EUR/USD. 16 de dezembro. Uma semana crítica para o euro e o dólar

Na sexta-feira, o par EUR/USD reverteu a favor do euro e retornou ao nível de retração Fibonacci de 323,6%, em 1,0532. Uma recuperação desse nível hoje favoreceria o dólar americano, potencialmente retomando a queda para 1,0420. No entanto, nas últimas semanas, o par tem estado em uma faixa lateral, e não descarto um novo aumento do euro em direção a 1,0600.

A estrutura da onda é simples e clara. A última onda descendente concluída não rompeu a mínima anterior, enquanto a última onda ascendente rompeu marginalmente o pico anterior. Isso indica a formação de uma tendência de "alta", embora pareça fraca e possa já ter sido concluída. Para que a atual tendência de "alta" seja quebrada, o par precisa cair abaixo do nível 1,0461.

Na sexta-feira, os dados fundamentais foram relativamente fracos, mas os touros conseguiram tomar a iniciativa. É improvável que o relatório da produção industrial da zona do euro tenha tido um impacto significativo. Os volumes de produção em outubro permaneceram estáveis (0% m/m), um pouco melhor do que a leve queda prevista. No entanto, uma taxa de crescimento zero não pode ser considerada positiva. O euro pode ter apresentado alguns ganhos com esses dados, mas as bases para esse crescimento parecem questionáveis.

No dia anterior, o BCE decidiu cortar as taxas de juros em 0,25%, e a presidente Christine Lagarde falou sobre a fraqueza econômica, a desaceleração do crescimento e a necessidade de continuar flexibilizando a política monetária. Essa combinação de fatores não favorece o crescimento do euro. Assim, a melhor esperança para o euro atualmente é de pequenos aumentos, apoiados por dados positivos da zona do euro ou dados negativos dos EUA. Abaixo do nível 1,0532, o sentimento de baixa permanece dominante nesta segunda-feira, e estou buscando oportunidades para abrir novas posições de venda.

No gráfico de 4 horas, o par rejeitou o nível de retração Fibonacci 100,0% em 1,0603 pela segunda vez e continua a cair em direção ao nível 127,2% em 1,0436. A divergência de "baixa" no indicador CCI apóia um novo movimento descendente. Uma recuperação a partir do nível 1,0436 pode sinalizar uma ligeira correção para cima, mas um fechamento abaixo desse nível aumentaria a probabilidade de novas quedas em direção ao nível de Fibonacci de 161,8%, em 1,0225.

Durante a última semana do relatório, os especuladores fecharam 10.318 posições de compra e abriram 7.766 posições de venda. A opinião do grupo "Não-Comercial" permanece "pessimista" e está se fortalecendo, sinalizando novas quedas para o par. O número total de posições de compra mantidas pelos especuladores é agora de 157.000, enquanto as posições de venda somam 233.000.

Os principais participantes têm se livrado do euro de forma consistente por 13 semanas consecutivas, indicando uma tendência de "baixa". O principal fator que levou a um dólar mais fraco - as expectativas de flexibilização da política monetária do Federal Reserve - já foi precificado. Há poucos motivos para que os mercados continuem a descarregar o dólar, o que torna mais provável uma maior valorização da moeda americana. A análise técnica também aponta para o início de uma tendência de "baixa" de longo prazo, apoiando as expectativas de uma queda prolongada do EUR/USD.

O calendário econômico para 16 de dezembro contém vários lançamentos notáveis. A expectativa é que o impacto desses dados sobre o sentimento do mercado seja moderado.

Posições de venda poderiam ter sido abertas após a rejeição do nível 1,0603 no gráfico de 4 horas, com alvos em 1,0420 e 1,0320. Essas posições ainda podem ser mantidas. Hoje, novas oportunidades de venda surgem caso o par rejeite o nível 1,0532 no gráfico horário. A compra só seria aconselhável se o par fechar acima de 1,0532 no gráfico horário, mas eu abordaria tais posições com cautela neste momento.

Níveis Fibonacci: