A análise de onda do gráfico de 4 horas do par euro/dólar permanece bastante clara. No ano passado, vimos apenas três estruturas de onda que constantemente se alternam entre si. Nos últimos meses, mencionei regularmente que espero que o par se aproxime da 5ª figura, onde a construção da última estrutura de três ondas ascendentes começou. Esse alvo foi atingido após uma queda de dois meses. Após atingir essa meta, a formação da onda corretiva 2 ou b começou, que já assumiu uma forma clara de cinco ondas, mas o relatório de inflação fez com que essa onda assumisse uma forma ainda mais complexa. No entanto, o cenário de trabalho permanece o mesmo - construção da onda 3 ou c.
Independentemente do resultado final da onda 2 ou b (avisei que poderia ser muito mais complicado), o declínio geral da moeda europeia não será concluído porque, de qualquer forma, a construção da terceira onda da tendência de queda exige mais desenvolvimento. Agora, a onda e em 2 ou b assumirá a forma de cinco ondas, após as quais o aumento da cotação será concluído.
PIB da zona do euro foi negativo no terceiro trimestre.
Na terça-feira, o par euro/dólar registrou um aumento de 100 pontos base. Ficou evidente que essa queda acentuada na demanda pelo dólar não foi influenciada pelo relatório do PIB da União Europeia, divulgado hoje como a segunda de três estimativas, indicando uma contração de 0,1% na economia europeia no terceiro trimestre. Surpreendentemente, o mercado teve uma reação limitada a esse relatório. Além disso, os índices de sentimento econômico ZEW para a UE e Alemanha foram divulgados durante a manhã. Ambos superaram as expectativas do mercado, contribuindo para um pequeno aumento no preço da moeda europeia no início do dia.
Mais tarde, o relatório sobre a inflação nos EUA foi divulgado. Embora as expectativas do mercado estivessem praticamente alinhadas com o valor real (3,3% contra 3,2% a/a), o relatório gerou um impacto significativo. No entanto, é importante ressaltar que a reação não se deu diretamente ao relatório, mas à mudança de postura do Fed. Mais especificamente, à mudança de humor do regulador americano, que parece inevitável agora. O que isso significa? O Fed não precisará aumentar as taxas novamente, dado que a inflação caiu de 3,7% para 3,2% em outubro. Essa é precisamente a expectativa que parte do mercado estava antecipando. Além disso, nos discursos recentes, Jerome Powell mencionou a possibilidade de um aumento das taxas, alimentando as expectativas do mercado. A queda na inflação sugere o fim do período de seu crescimento, tornando altamente improvável que o FOMC aumente as taxas nas próximas duas reuniões, com uma probabilidade de 90%.
Com base na análise realizada, a formação de um conjunto de ondas de baixa continua. Os alvos próximos ao nível 1,0463 foram perfeitamente definidos, e a tentativa malsucedida de romper esse nível indicou uma transição para a construção de uma onda corretiva. A onda 2 ou b assumiu uma forma completa, portanto, em um futuro próximo, espero a construção de uma onda de impulso descendente 3 ou c com um declínio significativo no par. Ainda recomendo a venda com objetivos abaixo da mínima da onda 1 ou a. A onda 2 ou b pode assumir uma forma mais prolongada, portanto, as vendas devem ser cautelosas no início.
Na escala de onda sênior, a análise da onda do segmento ascendente da tendência assumiu uma forma estendida, mas provavelmente está concluída. Vimos cinco ondas para cima, que provavelmente são a estrutura de a-b-c-d-e. Em seguida, o par construiu quatro estruturas de três ondas: duas para baixo e duas para cima. Agora, ele passou a formar outra estrutura prolongada de três ondas descendentes.