Gigantes de TI em ascensão: como a Microsoft e a Intel mudaram o cenário no contexto de um S&P 500 estável

Os índices acionários dos EUA encerraram as negociações de terça-feira quase no mesmo nível, cedendo as alturas anteriormente alcançadas que haviam permitido ao S&P 500 e ao Dow Jones Industrial Average atualizarem seus máximos históricos. A razão para tal cautela foi a expectativa do primeiro corte na taxa de juros pelo Federal Reserve em 4,5 anos.

Durante a sessão de negociação, o índice S&P 500 subiu brevemente para 5670,81, o que foi facilitado pelos novos dados sobre a economia dos EUA. Os dados aliviaram os temores de uma desaceleração acentuada da economia do país.

O Departamento de Comércio relatou que as vendas no varejo inesperadamente aumentaram em agosto, apesar da queda na receita das concessionárias de automóveis. Essa queda foi mais do que compensada pelo aumento nas vendas online, o que ajudou a economia a permanecer estável durante grande parte do terceiro trimestre.

Price acrescentou que o próximo corte de juros pode ter um efeito duplo. Ou aumentará os temores de inflação ou levantará novas questões sobre se as medidas do Fed são rápidas e decisivas o suficiente para prevenir uma recessão.

O especialista concluiu que a sessão de negociação de hoje mostra um afastamento dos máximos históricos, pois amanhã pode trazer decepção para alguns investidores.

Este dia mostrou que os mercados estão em um estado de expectativa: toda a atenção está voltada para as próximas ações do Federal Reserve e seu possível impacto na economia dos EUA.

As negociações nas bolsas de valores dos EUA na terça-feira terminaram com mudanças mínimas: o índice Dow Jones Industrial Average caiu 15,90 pontos (0,04%), para 41.606,18, e o S&P 500 subiu 1,49 pontos (0,03%), alcançando 5.634,58. Enquanto isso, o Nasdaq Composite adicionou 35,93 pontos, ou 0,20%, para fechar em 17.628,06.

De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, as chances de o Federal Reserve cortar as taxas de juros em 50 pontos-base após sua reunião de dois dias na quarta-feira são agora precificadas em 65% pelo mercado. Há apenas uma semana, as chances eram de apenas 34%, refletindo as expectativas dos investidores flutuando em meio à incerteza econômica.

Um dos principais motores dos ganhos do S&P 500 foi o aumento de 0,88% nas ações da Microsoft. O gigante da tecnologia saiu vitorioso após seu conselho aprovar um programa de recompra de ações de $60 bilhões e aumentar seu dividendo trimestral em 10%. Essas medidas fortaleceram a confiança dos investidores na estabilidade e no sucesso futuro do líder em IA.

O Dow Jones, apesar de uma leve queda, continuou surpreendendo, com o índice alcançando recordes intradiais por dois dias consecutivos. Enquanto isso, o índice Russell 2000, que acompanha empresas de pequena capitalização, foi o melhor desempenho entre os principais índices, ganhando 0,74% na sessão. O ganho pode ser atribuído às expectativas dos investidores de que o corte de taxas do Federal Reserve beneficiará empresas menores.

O setor de energia do S&P 500 foi o melhor desempenho entre os 11 setores principais, ganhando 1,41%. Isso ocorreu em um cenário de alta nos preços do petróleo, que impulsionou as ações de petróleo. Ao mesmo tempo, o setor de saúde foi o perdedor do dia, caindo 1,01%, tornando-se o setor mais fraco no índice. Os investidores continuam a observar os mercados acionários com cautela, enquanto avaliam as chances de novas ações do Federal Reserve e seu possível impacto nas perspectivas de crescimento econômico.

Um dos principais eventos no mercado de ações na terça-feira foi a alta das ações da Intel em 2,68%. Esse crescimento foi devido à conclusão de um acordo com a Amazon Web Services, uma divisão dos serviços de nuvem da Amazon, que se tornou cliente da Intel para a produção de chips individuais usados no desenvolvimento de inteligência artificial. As ações da Amazon também mostraram uma dinâmica positiva, aumentando 1,08%.

Os dados sobre os resultados das negociações na Bolsa de Valores de Nova York e na Nasdaq mostraram que o número de ações que subiram superou o número de ações que caíram. Na NYSE, essa proporção foi de 1,55 para 1, e na Nasdaq, 1,25 para 1. Isso indica a prevalência de um sentimento positivo entre os investidores.

O índice S&P 500 registrou 48 novos máximos de 52 semanas, enquanto nenhum novo mínimo foi registrado. O Nasdaq Composite viu mudanças mais significativas, com 147 novos máximos e 68 novos mínimos. O volume total nas bolsas dos EUA foi de 10,23 bilhões de ações, ligeiramente abaixo da média de 20 dias de 10,74 bilhões.

A desaceleração do mercado de trabalho observada durante o verão, bem como relatórios recentes da mídia, aumentaram as expectativas de que o Federal Reserve tomará ações mais decisivas em sua reunião de quarta-feira. Em particular, um corte de 0,5% na taxa está se tornando cada vez mais provável à medida que o Fed busca evitar enfraquecer a economia.

Enquanto isso, os dados econômicos mais recentes dos EUA mostraram que as vendas no varejo aumentaram em agosto e a atividade fabril começou a se recuperar novamente. Esses números mais fortes podem aliviar a pressão por um corte agressivo nas taxas, mas o mercado ainda busca ações decisivas do Fed.

Os mercados acionários permanecem tensos enquanto os investidores ponderam o impacto dos dados econômicos positivos nas prováveis ações do Fed para manter a estabilidade econômica.

"Os dados atuais apontam para uma economia saudável", disse Peter Cardillo, economista-chefe da Spartan Capital Securities. Ele espera que o presidente do Fed, Jerome Powell, decida por um corte de 25 pontos-base em sua reunião de quarta-feira. No entanto, os próximos passos do Fed dependerão de como a economia evolui, o que Powell provavelmente sugerirá em seu discurso.

Cardillo observou que o Fed pode considerar uma abordagem mais agressiva em reuniões futuras, mas procederá com cautela por enquanto. O especialista acrescentou que o Fed começarão com passos pequenos, mas podem tomar medidas mais decisivas à medida que avançam," acrescentou o especialista.

Enquanto aguardam a decisão do Fed, os mercados continuam fazendo previsões. Segundo a ferramenta FedWatch do CME Group, os traders estão precificando uma chance de 63% de que o Fed cortará as taxas em 50 pontos-base e uma chance de 37% de que cortará em 25 pontos-base.

O Índice MSCI All-World, que acompanha os mercados globais, mostrou um ganho modesto de 0,04%, alcançando 828,72, refletindo um sentimento estável nos mercados acionários globais antes das decisões importantes do Fed.

Enquanto isso, o dólar se fortaleceu em relação às principais moedas, subindo 0,28% para 100,98 em um cesto de moedas. O dólar também apresentou ganhos sólidos contra o iene japonês, subindo 1,19% para 142,29.

Não é apenas o Fed que está atraindo a atenção dos investidores nesta semana. O Banco da Inglaterra e o Banco do Japão também têm reuniões agendadas para discutir suas políticas monetárias. No entanto, ao contrário do Fed, espera-se que esses reguladores mantenham as taxas de juros nos níveis atuais.

Russell Price, economista-chefe da Ameriprise Financial Services, comentou sobre o sentimento atual do mercado. Orice acrescentou que a negociação de hoje mostra que estamos à beira de uma grande decisão. Amanhã, alguns investidores provavelmente enfrentarão decepções.

Todos as atenções estão na reunião do Fed de amanhã, que pode definir o tom para futuros desenvolvimentos econômicos tanto nos EUA quanto globalmente.

O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de dois anos, um indicador das expectativas de taxas de juros de curto prazo, subiu 4,4 pontos-base para 3,5986%, depois de cair para um mínimo de dois anos de 3,528% na sessão anterior. O rendimento dos títulos de 10 anos também subiu, aumentando 2,3 pontos-base para 3,644%, em comparação com 3,621% no final de segunda-feira.

Os mercados asiáticos foram impactados pela frágil recuperação econômica da China. Os dados mais recentes divulgados no fim de semana mostraram que o crescimento da produção industrial desacelerou para o menor nível em cinco meses em agosto, enquanto as vendas no varejo e os preços de novas casas continuaram a cair, adicionando incerteza à recuperação da maior economia da região.

Os preços do petróleo subiram enquanto a indústria continua a analisar o impacto do Furacão Francine, que afetou a produção de petróleo no Golfo do México. O petróleo bruto dos EUA subiu 1,57%, para $71,19 por barril. O Brent fechou o dia a $73,70 por barril, com um aumento de 1,31%. Os ganhos foram atribuídos à incerteza em torno da recuperação da produção de petróleo na região após o desastre natural.

Apesar de o ouro à vista ter atingido um recorde histórico na segunda-feira, os preços corrigiram para baixo na terça-feira. O ouro caiu 0,51%, para $2.569,51 por onça. A queda seguiu um forte rali no início da semana, mas o ouro continua sendo um importante indicador do sentimento do mercado, refletindo a demanda por ativos seguros em meio à incerteza global. As dinâmicas econômicas ao redor do mundo, incluindo nos EUA e na China, continuam a impactar os mercados, causando oscilações nos rendimentos dos títulos, preços do petróleo e do ouro.