Em meio ao recuo inicial do mercado na terça-feira, o setor de títulos do tesouro registrou uma recuperação significativa na quarta-feira. Os preços dos títulos dispararam logo no início e mantiveram sua trajetória ascendente ao longo da sessão. Esta atividade resultou em uma queda de 6,0 pontos-base no rendimento da nota de referência de dez anos, fechando em 4,242 por cento, o que efetivamente compensou o aumento de 3,7 pontos-base da sessão anterior e marcou seu fechamento mais baixo em um mês.
Este impulso ascendente no mercado de títulos do tesouro foi impulsionado pela divulgação de dados esperados de inflação do consumidor pelo Departamento de Comércio. O departamento reportou um aumento de 0,2 por cento em seu índice de preços de despesas de consumo pessoal (PCE) para outubro, consistente com o aumento de setembro e alinhado com as previsões econômicas.
Em termos de crescimento anual, o índice de preços PCE subiu para 2,3 por cento em outubro, ante 2,1 por cento em setembro, alinhando-se perfeitamente com as expectativas do mercado. Excluindo alimentos e energia, o índice de preços PCE, núcleo, registrou um aumento de 0,3 por cento em outubro, espelhando a alta de setembro e as previsões dos economistas. A taxa de crescimento anual do núcleo subiu para 2,8 por cento em relação aos 2,7 por cento do mês anterior, refletindo novamente as previsões.
Após a divulgação das métricas de inflação preferidas do Federal Reserve, a ferramenta FedWatch do CME Group sugere uma probabilidade de 70 por cento de que o banco central reduza as taxas de juros em 25 pontos-base no próximo mês.
“Embora o ritmo de convergência da inflação para a meta de 2% do Fed tenha diminuído, é improvável, em nossa avaliação, que isso impeça o Fed de reduzir as taxas de juros em dezembro”, comentou Ryan Sweet, Economista-Chefe dos EUA na Oxford Economics.
Com o feriado de Ação de Graças na quinta-feira, espera-se que a atividade de negociação na sexta-feira seja limitada devido à ausência de divulgações significativas de dados econômicos dos EUA.