EUR/USD: 18 de dezembro - A reunião do FOMC pode orientar os traders

Na terça-feira, o par EUR/USD continuou sua negociação horizontal abaixo do nível de retração de 323,6%, em 1,0532. Um sentimento de baixa persiste abaixo deste nível, mas o mercado permanece estagnado. Um rompimento acima de 1,0532 não garante um maior crescimento para o euro, enquanto uma recuperação a partir deste nível não garante uma queda. O mercado está estável.

A estrutura de ondas é simples. A última onda de baixa concluída não conseguiu romper o fundo da onda anterior, e a onda de alta mais recente apenas superou ligeiramente o pico anterior. Isso indica que o par iniciou uma tendência de alta, embora pareça fraca e possa já estar terminando. Para invalidar a tendência de alta atual, o par deve cair abaixo do nível de 1,0461.

O cenário fundamental de terça-feira foi relativamente fraco, como refletido pela falta de movimento no mercado. Nenhum dos relatórios divulgados influenciou o sentimento dos traders o suficiente para romper o equilíbrio de forças. Hoje, os traders podem antecipar o fim do movimento lateral com o anúncio dos resultados da reunião do FOMC nesta noite. É altamente provável que a taxa de juros seja reduzida em mais 0,25%.

Embora essa decisão já possa estar precificada, ainda espero uma atividade aumentada por parte dos traders. Essa maior atividade pode levar a movimentos mais fortes, possivelmente encerrando a tendência lateral. O discurso de Jerome Powell hoje também pode afetar o sentimento dos traders. Espero que Powell discuta novamente a flexibilização gradual da política monetária, o que pode dar suporte ao dólar americano. Além disso, o gráfico "dot-plot", que apresenta as expectativas de taxa de juros para 2025–2026, será crucial. Ele indicará as mudanças de taxa esperadas pela maioria dos formuladores de políticas da Reserva Federal.

Esses três eventos têm o potencial de encerrar a tendência lateral, embora não haja garantia de que isso ocorrerá — é apenas uma possibilidade.

No gráfico de 4 horas, o par conseguiu sua segunda recuperação a partir do nível de retração de 1,0603 e continua a cair em direção ao nível Fibonacci 127,2%, em 1,0436. Uma divergência de baixa no indicador CCI também empurra as cotações para baixo. Uma recuperação do nível 1,0436 pode levar a algum crescimento do par, enquanto um fechamento abaixo desse nível aumentaria a probabilidade de uma nova queda em direção ao próximo nível de Fibonacci, em 1,0225.

Na última semana do relatório, os especuladores fecharam 10.318 posições de compra e abriram 7.766 posições de venda. O sentimento entre o grupo "Não Comercial" permanece em baixa e está se fortalecendo, indicando um novo declínio do par. O número total de posições de compra mantidas pelos especuladores agora é de 157.000, em comparação com 233.000 posições de venda.

Por treze semanas consecutivas, os principais participantes têm se livrado do euro. Em minha opinião, isso indica uma tendência de baixa. O principal fator de enfraquecimento do dólar - as expectativas de flexibilização do FOMC - já foi precificado. O mercado não tem mais um motivo convincente para vender o dólar. Embora esses motivos possam surgir com o tempo, a alta do dólar americano ainda parece mais provável. A análise técnica também aponta para o início de uma tendência de baixa de longo prazo. Portanto, espero uma queda prolongada do par EUR/USD.

O dia 18 de dezembro inclui vários eventos críticos no calendário econômico. A expectativa é que o impacto dessas notícias sobre o sentimento do mercado seja forte.

Posições de venda poderiam ter sido abertas após uma recuperação do nível 1,0603 no gráfico de 4 horas, tendo como alvo 1,0420 e 1,0320. Essas negociações podem permanecer abertas. Além disso, as posições de venda são viáveis após uma recuperação do nível 1,0532 na tabela horária. Posições de vendas podem se tornar possíveis se o par fechar acima de 1,0532 na tabela horária, embora eu evite arriscar negociações de compra no momento.

Os níveis de Fibonacci foram traçados entre 1,1003-1,1214 no gráfico horário e 1,0603-1,1214 no gráfico de 4 horas.