Na última sexta-feira, no início da sessão europeia, os traders receberam novos dados sobre a atividade comercial na Europa, incluindo os PMIs preliminares da França, Alemanha, zona do euro e Reino Unido. No geral, as estatísticas indicaram uma contínua desaceleração econômica. Tanto o euro quanto a libra esterlina caíram acentuadamente em relação ao dólar, influenciados pelos relatórios.
Além disso, a queda dessas moedas se intensificou durante o comércio norte-americano, após os Estados Unidos divulgarem indicadores de atividade comercial mais fortes.
Nesse sentido, o PMI de manufatura da S&P subiu para 48,9 em setembro, em comparação com 47,9 em agosto, superando as previsões de 48. O PMI de serviços, entretanto, caiu para 50,2 em setembro, ante 50,5 no mês anterior, abaixo das expectativas de mercado de 50,6. Importante notar que o indicador permaneceu acima da marca de 50, que separa o crescimento da contração. No entanto, o PMI composto também ficou acima do limite de 50, atingindo 50,1 em setembro, em comparação com 50,2 em agosto.
Na semana passada, as autoridades do Fed decidiram manter os parâmetros da política monetária inalterados, mas sinalizaram a possibilidade de outro aumento da taxa de juros até o final do ano.
O banco central dos EUA também revisou suas projeções econômicas para cima, prevendo que o PIB dos EUA crescerá 1,5% no próximo ano, acima da estimativa anterior de um aumento de 1,1%. Além disso, a previsão é de que a taxa de desemprego seja de 3,8%, abaixo dos 4,1% anteriores.
"De forma geral, uma atividade econômica mais forte significa que teremos que fazer mais com as taxas" e "haverá necessidade de algum ajuste no mercado de trabalho", disse o presidente do Fed, Jerome Powell, expressando preocupação com as altas taxas de inflação. Notavelmente, o IPC aumentou 0,6% em agosto, após ter aumentado 0,2% no mês anterior. O IPC anual subiu de 3,2% em julho para 3,7%, superando as estimativas dos analistas de 3,6%, com a taxa aumentando pelo segundo mês consecutivo.
De forma geral, a semana passada foi favorável para o dólar e seus compradores. O índice do dólar americano subiu ligeiramente acima do pico de um ano, atingindo 105,46. No momento, o DXY está sendo negociado em alta, no nível de 105,31.
O euro é o maior componente do índice, representando 57,6% da cesta, seguido pelo iene (13,6%) e pela libra esterlina (11,9%). Devido à sua queda em relação ao dólar, o índice DXY mostra uma tendência de alta. Sua recuperação é impulsionada pelas estatísticas macroeconômicas otimistas dos EUA e pela intenção do banco central de continuar combatendo a inflação.
O euro, principal concorrente do dólar no mercado de câmbio, ficou sob pressão hoje após declarações de altos funcionários do BCE de que as taxas de juros devem permanecer nos níveis atuais por um longo período de tempo. De acordo com Martins Kazaks, membro do Conselho do BCE, "o aumento da taxa do BCE em setembro pode permitir uma pausa em outubro".
O par EUR/USD também registrou uma queda no início do pregão europeu de hoje. Agora, os participantes do mercado que estão acompanhando a dinâmica desse par de moedas estão aguardando um discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde, perante o comitê de assuntos econômicos e monetários da Comissão Europeia.
O BCE afirmou, após a reunião de setembro, que o Conselho do BCE havia considerado que as taxas de juros básicas do BCE haviam atingido níveis que, se mantidos por um período suficientemente longo, dariam uma contribuição substancial para o retorno oportuno da inflação à meta.
Assim, é improvável que os comentários de hoje da Presidente do BCE, Christine Lagarde, sinalizem uma mudança em seu tom em direção a uma política monetária mais rígida. Portanto, não se deve esperar uma valorização do euro após seu discurso. No entanto, surpresas não estão descartadas. Se a chefe do BCE sugerir a possibilidade de um aperto adicional na política, o euro terá a oportunidade de ganhar terreno.