Solar vs. Media Storm: Ações da Solar sobem, Trump Media cai!

Todos os três principais índices de ações dos EUA fecharam em alta na quarta-feira. Um sólido rali nas ações de tecnologia compensou uma manhã de decepções causadas pelos dados de inflação, que frustraram as esperanças de que o Federal Reserve reduzisse as taxas de juros em 50 pontos-base na próxima semana.

O setor de tecnologia, representado pelo S&P 500 (.SPLRCT), registrou um impressionante ganho de 3,3% após começar o dia em baixa. A chave para isso foi a Nvidia (NVDA.O), cujas ações dispararam 8%. O motivo do aumento foi um relatório do Semafor indicando que o governo dos EUA está considerando permitir que a Nvidia exporte chips avançados para a Arábia Saudita.

Um fator adicional que influenciou o sentimento do mercado foram os eventos na arena política. A candidata democrata Kamala Harris conseguiu colocar seu oponente, o republicano Donald Trump, na defensiva durante o debate presidencial, o que provocou alguma reação do mercado.

Mais cedo no dia, o Departamento de Trabalho dos EUA divulgou dados sobre o Índice de Preços ao Consumidor (IPC), que subiu 0,2% em agosto, igual ao mês de julho. Enquanto isso, o núcleo do IPC, que exclui categorias voláteis de alimentos e energia, subiu 0,3%, superando as expectativas dos economistas de um ganho de 0,2%.

Após a divulgação dos dados de inflação, os traders revisaram para baixo suas expectativas de corte de taxa pelo Fed. A probabilidade de um corte de 25 pontos-base subiu para 85% em relação a 66% no dia anterior, enquanto a probabilidade de um corte de 50 pontos-base caiu para 15% de 34%, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group.

Jack Janasiewicz, gerente de portfólio da Natixis, afirmou que o mercado provavelmente esperava uma leitura de inflação mais contida, o que daria ao Fed mais motivos para cortar as taxas em 50 pontos-base. No entanto, segundo ele, o relatório veio ligeiramente acima das expectativas, o que colocava pressão adicional no Fed para se limitar a um corte de 25 pontos-base.

Conforme o dia de negociações avançava, os investidores ajustaram gradualmente suas expectativas aos novos dados de inflação. Janasiewicz também destacou que foi o setor de tecnologia que sustentou o mercado mais amplo, destacando-se entre os demais.

O Dow Jones Industrial Average (.DJI) subiu 124,75 pontos, ou 0,31%, para 40.861,71. O Índice S&P 500 (.SPX) subiu 58,61 pontos, ou 1,07%, para 5.554,13. O Nasdaq Composite (.IXIC) subiu 369,65 pontos, ou 2,17%, para 17.395,53.

Dos 11 setores principais do S&P 500, seis subiram, com as ações de consumo discricionário (.SPLRCD) liderando, com alta de 1,3%. Enquanto isso, energia (.SPNY) foi o setor que ficou para trás, com queda de 0,93%, e os bens de consumo essenciais (.SPLRCS) caíram 0,88%.

O setor financeiro do S&P 500 (.SPSY) conseguiu reduzir suas perdas no final das negociações, fechando com uma queda de apenas 0,39%, após ter caído mais de 2% no ponto mais baixo da sessão.

A American Express (AXP.N) liderou o grupo, registrando os maiores ganhos após seu CFO afirmar em uma teleconferência que o crédito estava estável e o consumo era forte.

Os grandes bancos dos EUA também reduziram perdas iniciais para encerrar o dia em alta. Goldman Sachs (GS.N) subiu 0,9% e JPMorgan (JPM.N) subiu 0,8%. O setor financeiro estava sob pressão mais cedo na terça-feira devido a preocupações sobre uma queda na receita de negociação, uma recuperação lenta no banco de investimento e uma possível diminuição na receita de juros com as mudanças de taxa iminentes.

O debate político também causou movimentos notáveis no mercado. Oito semanas antes da eleição presidencial e após o debate, os contratos sobre uma vitória de Kamala Harris na plataforma PredictIt subiram para 57 centavos por dólar de pagamento potencial, em comparação com 53 centavos antes do debate. Os contratos de Donald Trump caíram para 48 centavos de 52 centavos.

Essas mudanças levaram a uma queda no valor das ações de empresas que se esperava que se beneficiassem de uma presidência de Trump. Em particular, ações relacionadas a criptomoedas, blockchain e prisões privadas mostraram declínios. As ações da Trump Media & Technology Group (DJT.O) caíram 10,5%.

Diante dos benefícios esperados para a energia verde de uma administração Harris, as ações de fabricantes de painéis solares aumentaram significativamente. A First Solar (FSLR.O) subiu 15,2%, a Sunrun (RUN.O) subiu 11,3% e a SolarEdge Technologies (SEDG.O) avançou 8,5%.

Embora o debate não tenha fornecido a Wall Street uma resposta clara sobre questões políticas importantes, especialistas acreditam que as propostas de Kamala Harris para aumentar os impostos corporativos podem pesar sobre os lucros das empresas. Enquanto isso, a postura dura de Donald Trump sobre tarifas poderia aumentar os riscos de inflação.

As ações da GameStop (GME.N) caíram quase 12% depois que a empresa anunciou planos de emitir até 20 milhões de novas ações e relatou uma queda na receita do segundo trimestre, levantando preocupações dos investidores sobre o futuro crescimento da empresa.

As ações de lítio dispararam após a grande fabricante de baterias chinesa CATL (300750.SZ) anunciar planos para ajustar a produção de carbonato de lítio em sua instalação de Yichun. As ações da Albemarle (ALB.N), uma das maiores mineradoras de lítio do mundo, subiram 13,6% em resposta à notícia.

Na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), os avanços superaram os declínios na proporção de 1,4 para 1, com 342 novos máximos e 130 novos mínimos. No Nasdaq, 2.337 ações subiram e 1.882 caíram, criando uma relação de 1,24 para 1 entre ações que subiram e caíram.

O S&P 500 registrou 21 novos máximos de 52 semanas e 17 novos mínimos, enquanto o Nasdaq Composite registrou 48 novos máximos e 129 mínimos. O volume total de negociações nas bolsas dos EUA alcançou 12,19 bilhões de ações, acima da média móvel de 20 dias de 10,80 bilhões de ações.

Wall Street se recuperou de uma venda matinal na quarta-feira, fechando em alta. Os preços do petróleo Brent também se recuperaram de mínimas de três anos e meio. Isso ocorreu à medida que um relatório de inflação importante reforçou as expectativas de que o Federal Reserve anunciará um corte na taxa de juros de 25 pontos-base na próxima semana.

Os investidores acompanharam de perto o debate presidencial dos EUA na noite de terça-feira para avaliar possíveis mudanças nas políticas econômicas e fiscais após as eleições de novembro.

No meio das negociações, todos os três principais índices de ações dos EUA inverteram sua tendência de baixa, transformando uma venda matinal em uma alta. O setor de tecnologia (.SPLRCT), especialmente os fabricantes de chips (.SOX), teve um desempenho significativamente melhor, ajudando o Nasdaq a liderar o caminho.

A taxa anual de inflação, medida pelo Índice de Preços ao Consumidor (IPC), caiu 0,4 pontos percentuais para 2,5%, abaixo das expectativas, segundo o Departamento de Trabalho dos EUA. No entanto, o índice de referência, que exclui categorias voláteis como alimentos e energia, registrou um ganho mensal de 0,3% e um ganho anual de 3,2%, superando as previsões dos analistas.

Chuck Carlson, CEO da Horizon Investment Services, em Indiana, afirmou que o relatório de inflação foi um misto de sinais, agradando tanto os pessimistas quanto os otimistas. Ele comentou que, inicialmente, parecia improvável um corte de 50 pontos-base, mas acrescentou que os investidores poderiam estar começando a perceber que não era uma notícia tão ruim.

Os mercados estão precificando uma chance de 85% de que o Federal Reserve cortará sua taxa de juros principal em 25 pontos-base em sua próxima reunião. A probabilidade de um corte maior de 50 pontos-base caiu para 15%, segundo a ferramenta FedWatch do CME.

Os mercados de ações europeus terminaram a sessão de negociações pouco alterados, enquanto os investidores direcionaram sua atenção para o Banco Central Europeu (BCE) e sua próxima decisão sobre a taxa de juros, esperada para quinta-feira. O índice pan-europeu STOXX 600 (.STOXX) subiu um simbólico 0,01%, enquanto o índice MSCI de ações globais (.MIWD00000PUS) subiu 0,62%.

As ações dos mercados emergentes caíram 0,37%. O índice amplo MSCI de ações da Ásia-Pacífico excluindo o Japão (.MIAPJ0000PUS) caiu 0,24%, enquanto o Nikkei do Japão (.N225) perdeu 1,49%.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos estabilizaram após uma queda inicial, atingindo seu menor nível desde 2 de junho de 2023. O rendimento de 10 anos estava em 3,6609%, abaixo dos 3,644% no fechamento de terça-feira, com o preço caindo 5/32. O título de 30 anos também caiu 12/32, elevando seu rendimento para 3,9743%, contra 3,954% no dia anterior.

A moeda dos EUA mostrou ganhos modestos em relação a um grupo de moedas globais após os dados de inflação confirmarem as expectativas de um corte de taxa menor de 25 pontos-base.

O índice do dólar (.DXY) subiu 0,08%, enquanto o euro caiu 0,04%, para $1,1015.

O iene japonês se valorizou 0,04% em relação ao dólar dos EUA, negociando a 142,40 por dólar. A libra esterlina foi vista em $1,3042, uma queda de 0,28% no dia.

Os preços do petróleo se estabilizaram após grandes perdas na terça-feira, com os estoques de petróleo bruto dos EUA caindo e as interrupções no fornecimento causadas pelo furacão Francine compensando as preocupações com a demanda global mais fraca.

O petróleo WTI dos EUA subiu 2,37%, para $67,31 por barril, enquanto o Brent subiu 2,05%, para $70,61 por barril.

Os preços do ouro caíram à medida que as expectativas de um corte maior na taxa pelo Fed em sua próxima reunião de política monetária diminuíram.