O par de moedas EUR/USD continua fraco, registrando uma queda gradual. O nível de 1,0823, que o preço não conseguiu superar nas últimas semanas, foi rompido, mas uma clara continuação do declínio ainda não foi observada. Assim, a tendência inequívoca de queda persiste, e o microplano foi concluído. No entanto, a volatilidade permanece muito baixa, e a intensidade dos movimentos também é fraca.
No entanto, mesmo nesse contexto, qualquer movimento é considerado significativo. O problema é que o mercado está em busca de esclarecimentos sobre o que esperar do BCE e do Fed no primeiro semestre de 2024. Isso não é culpa das autoridades do Fed ou do BCE, que monitoram a inflação e estão prontas para ajustar a política monetária com base no índice de preços ao consumidor.
Com relatórios de inflação divulgados mensalmente, a retórica das autoridades do Fed deve permanecer a mesma, embora mantenha um aspecto bastante vago. Em outras palavras, as autoridades do FOMC ainda estão determinando quando iniciarão a redução da taxa básica. O mesmo se aplica ao BCE.
A nova semana começou com vários discursos de representantes do BCE e a publicação de relatórios sobre o PIB da União Europeia, considerados eventos significativos. Entretanto, as declarações dos representantes do BCE diferiram em termos de conteúdo e natureza. As divergências de opinião entre eles adicionam incerteza sobre as perspectivas das taxas do BCE no primeiro semestre de 2024.
Além das declarações conflitantes, o relatório do PIB da União Europeia no quarto trimestre foi divulgado, mostrando crescimento econômico zero. Embora tenha superado as previsões, a persistência do crescimento econômico nulo há mais de um ano não pode ser considerada positiva.
A incerteza sobre a rapidez com que os bancos centrais começarão a reduzir as taxas e o quanto as reduzirão em 2024 influenciará significativamente os movimentos do mercado. Acreditamos que o par EUR/USD continuará a cair, com a expectativa de um teste, pelo menos, do nível Murray "0/8" em 1,0742. Não antecipamos uma nova tendência de alta e aguardamos mais clareza sobre as decisões de taxas do BCE e do Fed em 2024 para avaliar o potencial retorno do euro a um movimento significativo de alta. Se o Fed reduzir as taxas de forma mais rápida e intensa do que o BCE, isso pode ser um fator significativo para considerar novas compras de euros em vez de dólares.
A volatilidade média do par de moedas euro/dólar nos últimos cinco dias de negociação, em 31 de janeiro, é de 67 pontos e é caracterizada como "média". Assim, esperamos um movimento do par entre os níveis 1,0776 e 1,0910 na quarta-feira. Uma reversão para baixo do indicador Heiken Ashi indicará uma retomada do movimento de queda.
Níveis de suporte mais próximos:
S1 – 1.0803
S2 – 1.0742
S3 – 1.0681
Níveis de resistência mais próximos:
R1 – 1.0864
R2 – 1.0925
R3 – 1.0986
Recomendações de negociação:
O par EUR/USD permanece abaixo da linha de média móvel. Portanto, consideramos posições curtas com alvos em 1,0776 e 1,0742. O movimento descendente está muito fraco no momento, e um forte contexto fundamental e macroeconômico nesta semana pode empurrar o par de volta para cima. Mas até que a consolidação esteja acima da média móvel, consideramos apenas a venda. Planejamos retornar às posições compradas consolidando o preço acima da média móvel com uma meta de 1,0925. No caso de consolidação acima da média móvel, será necessário ver depois de qual evento isso aconteceu. Não está excluído o fato de que o par voltará rapidamente para baixo.
Explicações sobre as ilustrações:
Canais de regressão linear - ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos estiverem voltados para a mesma direção, a tendência é forte.
Linha de média móvel (configurações 20,0, suavizada) - determina a tendência de curto prazo e a direção na qual a negociação deve ser conduzida agora.
Níveis de Murray - níveis-alvo para movimentos e correções.
Níveis de volatilidade (linhas vermelhas) - o provável canal de preços no qual o par passará o dia seguinte, com base nos indicadores de volatilidade atuais.
Indicador CCI - sua entrada na zona de sobrevenda (abaixo de -250) ou na zona de sobrecompra (acima de +250) indica que uma reversão de tendência na direção oposta está se aproximando.