O dólar australiano tem tentado se consolidar contra o dólar americano na faixa de 0,65 há dias e semanas. Desde 19 de novembro, os traders do par AUD/USD têm impulsionado o preço acima do nível de 0,6500 diariamente, mas sempre recuam para os níveis anteriores. Essencialmente, o aussie tem operado dentro da faixa de 0,6480–0,6550, alternando entre rebotes nas suas extremidades.
Ao longo de quase dois meses, o dólar americano se fortaleceu, fazendo com que o par AUD/USD caísse de sua máxima de 2024, de 0,6950, para o nível atual de 0,6444. No entanto, os vendedores não conseguiram manter o preço abaixo do suporte de 0,6450 (a linha inferior das Bandas de Bollinger no gráfico diário), permitindo que os compradores assumissem o controle temporariamente. Contudo, os compradores ainda não conseguiram reverter a tendência de baixa, já que o sentimento de baixa continua dominante devido ao forte dólar americano e à fraqueza geral da divisa australiana.
Para que o movimento de alta seja retomado, será necessário um catalisador adicional que fortaleça o dólar americano, enfraqueça o dólar australiano ou ambos simultaneamente, criando uma 'tempestade perfeita', onde o dólar australiano fique sob pressão em meio ao fortalecimento do dólar americano. Esse cenário é plausível caso a inflação australiana desacelere e a inflação nos Estados Unidos acelere. Curiosamente, ambos os relatórios de inflação estão programados para 27 de novembro.
Durante a sessão asiática de quarta-feira, a Austrália divulgará o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de outubro. Embora o Banco da Reserva da Austrália (RBA) foque principalmente nos dados trimestrais, os relatórios mensais também podem gerar volatilidade no par AUD/USD. A maioria dos especialistas prevê uma alta no CPI de outubro para 2,5%, o que poderia oferecer suporte ao dólar australiano. Vale notar que o CPI mostrou uma tendência de queda consistente de junho a setembro, caindo de 4,0% para 2,1%. Caso a inflação acelere em outubro, o aussie poderá se fortalecer, fornecendo ao RBA justificativa adicional para manter sua postura monetária atual."
"Mais tarde, durante a sessão americana, será divulgado um indicador de inflação diferente: o Índice de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) Core dos EUA. Este é um dos índices de inflação mais acompanhados pelo Federal Reserve. As projeções indicam que o índice PCE de outubro permanecerá inalterado em relação a setembro, em 2,7%, o mesmo nível observado em agosto."
"Em resumo, espera-se que a inflação australiana suba, enquanto um dos principais indicadores de inflação dos EUA deve permanecer estável." Se ambos os dados estiverem alinhados com as expectativas, é improvável que o AUD/USD saia da faixa atual de 0,6480–0,6550. No entanto, se o CPI australiano continuar a cair, contrariando as projeções, e o núcleo do Índice Preços para Gastos de Consumo Pessoal (PCE) dos EUA subir inesperadamente, o AUD/USD poderá enfrentar uma pressão significativa de baixa.
As atas da reunião de novembro do RBA, divulgadas na semana passada, apresentaram um cenário misto. O banco central reconheceu a resiliência econômica da Austrália, apesar dos recentes índices de crescimento abaixo das expectativas. Destacou o aumento do emprego (com 64.000 vagas em setembro, quase o triplo das expectativas) e o crescimento dos salários. No entanto, a inflação está avançando'muito lentamente' em direção à meta, o que é considerado adequado para o banco central, dado os 'riscos prevalentes'.
Em contraste, autoridades do Fed, incluindo Powell, Bowman, Cook e Goolsbee, sinalizaram praticamente uma pausa nas mudanças de taxa na reunião de dezembro. Atualmente, os mercados estimam uma probabilidade de 46% de que o Fed mantenha as taxas em dezembro. Caso o Índice PCE Core acelere, contrariando as expectativas, as chances de uma postura de espera aumentariam para 50–55%, fornecendo suporte adicional ao dólar americano."
"No momento, o par AUD/USD continua em modo 'esperar para ver'. Os relatórios macroeconômicos mencionados podem gerar maior volatilidade, rompendo potencialmente a faixa estabelecida do par: os vendedores poderiam se consolidar dentro da faixa de 0,64, ou os compradores poderiam impulsionar o par para a faixa de 0,66."
"No gráfico diário (D1), o par continua sendo negociado entre as linhas média e inferior das Bandas de Bollinger, abaixo da nuvem Kumo, mas acima da linha Tenkan-sen. Para confirmar um movimento de alta, os compradores precisam romper acima da linha Kijun-sen no gráfico diário, consolidando-se acima de 0,6580. Um novo movimento de baixa seria sinalizado por um declínio abaixo de 0,6480 (a linha Tenkan-sen no mesmo intervalo). Nesse cenário, o indicador Ichimoku geraria um sinal de baixa 'Parada de Linhas'. O alvo para o movimento de baixa seria 0,6410, a linha inferior das Bandas de Bollinger no gráfico D1.