O par de moedas EUR/USD teve um movimento de alta significativo na sexta-feira, mas é importante notar que essa tendência pode ser temporária. É fundamental lembrar que o par iniciou uma correção ascendente há mais de um mês e conseguiu subir 300 pontos durante esse período, o que não é uma mudança insignificante. A retomada recente do movimento ascendente está relacionada a relatórios fracos sobre o mercado de trabalho dos EUA, atividade comercial do ISM e taxas de desemprego. Quando um par sobe 300 pontos em um mês, isso geralmente indica um mercado instável, e o momento para comprar pode não ser o ideal.
Portanto, nossa estratégia permanece a mesma. Esperamos que essa correção chegue ao fim, após o que uma tendência de baixa de médio prazo poderá ser retomada. O euro ainda não tem motivos sólidos para esperar um crescimento de longo prazo. Embora as estatísticas macroeconômicas dos EUA tenham sido decepcionantes na sexta-feira, isso é mais uma exceção do que a regra. Normalmente, as estatísticas econômicas dos EUA são positivas, o que também se reflete na política monetária. Enquanto o BCE já apontou para um possível fim das medidas de estímulo e a inflação na União Europeia está em alta, nos Estados Unidos, a inflação continua a subir, atingindo 3,7%.
Portanto, há uma probabilidade maior de que o Federal Reserve aumente a taxa de juros pelo menos uma vez, o que é considerado "hawkish" para o dólar dos EUA. No entanto, vale a pena observar que o indicador CCI entrou em território de sobrecompra duas vezes no gráfico de 4 horas, o que é um sinal de venda. Portanto, os traders têm motivos para considerar posições de venda, mas ainda é importante esperar por outros sinais de confirmação.
A probabilidade de um aumento da taxa de juros em dezembro caiu para 20%. Ao analisar as recentes estatísticas macroeconômicas dos EUA sob a perspectiva da política monetária do Federal Reserve, não é possível chegar a uma conclusão definitiva. O PIB cresceu 4,9% no terceiro trimestre e a inflação acelerou para 3,7%, o que sugere a necessidade de medidas de aperto. No entanto, a atividade comercial nos setores de serviços e manufatura caiu, a taxa de desemprego aumentou e o número de novos empregos não agrícolas ficou abaixo de 200.000. Portanto, um aperto adicional da política monetária pode levar a declínios mais acentuados no mercado de trabalho.
Portanto, a situação do Federal Reserve permanece ambígua. A inflação é, sem dúvida, o fator mais importante, e acreditamos que a taxa de juros será aumentada devido à inflação. No entanto, tudo depende do comportamento futuro da inflação. Embora o valor atual da inflação já permita considerar a possibilidade de um aperto adicional, o Federal Reserve está cauteloso e pode optar por não se apressar com um novo aumento da taxa caso a inflação naturalmente diminua em novembro e dezembro. Portanto, a perspectiva de outro aumento na taxa de juros não é tão clara como costumava ser.
Também é importante notar que a probabilidade de um aperto em dezembro, de acordo com a ferramenta FedWatch, caiu para 9,7% após os últimos dados de sexta-feira, embora anteriormente estivesse em torno de 30%. Isso sugere que o mercado está preocupado com a possibilidade de novos declínios no mercado de trabalho nos EUA e, atualmente, não está contando com um novo aumento na taxa de juros. Isso não é favorável para o dólar, mas não é uma situação crítica. Ainda acreditamos que ambos os pares de moedas (EUR/USD e GBP/USD) não caíram o suficiente nos últimos três meses para considerar que a tendência de baixa chegou ao fim. Além disso, o BCE e o Banco da Inglaterra também não estão ansiosos para aumentar as taxas de juros em um futuro próximo, o que significa que o euro e a libra não têm um forte suporte fundamental no momento.
A volatilidade média do par de moedas EUR/USD nos últimos 5 dias de negociação, a partir de 5 de novembro, é de 98 pontos e é caracterizada como "média". Portanto, esperamos que o par se mova entre os níveis de 1,0634 e 1,0830 na segunda-feira. Uma reversão do indicador Heiken Ashi indicará uma nova queda.
Níveis de suporte mais próximos:
S1 - 1.0712
S2 - 1.0681
S3 - 1.0651
Níveis de resistência mais próximos:
R1 - 1.0742
R2 - 1.0773
R3 - 1.0803
Recomendações de negociação:
O par EUR/USD continua a mudar sua direção quase todos os dias. Portanto, confiar nas médias móveis no momento é uma tarefa desafiadora. Sim, na sexta-feira, vimos um forte aumento, mas é improvável que o movimento de alta continue. As condições de mercado excepcionalmente favoráveis, que não são frequentes, foram o único fator que impulsionou o aumento. Acreditamos que, com base nas posições atuais, faz sentido considerar a venda, mas é importante entender que as flutuações do mercado podem continuar. A sexta-feira não alterou fundamentalmente o caráter do movimento do par.
Explicações para as ilustrações:
Canais de regressão linear - ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos os canais apontarem para a mesma direção, isso significa que a tendência é forte no momento.
Linha de média móvel (configurações 20,0, suavizada) - determina a tendência de curto prazo e a direção em que a negociação deve ser conduzida.
Níveis de Murray - níveis alvo para movimentos e correções.
Níveis de volatilidade (linhas vermelhas) - o provável canal de preços no qual o par provavelmente será negociado nas próximas 24 horas, com base nos indicadores de volatilidade atuais.
Indicador CCI - sua entrada na área de sobrecompra (acima de +250) ou na área de sobrevenda (abaixo de -250) significa que uma reversão da tendência na direção oposta está próxima.