Durante todo o dia de quarta-feira, o par de moedas EUR/USD operou em torno da média móvel, mas não conseguiu rompê-la. Em vez disso, reverteu a partir desse ponto e manteve uma tendência corretiva. Em princípio, não testemunhamos movimentos significativos ou fortes ontem. A volatilidade permaneceu fraca, o cenário macroeconômico estava desfavorável, e o cenário fundamental estava notavelmente ausente. O destaque dos relatórios foi, previsivelmente, as vendas no varejo na União Europeia, que ficaram aquém das previsões. Além disso, o discurso do chefe do Federal Reserve, Jerome Powell, estava programado, mas ele não abordou questões relacionadas à inflação ou à política monetária em seu discurso. Portanto, os traders simplesmente não tinham motivos para reagir ao longo do dia.
Apesar da correção em andamento, à espera da retomada da tendência de baixa de médio prazo, não acreditamos que a situação esteja fora de controle. É importante ter em mente que a correção pode se prolongar por vários meses, durante os quais o preço pode permanecer em um intervalo de preço limitado, ou seja, movendo-se lateralmente. Portanto, não podemos determinar com precisão quando a tendência será retomada. No entanto, com base no cenário fundamental atual e na análise técnica, a retomada é provável. É importante observar que o indicador CCI entrou na zona de sobrecompra em duas ocasiões. E duas entradas desse tipo durante correções significativas geralmente indicam que a correção está prestes a ser concluída.
No gráfico de 24 horas, o par entrou na nuvem Ichimoku, mas já atingiu o seu limite superior, Senkou Span B. Portanto, podemos antecipar uma recuperação seguida de uma retomada do declínio. Embora o mercado possa tentar empurrar o par um pouco mais para cima, a principal perspectiva continua sendo a queda do euro. No entanto, é importante exercer cautela: se o preço permanecer na mesma faixa por um longo período, eventualmente ele sairá da nuvem Ichimoku. Mas em um mercado lateral, esse movimento não será considerado um sinal para uma tendência de alta adicional.
No que diz respeito ao Banco Central Europeu (BCE), a situação é relativamente clara, mas há incertezas em relação à Reserva Federal dos Estados Unidos (Fed). Como mencionamos anteriormente, nos últimos meses, o Federal Reserve pareceu indeciso quanto à sua próxima ação em relação à taxa de juros. Inicialmente, o Comitê Federal de Mercado Aberto expressou apoio à manutenção da taxa no nível atual, apesar do aumento da inflação nos Estados Unidos nos últimos três meses. Agora, surgem questionamentos legítimos sobre a orientação do regulador, com alguns de seus representantes sugerindo um possível aumento da taxa. Talvez o Fed não tenha previsto um aumento acentuado na inflação para 3,7%, mas é papel do órgão regulador estar ciente de todos os acontecimentos econômicos e ser capaz de prever indicadores macroeconômicos específicos. Na prática, observamos a indecisão do Fed, inicialmente afirmando que não era necessário aumentar a taxa e, posteriormente, indicando a possibilidade de um aumento. Portanto, reiteramos nossa opinião de que o ciclo de aperto monetário nos Estados Unidos não está concluído.
No caso do BCE, a situação é mais clara e direta. Atualmente, não há expectativas de que o banco central europeu aumente as taxas, e nenhum membro do comitê monetário do BCE está discutindo a necessidade de fazê-lo. Embora algumas autoridades admitam que possa ser necessário um aperto adicional em algum momento, não há sinais iminentes de um aumento da taxa pelo BCE. A expectativa é que a inflação continue a diminuir gradualmente, uma visão compartilhada até mesmo pelo Fundo Monetário Internacional (FMI). A maioria dos bancos centrais não espera um rápido retorno à meta de inflação de 2%, mesmo com as taxas de juros no nível mais alto. Portanto, a expectativa geral é que a meta de inflação seja alcançada apenas em 2025. A grande incógnita é se a inflação global começará a subir novamente.
A volatilidade média do par de moedas euro/dólar nos últimos 5 dias de negociação, a partir de 9 de novembro, é de 78 pontos e é caracterizada como "média". Assim, esperamos que o par se mova entre os níveis 1,0631 e 1,0787 na quinta-feira. Uma reversão do indicador Heiken Ashi indicará uma nova tentativa de retomar a tendência de baixa.
Níveis de suporte mais próximos:
S1 – 1.0681
S2 – 1.0651
S3 – 1.0620
Níveis de resistência mais próximos:
R1 – 1.0712
R2 – 1.0742
R3 – 1.0773
Recomendações de negociação:
O par EUR/USD continua a mudar de direção quase todos os dias. Por isso, confiar nas médias móveis no momento é um esforço inútil. Na sexta-feira, vimos um forte crescimento, mas é improvável que o movimento ascendente continue. O crescimento foi mostrado exclusivamente devido a um fundo forte, o que não acontece com frequência. Acreditamos que, a partir das posições atuais, é aconselhável considerar as vendas, mas é preciso entender que as "oscilações" podem continuar. A sexta-feira não alterou fundamentalmente a natureza do movimento do par.
Explicações para as ilustrações:
Os canais de regressão linear ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos estiverem apontando na mesma direção, a tendência é forte no momento.
A linha de média móvel (configurações 20,0, suavizada) determina a tendência de curto prazo e a direção na qual a negociação deve ser conduzida.
Os níveis de Murray são níveis-alvo para movimentos e correções.
Os níveis de volatilidade (linhas vermelhas) são o canal de preço provável no qual o par passará o dia seguinte, com base nos indicadores de volatilidade atuais.
Indicador CCI - sua entrada na zona de sobrevenda (abaixo de -250) ou na zona de sobrecompra (acima de +250) indica que uma reversão de tendência para a direção oposta está se aproximando.