislativa.

Nas últimas quatro semanas, o rali dos rendimentos de dez anos foi associado à vitória de Joe Biden e ao potencial para os democratas controlarem o Senado. Esse, aliás, foi o principal motivo da recuperação do dólar americano.

Este ano, o rendimento de dez anos deve disparar para 2% de acordo com a Cresset Capital Management, que constrói suas expectativas com base na demanda por cobre e ouro.

Quanto à análise técnica, a pressão sobre o dólar diminuiu devido ao seu status de sobrevenda. O índice do dólar dos EUA caiu para mínimos de quase 3 anos. Os ursos agora precisam fazer uma pausa antes que uma nova onda de vendas comece.

De um ponto de vista fundamental, indicadores macroeconômicos fortes podem aumentar o número de transações de compra.

Bancos centrais globais e USD fraco

Um dólar fraco é uma verdadeira dor de cabeça para os principais bancos centrais do mundo. Devido à desvalorização global da moeda americana, o euro e o iene atingiram níveis máximos de vários anos. O par EUR / USD está caminhando para 1,25. É improvável que a alta de 6 anos agrade o BCE. O regulador pode tentar impedir o crescimento do euro.

Estrategistas do Credit Agricole acreditam que 1,25 é um ponto sem retorno para o BCE. Um rompimento acima desse nível colocaria o euro em uma área de sobrecompra e prejudicaria a competitividade das empresas europeias nos mercados internacionais. O regulador começará a tomar medidas caso a inflação na zona do euro seja mantida abaixo das previsões já lentas do banco central.

O iene japonês também chamou a atenção dos bancos centrais, ao romper sua alta de 9 meses. Com essa taxa, a moeda em breve alcançará o máximo de 5 anos. Enquanto isso, o yuan chinês já saiu de sua zona de conforto. Pela primeira vez em vários anos, o preço está acima de $ 6,5. Tudo isso indica o quanto outras moedas dependem do estado do dólar americano.

O regulador europeu deu a entender no ano passado que tomaria medidas caso o crescimento do euro se tornasse um obstáculo. Além disso, o membro do conselho do BCE, Philip Lane, reprimiu duramente a tentativa do euro de se consolidar acima de 1,20, dizendo que a taxa de câmbio nacional era importante para a política monetária. Quando o euro testou este nível psicologicamente importante, os traders esperavam alguns passos do BCE, mas eles não o seguiram. Em vez disso, vemos que o euro está disparando, impulsionado por uma queda maciça do dólar. Muito provavelmente, a tendência continuará, e o par EUR / USD se consolidará em 1,25 no futuro.