O preço do progresso: Como os gastos com IA e a recessão estão pressionando os gigantes da tecnologia

As grandes empresas de tecnologia viram seu valor de mercado cair em agosto devido ao aumento dos custos com infraestrutura de IA e às preocupações com uma possível recessão. Esses fatores tornaram as ações das empresas particularmente vulneráveis durante a correção do mercado.

O valor de mercado da Amazon.com Inc. (AMZN.O) caiu 4,5% em agosto. A principal razão foi a desaceleração no crescimento das vendas online, o que causou preocupação entre os investidores e pressionou as ações da empresa.

A queda no valor de mercado de gigantes como Alphabet, Amazon e Tesla destaca os crescentes riscos econômicos associados ao desenvolvimento de novas tecnologias e à possibilidade de uma recessão. Os investidores estão olhando para o futuro com apreensão, temendo uma nova escalada.

Em meio a uma queda no setor de tecnologia, a farmacêutica americana Eli Lilly (LLY.N) demonstrou um crescimento impressionante. Seu valor de mercado aumentou quase 20%, tornando-a a líder em crescimento no mercado. Os principais fatores para seu sucesso foram as fortes vendas e o lançamento de um novo medicamento para perda de peso. Este medicamento não só ajuda no combate à obesidade, mas também reduz significativamente o risco de diabetes tipo 2 em adultos, o que gerou uma reação positiva entre os investidores.

No final de agosto, o valor de mercado do conglomerado Berkshire Hathaway (BRKa.N) superou $1 trilhão pela primeira vez. Este momento histórico reflete a confiança dos investidores na estratégia de longo prazo que Warren Buffett desenvolve há quase seis décadas. A Berkshire Hathaway, como um termômetro da economia americana, continua sendo um ponto de referência confiável para muitos participantes do mercado.

O valor de mercado da Meta (uma organização reconhecida como extremista e proibida na Rússia) também mostrou um crescimento significativo, aumentando quase 10%. Isso aconteceu após a empresa superar as expectativas de receita do segundo trimestre e fornecer uma previsão otimista para o terceiro trimestre, cobrindo o período de julho a setembro. O sucesso da Meta demonstra que, apesar dos significativos investimentos no desenvolvimento de tecnologias de inteligência artificial, as altas receitas de publicidade digital nas plataformas da empresa conseguem compensar esses custos e sustentar o crescimento.

Agosto foi um mês de contrastes entre os setores do mercado. Enquanto os gigantes da tecnologia lutavam e as ações caíam, empresas farmacêuticas e conglomerados estáveis como a Berkshire Hathaway registraram fortes ganhos. Esses desenvolvimentos destacam a importância da diversificação e indicam uma mudança nas prioridades dos investidores.

Os rendimentos dos títulos subiram acentuadamente na terça-feira, enquanto as moedas e os mercados de ações asiáticos se estabilizaram. Os investidores aguardam ansiosamente novos dados para avaliar como os EUA poderão cortar as taxas de juros no curto prazo.

O rendimento do título do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu ligeiramente para 3,919%, enquanto o rendimento a dois anos aumentou um ponto-base, alcançando 3,935%. Esses movimentos ocorreram à medida que os mercados asiáticos retomaram as negociações após um feriado nos EUA.

Esses ajustes refletem o sentimento do mercado, à medida que os participantes ajustam gradualmente suas expectativas em relação a um possível afrouxamento acentuado por parte do Federal Reserve. Dados otimistas de gastos divulgados na sexta-feira reduziram as probabilidades de um corte de taxa de meio ponto pelo Fed.

Os investidores estarão atentos a vários relatórios econômicos importantes nesta semana. Um deles é o PMI Industrial dos EUA, que será divulgado ainda hoje. No entanto, o dado mais significativo será o relatório de emprego de sexta-feira, que poderá desempenhar um papel crucial na decisão do Federal Reserve sobre a trajetória futura das taxas de juros.

O índice MSCI de ações da Ásia-Pacífico, excluindo o Japão (.MIAPJ0000PUS), recuou modestos 0,1%. Enquanto isso, o Nikkei do Japão (.N225) avançou 0,7%, demonstrando um impulso positivo. Os futuros do S&P 500 permaneceram estáveis, refletindo a incerteza entre os investidores.

O dólar e os rendimentos dos Treasuries dos EUA se estabilizaram, à medida que o mercado direciona sua atenção para a divulgação dos dados de sexta-feira.

Raisa Rasid, estrategista global de mercados da J.P. Morgan Asset Management em Cingapura, afirmou que os dados de sexta-feira serão cruciais, pois os formuladores de políticas estão aguardando sinais de desaceleração no mercado de trabalho, o que poderia pavimentar o caminho para cortes nas taxas de juros.

Rasid ressaltou que todo o foco está nos números de sexta-feira e observou que, no ambiente atual, o mercado não está vendo sinais de estresse que justifiquem um corte imediato de 50 pontos-base. Ela também destacou que a questão central agora é quanto tempo os ativos de risco podem continuar se valorizando diante dessa incerteza.

Enquanto os investidores se preparam para grandes eventos econômicos, os mercados permanecem tensos. A questão de quanto tempo a valorização dos ativos de risco continuará e qual será o próximo movimento do Fed permanece em aberto. Os próximos dias podem ser decisivos para moldar tendências.

Economistas esperam que o PMI Industrial dos EUA mostre uma melhoria em agosto, mas ainda permaneça abaixo do nível chave de 47,5. Apesar dessa melhoria, o indicador ainda sinaliza uma desaceleração na economia.

O analista da Pepperstone, Chris Weston, observou que dados fracos podem pressionar o dólar. Weston observou que, se os dados se aproximarem de 50, isso poderia levar aqueles que estão apostando contra o dólar a reconsiderarem suas posições. Ele destacou a importância dos próximos dados para os mercados de câmbio.

Os analistas esperam que 160.000 novos empregos sejam anunciados na sexta-feira e que a taxa de desemprego caia para 4,2%. Os dados serão um indicador importante para avaliar a saúde da economia e podem influenciar significativamente as decisões futuras da Reserva Federal.

Durante a sessão asiática, o dólar manteve-se firme a 146,85 ienes e negociou a $1,1063 por euro. Enquanto isso, as valorizações dos dólares australiano e neozelandês estagnaram, com o dólar australiano pairando ligeiramente abaixo de $0,68.

A New World Development (0017.HK), com sede em Hong Kong, caiu para o menor nível em duas décadas após relatar uma perda maciça de $2,6 bilhões no ano fiscal encerrado em junho.

Na Austrália, o gigante dos supermercados Woolworths (WOW.AX) recuou 3% no dia após anunciar que venderia sua participação remanescente na cadeia de bebidas Endeavour Group (EDV.AX).

Os preços do ouro estabilizaram-se em $2.494 por onça após o metal ter atingido um recorde acima de $2.500 em agosto. No mercado de petróleo, os preços continuam sob pressão, com preocupações sobre a demanda mais fraca superando o impacto das tensões geopolíticas no Oriente Médio. Como resultado, os futuros do Brent crude caíram 0,5%, para $77,13 por barril.

Os mercados globais continuam a apresentar resultados mistos, refletindo a volatilidade e a incerteza econômica. O foco dos investidores está nos próximos dados econômicos e no impacto que eles terão sobre as futuras taxas de juros e câmbio.