FX.co ★ O acordo sobre novas medidas de estímulo está se aproximando devido aos fracos relatórios de emprego. Visão geral do USD, EUR e GBP.

A divulgação de sexta-feira do relatório de emprego dos EUA, que foi mais fraco do que o esperado, não conseguiu derrotar o entusiasmo de alta nos mercados de ações dos EUA e o curso de alta dos rendimentos dos títulos americanos recentemente. Ao contrário, os dados simplesmente reforçaram a expectativa de que o Congresso chegue a um acordo em breve sobre um plano de apoio financeiro que poderá ser adotado antes do final deste ano.

O crescimento no número de empregos não agrícolas em novembro foi decepcionante - 245.000 empregos foram criados, o que é inferior tanto à previsão quanto aos valores de outubro de 610.000. Além disso, a recuperação do colapso de abril está desacelerando drasticamente, o que aumenta as chances de medidas massivas de apoio à economia.

O dólar americano está sendo vendido novamente pela segunda semana consecutiva no mercado futuro. A posição vendida consolidada para a semana do relatório diminuiu em 1,617 bilhão e caiu para -27,099 bilhões. Portanto, é provável que os investidores se preparem para outras medidas de apoio em larga escala.

A moeda indicada continuará sob pressão, pois os mercados simplesmente não enxergam as razões para seu crescimento. Tanto o Congresso quanto o Fed estão preparando medidas de estímulo em grande escala, enquanto os rumores dos índices de ações estão atualizando registros. Portanto, não há razão para acreditar que a tendência mudará.

EUR/USD

De acordo com o relatório da CFTC, a posição longa líquida do euro subiu 557 milhões durante a semana do relatório, mas o preço estimado perdeu impulso e mudou na direção horizontal. Portanto, os investidores provavelmente irão esperar pela quinta-feira, quando o BCE possivelmente fará ajustes em seus inúmeros programas de estímulo.

Membros do BCE sugeriram repetidamente que estão preparando uma série de medidas drásticas. Por exemplo, poderia ser uma extensão de um ano do programa PEPP (anunciado pelo representante do Bundesbank, Schnabel) com um aumento nos volumes de QE dos atuais 1,35 trilhão para 2 trilhões. Assim, se os rumores forem confirmados e a reunião do BCE ocorrer na próxima quinta-feira, o euro ficará sob pressão por vários dias, pelo menos até 16 de dezembro, quando o Fed anuncia suas novas medidas.

Há rumores de que o BCE está pronto para votar de forma consolidada, o que significa que a discussão interna não será tornada pública. Atualmente, a economia da zona do euro parece confiante, o último relatório de vendas no varejo mostrou um crescimento de 1,5% em outubro com uma previsão de crescimento de 0,8%, a demanda do consumidor também está se recuperando e medidas emergenciais não são necessárias.

Negociar em uma faixa em antecipação à decisão do BCE será o cenário mais provável para os próximos dias. O ímpeto de alta do euro ainda é forte, mas os jogadores terão que esperar. Por sua vez, uma queda corretiva é possível para 1.2030 / 40, onde haverá uma chance de compra. O segundo suporte está localizado em 1,20, mas um declínio para ele é improvável.

GBP/USD

A libra foi vendida na manhã de segunda-feira, quando as negociações entre o primeiro-ministro do Reino Unido, Johnson e a UE, Ursula von der Leyen, no fim de semana, não levaram a um avanço. Na sexta-feira, a probabilidade de fechamento do negócio era estimada em 60%, porém, a situação voltou a se reverter hoje. No entanto, as negociações continuam e, se houver algum sucesso, os líderes da UE se reunirão para uma cúpula de emergência na quinta-feira.

A posição curta na libra caiu significativamente durante a semana do relatório e o preço estimado está fortemente inclinado para cima. Em geral, o mercado está de bom humor, já que os cálculos mostram que a maioria está esperando um negócio e um forte crescimento da libra.

Ao mesmo tempo, devemos assumir que cada hora de atraso aumenta a probabilidade de um fracasso geral, de modo que a libra ficará sob pressão até que haja notícias positivas das negociações. O mercado não considera quaisquer outros fatores que afetam as cotações nesta fase.

Houve uma tentativa de romper o nível de resistência de 1,3479, mas não conseguiu consolidar acima no final do dia. Este é um fator negativo que aumenta a probabilidade de um recuo e de encontrar um fundo local. Existem dois apoios - o alvo mais provável para o fundo é 1,3330 / 40 no caso de resultados positivos nas negociações, e 1,3110 / 20 se não houver tempo para a cúpula.