EUR/USD: 19 de dezembro. Decisão do FOMC

Na quarta-feira, o par EUR/USD registou uma forte queda. Este aumento significativo do dólar foi inegavelmente impulsionado por um evento: a reunião do FOMC, que discutiremos em breve. O par mergulhou para o nível 1,0350, mas depois começou a se recuperar. O nível 1,0420 pode limitar novos ganhos do euro, mas uma quebra acima deste nível pode anular todos os esforços de ontem dos ursos. Uma recuperação a partir de 1,0420 pode sinalizar uma retomada da tendência de queda em direção ao nível de Fibonacci de 423,6% - 1,0320.

A estrutura das ondas apresenta-se simples. A última onda de alta rompeu ligeiramente o pico da onda anterior, enquanto a onda de baixa mais recente quebrou com facilidade o fundo anterior. Isso confirma o fim da tendência de alta, que, como esperado, mostrou-se bastante fraca. Agora, projeta-se um declínio adicional do euro dentro de uma nova tendência de baixa.

Os eventos de quarta-feira foram de grande relevância. O FOMC divulgou diversas atualizações que favoreceram os traders com posições de venda. Entre elas, foi anunciado que apenas dois cortes de juros de 0,25% cada estão previstos para o próximo ano, um número consideravelmente menor do que o antecipado pela maioria dos traders. Além disso, as projeções de PIB para o próximo ano foram revisadas para cima, e Jerome Powell enfatizou que a inflação continua sendo uma preocupação, limitando o espaço para cortes adicionais de juros. Powell também destacou a incerteza em torno das novas políticas dos EUA sob o presidente Donald Trump, o que pode levar o Fed a pausar até março para avaliar os potenciais riscos inflacionários associados a essas mudanças.

A reunião do FOMC de ontem e seus desdobramentos podem ser claramente classificados como "hawkish", favorecendo os compradores do dólar. Hoje, os vendedores estão contra-atacando, e, até o final do dia, será possível determinar se a queda de ontem no par foi um evento isolado. Caso os compradores recuperem rapidamente as posições perdidas na quarta-feira, surgirão dúvidas quanto à confirmação da nova tendência de baixa.

No gráfico de 4 horas, o par realizou uma segunda recuperação a partir do nível corretivo de 100,0% em 1,0603 e continuou a cair em direção ao nível Fibonacci de 161,8% - 1,0225. Uma divergência de baixa no indicador CCI também empurrou o par para baixo. Se o par se consolidar acima de 1,0436, uma recuperação em direção a 1,0603 poderá ser esperada. Atualmente, não são observadas novas divergências entre os indicadores.

Relatório dos Compromissos dos Traders (COT)

Na última semana de relatório, os especuladores encerraram 10.318 posições de compra e abriram 7.766 posições de venda. A opinião na categoria não comercial permanece em baixa e continua se fortalecendo, indicando um declínio contínuo para este par. Atualmente, o número total de posições longas detidas pelos especuladores é de 157.000, enquanto as posições curtas subiram para 233.000.

Por 13 semanas consecutivas, os principais participantes têm vendido o euro, reforçando uma perspectiva de baixa sustentada. Com o principal fator de desvalorização do dólar – as expectativas de flexibilização do FOMC – já precificado, há poucas razões para o mercado abandonar o dólar de forma significativa. Embora novos fatores possam surgir, a valorização do dólar americano continua sendo o cenário mais provável. A análise técnica também apoia o início de uma tendência de baixa de longo prazo, sugerindo uma queda prolongada do EUR/USD.

Em 19 de dezembro, o calendário económico apresenta vários eventos secundários. Estima-se que o seu impacto no sentimento do mercado seja mínimo.

Este par poderia ter sido vendido após uma recuperação de 1,0603 no gráfico de 4 horas, tendo como alvo 1,0420 e 1,0320. O primeiro alvo foi atingido, enquanto o segundo está quase alcançado. Hoje, oportunidades de venda podem surgir a partir de uma recuperação em 1,0420 na tabela horária. Oportunidades de compra serão possíveis se o par fechar acima de 1,0420 na tabela horária, mas, por enquanto, eu ainda aconselharia não tomar posições de compra.

Os níveis de Fibonacci são traçados a partir de 1,1003-1,1214 no gráfico horário e de 1,0603-1,1214 no gráfico de 4 horas.