O par de moedas EUR/USD foi negociado com volatilidade muito baixa na segunda-feira, mas ainda assim virou para baixo e começou a cair. Por enquanto, esse declínio é muito leve, mas é apenas o começo. Lembre-se de que o último aumento no crescimento ocorreu apenas devido às fracas estatísticas macroeconômicas dos Estados Unidos. Se não fosse por isso, provavelmente não teríamos visto nenhum fortalecimento da moeda europeia. No entanto, os dados foram fracos, e é por isso que observamos uma queda significativa do dólar na sexta-feira.
Entretanto, surge a pergunta: o que fazer com o dólar e o euro agora? Para continuar comprando o euro, são necessários novos fatores de crescimento. Até a última sexta-feira, o par mal havia subido 250 pontos em um mês. Em outras palavras, os traders não estavam muito ansiosos para comprar euros. E o que mudou agora? Sim, os dados sobre o mercado de trabalho dos EUA e o desemprego se mostraram fracos. Sim, os índices de atividade comercial do ISM caíram em outubro. Mas, no geral, os dados macroeconômicos dos Estados Unidos ainda são mais fortes do que os da Europa. O principal indicador é o PIB. Que diferença faz a baixa atividade comercial quando a economia está crescendo quase 5% por trimestre? Que diferença faz a alta dos índices de atividade comercial quando a economia não cresce há cinco trimestres? Essa é a situação atual na União Europeia e nos Estados Unidos.
Portanto, em nossa opinião, a tendência de queda está longe de terminar. É improvável que o BCE aumente a taxa básica de juros com uma probabilidade de 95%. Eles estão satisfeitos com o ritmo atual de queda da inflação. Entretanto, o Fed ainda pode apertar sua política monetária, apesar da falta de fé do mercado em tal resultado no momento. Também queremos ressaltar que o indicador CCI entrou duas vezes no território de sobrecompra. No contexto da correção, isso significa que a própria correção está chegando ao fim. Portanto, acreditamos que a queda do euro será retomada em quase todos os casos.
O euro subiu, mas tem chances limitadas de continuar a crescer. O cenário fundamental para o dólar só poderá mudar quando o Fed começar a sugerir que está disposto a reduzir as taxas de juros. Esse cenário não pode ser esperado antes do próximo verão. E se a inflação continuar a se acelerar, isso pode demorar ainda mais. Esse é um perigo em potencial para o dólar, mas não nos próximos meses. Mesmo que a inflação comece a se desacelerar novamente, levará algum tempo para que ela caia para pelo menos 3%. Não podemos esquecer que a inflação na União Europeia já está em 2,9%, mas, por algum motivo, nenhum representante do comitê monetário está discutindo atualmente a flexibilização da política monetária. Em vez disso, vários funcionários declararam que um corte na taxa não está na agenda em um futuro próximo. Consequentemente, podemos concluir que o Fed não insinuará uma flexibilização com a inflação acima de 3%. Isso significa que o dólar tem pelo menos mais alguns meses para se fortalecer após um ano de queda.
Não vemos nenhum outro fator para a queda do dólar, exceto a mudança de uma postura "hawkish" para uma "dovish" por parte do Fed. Pelo menos não neste momento. No período de 24 horas, o par entrou na nuvem Ichimoku e pode mostrar outro aumento em direção à linha Senkou Span B, que sugerimos colocar em 1,0758. Dos níveis atuais, restam 50 pontos para atingir esse nível. Essencialmente, o movimento ascendente já foi concluído. É claro que estamos falando do mercado de câmbio, onde tudo é possível. Portanto, o cancelamento do cenário descendente é planejado no caso de superação da nuvem Ichimoku no intervalo gráfico de 24 horas.
A volatilidade média do par de moedas EUR/USD nos últimos 5 dias de negociação, a partir de 7 de novembro, é de 91 pontos e é caracterizada como "média". Assim, esperamos que o par se mova entre os níveis de 1,0616 e 1,0798 na terça-feira. Uma reversão do indicador Heiken Ashi para cima indicará uma nova correção ascendente.
Níveis de suporte mais próximos:
S1 - 1.0712
S2 - 1.0681
S3 - 1.0651
Níveis de resistência mais próximos:
R1 - 1.0742
R2 - 1.0773
R3 - 1.0803
Recomendações de negociação:
O par EUR/USD continua a mudar sua direção quase todos os dias. Portanto, confiar nas médias móveis é uma tarefa desafiadora no momento. Sim, vimos um forte aumento na sexta-feira, mas é improvável que o movimento ascendente continue. O aumento só ocorreu devido às fortes condições de fundo, que não são comuns. A partir das posições atuais, é aconselhável considerar a venda, mas deve-se entender que as flutuações do mercado podem continuar. A sexta-feira não alterou fundamentalmente a natureza do movimento do par.
Explicações sobre as ilustrações:
Canais de regressão linear - ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos estiverem apontando na mesma direção, isso significa que a tendência é forte no momento.
Linha de média móvel (configurações 20,0, suavizadas) - determina a tendência de curto prazo e a direção em que a negociação deve ser conduzida.
Níveis de Murrey - níveis alvo para movimentos e correções.
Níveis de volatilidade (linhas vermelhas) - a faixa de preço provável na qual o par será negociado no dia seguinte com base nos indicadores de volatilidade atuais.
Indicador CCI - sua entrada no território de sobrecompra (acima de +250) ou território de sobrevenda (abaixo de -250) indica que uma reversão de tendência na direção oposta está se aproximando.