Vários analistas e participantes do mercado estão confiantes de que o Banco Central Europeu (BCE) reduzirá as taxas de juros em sua próxima reunião, acreditando que essa medida contribuirá para a solução de diversos problemas econômicos, como o desemprego e a inflação.
Segundo a Bloomberg, as taxas de inflação na França e na Espanha diminuíram para menos de 2%, gerando expectativas entre investidores e especialistas de uma redução acelerada nas taxas de juros pelo BCE.
Em 27 de setembro, relatórios oficiais indicaram que os preços ao consumidor na França caíram 1,5% em relação ao ano anterior no primeiro mês do outono, em comparação com 2,2% em agosto. Essa diminuição foi fortemente influenciada pela redução nos gastos com energia. A Espanha também apresentou uma tendência semelhante, com a inflação caindo para 1,7%, enquanto os especialistas previam que os preços ao consumidor nos dois países permanecessem em 1,9%.
Além disso, evidências de debilidade econômica na Alemanha surgiram, com o crescimento do desemprego em setembro superando as previsões. Isso indica que as dificuldades econômicas estão afetando significativamente o mercado de trabalho no país.
A diminuição dos preços ao consumidor em toda a zona do euro já levou o regulador europeu a cortar as taxas de depósito duas vezes em 2024. Contudo, uma forte retração no setor privado aumentou as expectativas de uma flexibilização monetária mais rápida pelo banco central.
Informações recentes apontam para uma queda considerável na confiança econômica na região, afetada pelo declínio do rendimento nos setores industrial e de varejo.
Após a publicação dos novos números macroeconômicos, os mercados elevaram a probabilidade de um novo corte de 0,25% nas taxas. Atualmente, há grande expectativa de que o BCE diminua as taxas em sua próxima reunião, marcada para 17 de outubro, com uma probabilidade de 80% de tal ação.
Consequentemente, os economistas da Bloomberg atualizaram suas previsões para as taxas de juros, sugerindo que o cenário base foi modificado para antecipar uma redução das taxas pelo BCE em outubro. Anteriormente, pensava-se que os formuladores de políticas aguardariam uma confirmação adicional das tendências de desinflação nos dados antes de diminuir as taxas de juros dos empréstimos em dezembro. No entanto, parece que essa confirmação está ocorrendo mais cedo, segundo Jamie Rush, economista-chefe da Bloomberg.
Por outro lado, um documento de agosto dos Estados Unidos indicou uma redução considerável no aumento do consumo pessoal. Nesse cenário, a Reserva Federal iniciou um ciclo de relaxamento monetário, reduzindo as taxas de juros em 0,50%.