Em qualquer área — seja no esporte, na ciência ou nos negócios — aqueles que alcançam o maior sucesso geralmente aprendem com os melhores. O comércio não é exceção. Os mercados financeiros são implacáveis com os novatos, mas aqueles que estudam as estratégias de investidores lendários ganham uma vantagem significativa. Este artigo destaca os visionários que transformaram sua perspicácia de mercado em bilhões, deixando uma marca indelével no mundo das finanças.
Benjamin Graham
Benjamin Graham, investidor e economista americano, teve um impacto profundo nos mercados financeiros na primeira metade do século XX. Seu maior sucesso ocorreu nas décadas de 1930 e 1940, quando desenvolveu os princípios do investimento em valor, focando na identificação de ativos subvalorizados com fundamentos sólidos. Seus ensinamentos moldaram as estratégias de futuros titãs, como Warren Buffett. A filosofia de investimento de Graham está imortalizada no livro The Intelligent Investor (O Investidor Inteligente), publicado em 1949, que continua sendo a pedra angular do investimento em valor até hoje.
John Templeton
John Templeton, um investidor nascido na Grã-Bretanha que deixou sua marca nos Estados Unidos, foi um dos pioneiros do investimento global. Em uma época em que muitos evitavam os mercados estrangeiros, Templeton buscou oportunidades ao redor do mundo. Às vésperas da Segunda Guerra Mundial, ele comprou centenas de ações a preços extremamente baixos, uma atitude ousada que, mais tarde, o fez imensamente rico. Sua abordagem de longo prazo para os investimentos é detalhada no livro The Templeton Way: The Principles of John Templeton.
Thomas Rowe Price Jr.
Thomas Rowe Price Jr. revolucionou os investimentos ao focar em empresas de alto crescimento. Enquanto investidores em valor buscavam pechinchas, Price priorizava empresas com forte potencial de expansão. Em meados do século XX, ele fundou a T. Rowe Price Associates e defendeu o investimento de longo prazo em empresas inovadoras. Suas estratégias, publicadas em uma série de relatórios analíticos, estabeleceram a base para o moderno investimento em crescimento.
John Neff
Por mais de 30 anos, John Neff gerenciou o Windsor Fund, alcançando consistentemente retornos superiores aos do mercado. Ao contrário de muitos de seus pares, ele buscava ações subvalorizadas com baixos índices de preço/lucro (P/L), favorecendo o crescimento constante em vez da especulação. Sua abordagem disciplinada, documentada no livro John Neff on Investing, tornou-se um modelo para investidores orientados para o valor que buscam estabilidade em mercados voláteis.
Jesse Livermore
O nome de Jesse Livermore é sinônimo de negociação de alto risco. Ativo no início do século XX, o trader americano dominou a arte da especulação, lucrando tanto nos mercados em alta quanto nos de baixa. Livermore ficou famoso por prever as quedas do mercado de ações de 1907 e 1929, fazendo fortuna durante a Grande Depressão. Sua filosofia de negociação está registrada em Reminiscences of a Stock Operator, um relato semi-biográfico de suas façanhas no mercado.
Peter Lynch
Peter Lynch ficou conhecido pela extraordinária administração do Fidelity Magellan Fund de 1977 a 1990. Sob sua liderança, os ativos do fundo aumentaram de US$ 18 milhões para US$ 14 bilhões. Lynch defendia a ideia de investir em empresas que se entende, cunhando a frase “compre o que você conhece”. Suas percepções foram capturadas nos clássicos de investimento One Up on Wall Street e Beating the Street.
George Soros
O financista George Soros, nascido na Hungria, alcançou fama internacional em 1992 com uma única e audaciosa aposta comercial contra a libra esterlina. Sua jogada ousada lhe rendeu um valor estimado em US$ 1 bilhão e lhe garantiu o apelido de “o homem que quebrou o Banco da Inglaterra”. A teoria da reflexividade de Soros, que examina como o sentimento do mercado influencia os preços, é detalhada em The Alchemy of Finance, oferecendo um raro vislumbre de seu pensamento não convencional.
Warren Buffett
Conhecido como o “Oráculo de Omaha”, Warren Buffett construiu uma reputação lendária por sua incrível capacidade de identificar empresas subvalorizadas. Em 1965, ele assumiu o controle da Berkshire Hathaway, transformando-a em um dos maiores conglomerados de investimento do mundo. Acreditando firmemente no investimento em valor, Buffett segue os princípios estabelecidos por seu mentor, Benjamin Graham, e evita especulações de curto prazo. Sua filosofia de investimento é detalhada em suas cartas anuais aos acionistas e no livro Warren Buffett: How to Turn $5 into $50 Billion.
John Bogle
John Bogle revolucionou os investimentos ao tornar as estratégias passivas acessíveis às massas. Em meados da década de 1970, ele fundou o Vanguard Group e foi o pioneiro do fundo de índice, uma inovação que reformulou o cenário financeiro. A abordagem de Bogle se concentrava em minimizar os custos e acompanhar o mercado, em vez de tentar superá-lo. Defensor do investimento de longo prazo e da simplicidade, ele descreveu sua filosofia no The Little Book of Common Sense Investing.
Carl Icahn
O investidor americano Carl Icahn fez seu nome como invasor de empresas na década de 1980, tornando-se famoso por suas táticas agressivas de investimento. Sua estratégia girava em torno da aquisição de grandes participações em empresas para influenciar a administração e aumentar o valor para os acionistas. Um de seus negócios mais notórios foi a aquisição hostil da TWA, que resultou em um lucro substancial. Icahn é conhecido por seu estilo de liderança direto e sua abordagem de investimento ativista, que ele discutiu em entrevistas e declarações públicas. Seus métodos são minuciosamente explorados no livro Icahn: How to Be a Raider.