A análise das ondas no gráfico de 4 horas do par euro/dólar permanece consistente. No ano passado, observamos apenas três estruturas de ondas que se alternam continuamente. Atualmente, estamos testemunhando a formação de outra tendência de baixa de três ondas. A onda 1 esperada está completa, enquanto a onda 2 ou b se tornou mais complexa algumas vezes, mas ainda pode ser considerada concluída, dado o declínio contínuo do instrumento por mais de um mês.
A possibilidade de retomada da tendência ascendente ainda existe, mas sua estrutura interna se tornaria bastante obscura nesse cenário. Vale ressaltar que busco identificar estruturas de ondas claras e inequívocas, que não admitem interpretações ambíguas. Se a marcação da onda atual estiver correta, o mercado está caminhando para a formação da onda 3 ou C. O recente rompimento bem-sucedido da marca de 1,0788, correspondente a 76,4% de Fibonacci, reafirmou a predisposição do mercado para vendas. Agora, o próximo alvo é 1,0637, que representa 100,0% de Fibonacci. No entanto, mesmo atingindo esse nível, não espero que a queda do euro termine. A Onda 3 ou C deve ser substancialmente mais longa, tanto em termos de tempo quanto de metas.
A demanda pela moeda euro continua diminuindo sob a pressão dos indicadores econômicos.
A taxa do par euro/dólar permaneceu estável durante toda a quarta-feira. Ontem, a moeda europeia cedeu 60 pontos-base devido ao impacto do relatório sobre a inflação nos Estados Unidos. Os relatórios de hoje sobre o PIB e a produção industrial da União Europeia só aumentaram a pressão. É importante lembrar que atualmente é difícil esperar um desempenho robusto da economia europeia. A estagnação persiste há mais de um ano, e não está claro o que pode impulsionar um retorno ao crescimento, além de uma mudança na política de taxa de juros do BCE.
A segunda estimativa do PIB para o quarto trimestre confirmou a estagnação em 0%. Embora a produção industrial tenha crescido inesperadamente 2,6% em dezembro, contra expectativas de -0,2%, esse é um caso isolado em relação à tendência geral do indicador. Se observarmos o gráfico dos últimos 12 meses, metade deles terminou com queda.
Com base nessas considerações, acredito que a moeda europeia não tem chances significativas de crescimento hoje. Para o mercado, as taxas de juros do BCE e do Fed são os fatores mais importantes, e não houve mudanças nesse sentido. Além disso, o padrão de ondas continua apontando para uma tendência de baixa, com alvos mínimos em torno de 1,05. Portanto, independentemente das notícias, minha expectativa é apenas de uma queda no par EUR/USD. Também é importante observar que o declínio está ocorrendo de forma relativamente lenta, o que sugere uma tendência prolongada. Em resumo, a maioria dos indicadores aponta para uma continuação do declínio no par.
Com base na análise, cheguei à conclusão de que a formação de um conjunto de ondas descendentes está em andamento. A onda 2 ou b assumiu uma forma completa, indicando que podemos esperar a continuação da construção de uma onda impulsiva descendente 3 ou c, resultando em uma queda significativa do instrumento. A tentativa malsucedida de romper a marca de 1,1125, correspondente a 23,6% de Fibonacci, sugere que o mercado estava pronto para vender há cerca de um mês. Atualmente, estou considerando apenas operações de venda, com metas próximas à marca estimada de 1,0462, que corresponde a 127,2% de Fibonacci.
Na escala de onda mais alta, é possível observar que a onda 2 ou b proposta já cobriu mais de 61,8% do comprimento de Fibonacci da primeira onda, sugerindo que sua conclusão pode estar próxima. Se isso for de fato verdade, então o cenário com a formação da onda 3 ou c e a queda do instrumento abaixo da marca de 1,0000 começou a se concretizar.