Trump 2.0 - Os mercados explodem: Dow, S&P e Nasdaq atingem recordes de alta!

Na quarta-feira, os índices de ações dos EUA apresentaram um aumento acentuado, atingindo níveis recordes, depois que Donald Trump venceu a eleição presidencial dos EUA de 2024 em uma vitória sensacional. Quatro anos depois de deixar a arena política, ele retornou, surpreendendo muitos analistas e investidores.

Os índices Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq Composite encerraram o dia em máximas históricas. Os investidores reagiram com entusiasmo à perspectiva de cortes de impostos e possível desregulamentação, prevendo que o novo presidente continuará a expressar suas opiniões sobre uma ampla gama de questões, desde a taxa de câmbio do dólar até a situação do mercado de ações. Entretanto, os aumentos nas tarifas de importação, que Trump pode iniciar, levantam preocupações sobre a inflação e os déficits orçamentários.

O otimismo dos investidores levou a rendimentos mais altos nos títulos do governo dos EUA, com o rendimento básico dos títulos do tesouro de 10 anos atingindo uma alta de quatro meses em 4,479%. O Bitcoin também registrou altas recordes, ultrapassando a marca de US$ 76.000. O dólar também apresentou um crescimento significativo, registrando seu maior ganho percentual em um único dia desde setembro de 2022.

"Os investidores parecem ter ajustado suas carteiras para capturar parte da exposição ao risco em antecipação a um resultado que parecia improvável", disse Mark Luschini, estrategista-chefe de

O Dow Jones Industrial Average (.DJI) subiu 1.508,05 pontos, ou 3,57%, atingindo 43.729,93. O S&P 500 (.SPX) subiu 146,28 pontos, ou 2,53%, para 5.929,04, e o Nasdaq Composite (.IXIC) ganhou 544,29 pontos, ou 2,95%, chegando a 18.983,47.

Os ganhos impressionantes do Dow e do S&P 500 na quarta-feira marcaram o maior salto em um único dia desde novembro de 2022. O índice Nasdaq também atingiu um pico não visto desde fevereiro, confirmando o sentimento positivo do mercado em meio a mudanças políticas. Esse crescimento reflete as expectativas dos investidores em relação a reformas econômicas e mudanças de políticas com o retorno de Trump.

O setor financeiro se destacou, com um aumento de 6,16%, tornando-se o mais forte dos 11 principais setores do S&P 500. As ações do setor bancário apresentaram um crescimento substancial, já que os bancos podem se beneficiar da desregulamentação. O S&P 500 Bank Index (.SPXBK) aumentou 10,68%, estabelecendo uma nova alta de dois anos.

O índice Russell 2000, que acompanha as empresas de pequena capitalização, também subiu 5,84%, marcando o maior aumento desde novembro de 2022. Esse crescimento destaca as expectativas de que as pequenas empresas receberão apoio por meio dos incentivos fiscais prometidos e da desregulamentação, reduzindo os riscos associados às tarifas de importação. No entanto, os especialistas alertam que as pequenas empresas continuam vulneráveis devido à sua dependência do crédito e à sensibilidade às mudanças nas taxas de juros.

O aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA pode representar desafios adicionais para as pequenas empresas, que normalmente dependem mais de fundos emprestados. "Se as taxas de juros continuarem a subir e atingirem os níveis observados em outubro passado, em torno de 5%, isso poderá ser problemático não apenas para as pequenas empresas, mas para todo o mercado", alertou Mark Luschini

O Índice de Volatilidade CBOE, conhecido como o "medidor de medo" de Wall Street, caiu 4,22 pontos, atingindo o mínimo de 16,27 em seis semanas. Esse declínio reflete a confiança dos participantes do mercado na estabilidade, apesar das crescentes preocupações com a inflação futura e possíveis aumentos das taxas de juros sob a política econômica de Trump.

Os setores sensíveis às taxas de juros sofreram um declínio: as ações do setor imobiliário caíram 2,64% e as ações de serviços públicos perderam 0,98%. Esses setores estavam entre os poucos que apresentaram queda, pois os investidores avaliaram o potencial de uma política mais rígida do Federal Reserve e seu impacto sobre os custos futuros de empréstimos.

À luz das condições atuais, muitos analistas preveem que o Federal Reserve reduzirá as taxas em 25 pontos-base, uma decisão que provavelmente será confirmada na reunião que termina na quinta-feira. Entretanto, os traders começaram a ajustar suas expectativas, reduzindo as apostas em um corte em dezembro e o número de reduções de taxas esperadas para o próximo ano, de acordo com o índice FedWatch da CME.

As ações que os analistas acreditam que podem se beneficiar do segundo mandato de Trump começaram a se valorizar. O Grupo de Mídia & Tecnologia, afiliado a Trump, subiu 5,94% após uma sessão volátil, enquanto a Tesla disparou impressionantes 14,75% após o apoio do CEO Elon Musk, que expressou seu respaldo à campanha de Trump.

"Os resultados dessas eleições estão deixando marcas em tudo o que acontece nos mercados neste momento", observou Paul Christopher, chefe da Estratégia de Investimentos Globais do Wells Fargo Investment Institute. As promessas de Trump de ajustar tarifas, cortar impostos e desregulamentar os negócios incentivaram os investidores a aplicar em ativos que provavelmente se beneficiarão de tal política econômica.

Os mercados de câmbio enfrentaram grandes flutuações à medida que os fluxos de investimento refletiram preocupações sobre a possível política comercial de Trump. O peso mexicano caiu para o menor nível em dois anos, enquanto o euro caminhava para sua maior queda diária desde 2020, destacando temores sobre possíveis tarifas.

A intensidade das negociações atingiu novos recordes. Às 10h, horário central, o CME Group (CME.O) registrou uma atividade inédita de negociações online para o yuan chinês offshore, alcançando o valor histórico de US$ 33 bilhões. O peso mexicano também atraiu atenção crescente, com o volume de contratos futuros superando a média usual em 43%, destacando o interesse dos investidores em instrumentos sensíveis às mudanças na política tarifária.

A posição fortalecida dos republicanos no Senado aumentou a confiança dos investidores no apoio à agenda econômica de Trump. Embora a contagem de votos na Câmara dos Representantes ainda estivesse em andamento, uma vitória republicana poderia fornecer a Trump o apoio necessário para implementar decisões econômicas-chave, gerando entusiasmo no mercado.

Especialistas acreditam que os resultados das eleições podem ter um impacto de longo alcance nas políticas fiscais e comerciais dos EUA e poderiam alterar o status das principais instituições financeiras do país, o que inevitavelmente afetará ativos em todo o mundo.

As vendas de títulos do Tesouro dos EUA aumentaram à medida que os investidores antecipam preços mais altos para os consumidores devido a possíveis aumentos nas tarifas e esperam que os gastos do governo elevem os níveis de dívida. O rendimento dos títulos de 10 anos alcançou o maior nível em quatro meses, pausando em 4,48%, antes de recuar ligeiramente.

De acordo com David Kelly, estrategista-chefe global da JPMorgan Asset Management, se Donald Trump conseguir implementar suas iniciativas econômicas com sucesso, isso poderá levar a déficits orçamentários, cortes de impostos e inflação devido às novas tarifas. "Inflação alta e déficits elevados inevitavelmente irão empurrar as taxas de juros de longo prazo para cima", enfatizou o especialista.

O mercado de criptomoedas reagiu positivamente às possíveis mudanças regulatórias: o Bitcoin disparou para um novo recorde, já que os investidores veem a vitória de Trump como uma chance de aliviar o controle sobre os ativos digitais. O BlackRock Investment Institute observou que o segundo mandato de Trump poderia ser acompanhado de desregulamentação, incluindo a flexibilização da política bancária, o que poderia impulsionar o mercado de criptos.

A negociação começou antes do amanhecer. A Robinhood Markets (HOOD.O) registrou a maior sessão noturna desde que esse recurso foi lançado em maio de 2023. O volume de negociações foi 11 vezes maior que a média, enquanto os traders compravam avidamente ações de empresas que provavelmente se beneficiariam das políticas de Trump: de Coinbase Global (COIN.O) e iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT.O) a empresas ligadas a Trump e seu apoiador Elon Musk.

Mudanças políticas impulsionaram as ações de empresas de criptomoedas, de energia e operadoras de prisões privadas. No entanto, as ações de energia renovável enfrentaram pressão enquanto os mercados avaliam a probabilidade de manutenção do apoio sob a nova administração.

Agora, os investidores observam de perto para ver se os republicanos conseguirão manter a maioria na Câmara após garantir o Senado. Se os republicanos mantiverem o controle no Congresso, isso poderia facilitar grandemente a agenda de Trump, impactando potencialmente uma ampla gama de decisões econômicas.

Na Bolsa de Valores de Nova York, as ações em alta superaram significativamente as em queda, numa proporção de 1,51 para 1, enquanto no Nasdaq a proporção foi de 1,84 para 1, destacando o sentimento otimista do mercado. O S&P 500 registrou 138 novos máximos de 52 semanas e 12 mínimos, enquanto o Nasdaq Composite atingiu 456 novos picos, com 115 empresas registrando novos mínimos.

O volume total de negociações nas bolsas dos EUA atingiu 18,68 bilhões de ações, superando significativamente a média de 20 dias de 12,16 bilhões. Essa atividade reflete um interesse sem precedentes dos investidores nos impactos potenciais do retorno de Trump, com o mercado antecipando reformas econômicas e mudanças políticas.

A incerteza sobre a política dos EUA chega em um momento difícil para a União Europeia. A possível vitória dos republicanos liderados por Donald Trump aumentou as preocupações com tarifas abrangentes sobre produtos europeus, que poderiam chegar a 10%, prejudicando os exportadores. A Alemanha, cujo principal mercado de exportação é os EUA, enfrenta riscos particulares, especialmente no setor automotivo, onde tarifas mais altas poderiam corroer significativamente a competitividade dos fabricantes alemães.

A notícia de possíveis ameaças tarifárias desencadeou uma reação negativa nos mercados de ações europeus. O índice pan-europeu STOXX 600 caiu 0,54%, enquanto o índice DAX da Alemanha caiu 1,13%. Os investidores estão reavaliando seus portfólios em meio à incerteza política em curso.

Na quinta-feira, a atenção será dividida entre mudanças políticas e decisões importantes sobre a política monetária. O Federal Reserve dos EUA, o Banco da Inglaterra, o Riksbank da Suécia e o banco central da Noruega estão todos programados para anunciar suas decisões sobre as taxas, o que pode impactar significativamente os mercados globais, aumentando a volatilidade e a conscientização sobre mudanças econômicas.

Espera-se que a Reserva Federal corte a taxa de juros em um quarto de ponto nesta reunião. No entanto, o principal foco dos investidores será o que o presidente do Fed, Jerome Powell, dirá sobre os novos riscos inflacionários relacionados às possíveis tarifas e restrições de imigração propostas pela administração Trump. Especialistas acreditam que os próximos passos do regulador podem depender de quão rapidamente as pressões inflacionárias aumentam.

O Banco da Inglaterra também está considerando um corte de taxa de um quarto de ponto, e os analistas estão atentos a possíveis sinais sobre pressões inflacionárias futuras. O novo orçamento do governo, que pode impulsionar a inflação, é uma fonte de preocupação para os mercados, e os investidores estão observando de perto qualquer previsão financeira das autoridades do Reino Unido.

Espera-se que o Riksbank da Suécia faça um corte mais significativo, reduzindo a taxa em meio ponto. Enquanto isso, o banco central da Noruega provavelmente manterá uma abordagem de espera, mantendo as taxas inalteradas à medida que o mercado enfrenta uma contínua incerteza.