Na quarta-feira, o par EUR/USD operou de forma lateral, abaixo do nível corretivo de 323,6% em 1,0532. Apesar dos dados econômicos robustos, não houve um claro domínio dos ursos ou dos touros. Na minha visão, o mercado atravessa um período de calmaria antes de uma possível movimentação mais forte, considerando que as notícias recentes deveriam ter influenciado o sentimento dos traders. Contudo, os sinais técnicos seguem ineficazes, e o mercado aparenta estar indiferente à maioria das informações recebidas. O preço já recuou do nível de 1,0532 em três ou quatro ocasiões, mas permanece praticamente estável.
A estrutura das ondas está clara. A mais recente onda de baixa rompeu o fundo anterior, enquanto a onda de alta não conseguiu superar o último pico. Isso sugere que o par ainda está formando uma tendência de baixa, com os compradores perdendo a iniciativa. Para reverter essa tendência, o par precisaria ultrapassar o nível de 1,0611, o que não aconteceu na semana passada e ainda não foi alcançado nesta semana.
O contexto noticioso de quarta-feira incluiu discursos de Christine Lagarde e Jerome Powell, além do índice ISM de Serviços. Esses eventos poderiam ter causado um movimento de preço de 100 a 120 pontos, mas o mercado não respondeu a esses dados.
Jerome Powell afirmou que o Federal Reserve pode se dar ao luxo de ser paciente na redução das taxas de juros. Ele reiterou seus comentários recentes de que o Fed não precisa flexibilizar a política monetária rapidamente, o que levanta dúvidas sobre um possível corte de juros em dezembro. Dentro do FOMC, as opiniões continuam divididas. Alguns formuladores de política acreditam que outro corte é viável, enquanto outros, preocupados com a possível inflação, sugerem pausar os cortes.
No gráfico de 4 horas, o par se recuperou do nível corretivo de 100,0% em 1,0603, formando uma divergência de baixa no indicador CCI. Isso levou a uma reversão a favor do dólar americano, com o par caindo em direção ao nível de Fibonacci de 127,2%, em 1,0436. Se o preço se consolidar abaixo de 1,0436, isso pode sinalizar novas quedas em direção ao nível corretivo de 161,8%, em 1,0225.
Relatório COT
Na última semana de relatório, especuladores fecharam 5.698 posições compradas e abriram 29.422 posições vendidas. O sentimento do grupo não comercial permanece baixista, com especuladores mantendo 154.000 posições compradas em comparação com 197.000 posições vendidas.
Os grandes players vêm reduzindo suas posições em euro por dez semanas consecutivas, confirmando o início de uma tendência de baixa. O principal fator que impulsionava a queda do dólar — as expectativas de uma política dovish do FOMC — já foi precificado. Embora novos fatores possam surgir, o crescimento do dólar parece mais provável. A análise técnica também apoia o início de uma tendência de baixa de longo prazo.
Previsão e Dicas de Negociação
As posições vendidas continuam válidas em caso de um recuo no gráfico de 4 horas a partir de 1,0603, com alvos em 1,0420 e 1,0320. O preço também recuou três vezes recentemente de 1,0532. Posições compradas poderiam ter sido consideradas em um recuo de 1,0420 ou 1,0532, mas não houve sinais claros. Hoje, não considerarei posições compradas devido à ausência de sinais viáveis.
Os níveis de Fibonacci estão plotados de 1,1003–1,1214 no gráfico de 1 hora e de 1,0603–1,1214 no gráfico de 4 horas.