O par euro-dólar está consolidado em torno da faixa de quatro dígitos. No momento, os vendedores estão tentando quebrar o nível de suporte em 1,0450, correspondente à linha inferior das Bandas de Bollinger no período D1. Os ursos do EUR/USD estão atuando de forma menos agressiva em comparação com o início da semana de negociações, mas ainda mostram persistência, refletindo o fortalecimento geral do dólar.
Para o dólar, as condições estão favoráveis: o aumento do sentimento de risco coincidiu com as expectativas otimistas em relação às ações futuras do Federal Reserve e, consequentemente, com o aumento dos rendimentos do Tesouro de 10 anos. Essa conjuntura permitiu que os touros do dólar fortalecessem suas posições em todo o mercado, inclusive em relação ao euro, que está sendo pressionado a acompanhar a moeda cotada.
Os eventos recentes nos Estados Unidos apenas aumentam o interesse pelo dólar como moeda de refúgio. Estamos falando das batalhas políticas no Capitólio, que vêm ocorrendo há várias semanas. A partir de hoje, um fato evidente pode ser observado: o Congresso conseguiu evitar uma paralisação do governo em 1º de outubro (graças à aprovação de um orçamento temporário até 17 de novembro), mas não conseguiu evitar uma crise política na Câmara dos Deputados.
Observe que o cargo de Presidente da Câmara dos Deputados é considerado o terceiro mais importante nos Estados Unidos, depois do Presidente e do Vice-Presidente, pois detém um poder significativo, determinando as prioridades legislativas, decidindo quais votos levar ao plenário e moldando o processo legislativo de forma geral. Portanto, sua remoção é um evento de grande importância.
É interessante mencionar que, pela primeira vez na história, a Câmara dos Deputados forçou seu presidente a renunciar. Isso ocorreu em 3 de outubro, quando Kevin McCarthy perdeu seu cargo. Foram necessários 8 votos republicanos, acompanhados por todos os democratas, para que isso acontecesse. Como resultado, houve 216 votos a favor e 210 contra. A renúncia foi iniciada por um representante dos chamados "trumpistas," a ala de extrema direita dos republicanos, Matt Gaetz, pois ele acreditava que Kevin McCarthy havia cooperado com a Casa Branca para evitar um shutdown. Gaetz também o acusou de ter acordos secretos com o presidente dos EUA, Joe Biden, em relação ao avanço de determinados projetos de lei.
Após essa votação histórica, surge a pergunta inevitável: o que vem a seguir? Essa pergunta é relevante porque, no momento, não está claro se o presidente temporário da Câmara (também republicano) tem todos os poderes de um presidente permanente ou se ele possui apenas autoridade administrativa. É evidente que, para que a legitimidade da câmara baixa do Congresso seja inegável, novas eleições precisam ser realizadas. Entretanto, é aí que reside o principal problema.
Lembre-se de que McCarthy fez história no Congresso, tornando-se o presidente da Câmara dos Deputados no início do ano por meio de 15 votos. Agora, à medida que as eleições presidenciais dos EUA se aproximam, escolher uma figura de compromisso será ainda mais desafiador. Os republicanos controlam a câmara baixa do Congresso, mas os "trumpistas" (cerca de 90 deles) assumem uma posição mais dura em muitas questões, da imigração à política externa, e estão prontos para bloquear qualquer candidato disposto a se comprometer com os democratas. Se os republicanos "moderados" podem formar uma aliança temporária com os democratas é uma questão em aberto. Mas, de acordo com a maioria dos analistas políticos, é mais provável que seja um não do que um sim.
Portanto, a ameaça de uma paralisação do governo continua presente. Além disso, os eventos de ontem aumentaram a probabilidade de que o cenário mais negativo se concretize. Em meio a essas acirradas batalhas políticas, o dólar como moeda de refúgio viu uma demanda crescente.
Outros fatores fundamentais também estão contribuindo significativamente para o fortalecimento do dólar, o que tem aumentado as expectativas de uma postura mais hawkish do Federal Reserve. Vários representantes do Federal Reserve anunciaram efetivamente outra rodada de aumentos nas taxas de juros nesta semana, incluindo Mester e Bowman. Além disso, as estatísticas macroeconômicas também estão favorecendo o dólar. Por exemplo, o índice ISM de manufatura mostrou novamente uma tendência de alta pelo terceiro mês consecutivo, subindo para 49 pontos, superando as expectativas de queda para 47,2 pontos. Além disso, o relatório de ontem revelou que o número de vagas de emprego nos Estados Unidos no último dia útil de agosto atingiu 9,6 milhões, superando as previsões de 8,8 milhões e o número de julho.
Esse histórico de informações contribuiu para o aumento das expectativas hawkish. De acordo com a CME FedWatch Tool, a probabilidade de um aumento da taxa de juros pelo Fed em novembro agora é de 30%, mas em dezembro é de mais de 40%. Vale a pena observar que, após a publicação do índice PCE básico, que refletiu uma queda para 3,9% em agosto, a probabilidade de um aumento da taxa em novembro caiu para menos de 20%. Podemos dizer que os "falcões" do Fed reacenderam as esperanças de uma política monetária mais apertada no próximo mês. Esse fato se refletiu nos rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos, que se aproximaram de 4,9%, e na dinâmica do dólar dos EUA.
No entanto, apesar do cenário fundamental favorável para o dólar, pode não ser aconselhável correr para vender o par EUR/USD. Os ursos se aproximaram do nível de suporte em 1,0450 (a linha inferior das Bandas de Bollinger no gráfico diário), mas não conseguiram superar essa barreira de preço. Nessas condições, as posições vendidas parecem arriscadas. A venda pode ser considerada em recuos corretivos para a faixa de 1,0500 - 1,0550 (a linha Tenkan-sen no gráfico D1). Nesse caso, o alvo para o movimento descendente será novamente em 1,0450.