Na quarta-feira, o par de moedas EUR/USD continuou seu movimento de queda, que é o que esperávamos ver. Não há uma queda forte e acentuada, nem há crescimento na moeda europeia. As cotações deslizam lentamente para baixo, perdendo 20, 30 e 40 pontos por dia. Isso acontece mesmo em dias em que o pano de fundo macroeconômico deveria ajudar o euro. No entanto, isso não está acontecendo, o que é lógico na nossa opinião.
Lembremos que o euro vem crescendo há muito tempo (quase um ano inteiro) e, nos últimos seis meses, questionamos várias vezes por que ele está crescendo. Dissemos muitas vezes que o crescimento do euro precisa ser mais lógico, não relacionado ao contexto fundamental e macroeconômico. A economia da UE quase não está crescendo, ao contrário da americana. A inflação na UE é mais alta e cai mais lentamente, enquanto a taxa de juros é mais alta no Fed. Portanto, quase todos os fatores indicam que deve ser o dólar que deve crescer, e não o euro. Por isso, o mercado deve ajustar a taxa do par para um valor justo.
Este ano, o mercado pôde comprar o euro com base em suas expectativas de um aumento mais forte das taxas pelo BCE do que pelo Fed. Isso era lógico no início do ano, pois o regulador europeu começou a aumentar as taxas mais tarde e o fez de forma mais fraca. No entanto, o tempo passa, e a taxa do BCE não está nem perto da taxa do Fed. O tempo passa, e o Federal Reserve ainda está procurando apertar, enquanto na União Europeia já começaram as conversas sobre uma possível pausa em setembro. Assim, novamente, não há motivo para o euro crescer, e ainda não há.
No período de 24 horas, o par está contra a linha Senkou Span B, mas a nuvem Ichimoku é muito fina aqui, portanto, não deve ser difícil superá-la. Apoiamos sua superação e a continuação do declínio do euro.
O PIB cresceu, mas com que finalidade?
Na quarta-feira (16), a União Europeia publicou um relatório sobre o PIB no segundo trimestre, na segunda estimativa. Como esperado, a economia da UE cresceu 0,3%, mas como essa não é a primeira e nem a última avaliação, não houve reação do mercado. Além disso, que diferença faz o quanto a economia europeia cresceu ou caiu se o dólar americano vem caindo há pelo menos três trimestres com taxas de crescimento econômico, desemprego, mercado de trabalho e taxa do Fed muito altos? Esses fatores não são formadores de tendência. Entretanto, já dissemos ontem que não esperamos uma reação a esse relatório.
O mesmo se aplica ao relatório de produção industrial. Ele cresceu 0,5% a cada mês, mas o que isso significa? O ritmo de crescimento econômico na União Europeia é de 0,3%, o valor mais alto dos últimos três trimestres, enquanto nos EUA, o valor mais baixo dos últimos quatro trimestres é de +2%. A diferença, como se diz, é óbvia. Portanto, a moeda europeia continuará a cair. O mercado a levou a níveis ilógicos no último ano, e agora a justiça precisa ser restaurada. A médio prazo, os relatórios de rotina da UE ou dos EUA não devem impedir uma queda.
A volatilidade média do par de moedas euro/dólar nos últimos cinco dias de negociação, em 17 de agosto, é de 73 pontos e é caracterizada como "média". Assim, esperamos que o par se mova entre os níveis 1,0805 e 1,0951 na quinta-feira. Uma reversão do indicador Heiken Ashi para cima indicará uma nova rodada da correção ascendente.
Níveis de suporte mais próximos:
S1 – 1.0864
S2 – 1.0803
S3 – 1.0742
Níveis de resistência mais próximos:
R1 – 1.0925
R2 – 1.0986
R3 – 1.1047
Recomendações de negociação:
O par EUR/USD continua atualmente em uma tendência de queda. Você pode permanecer em posições de venda com alvos de 1,0864 e 1,0803 até que o indicador Heiken Ashi vire para cima. As posições de compra podem ser consideradas se o preço for fixado acima da média móvel com uma meta de 1,0986.
Explicações sobre as ilustrações:
Canais de regressão linear - ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos estiverem direcionados em uma direção, então a tendência é forte.
Linha de média móvel (configurações 20,0, suavizadas) - determina a tendência de curto prazo e a direção para negociar agora.
Níveis de Murrey - níveis-alvo para movimentos e correções.
Níveis de volatilidade (linhas vermelhas) - o provável canal de preços no qual o par passará o dia seguinte, com base nos indicadores de volatilidade atuais.
Indicador CCI - sua entrada na área de sobrevenda (abaixo de -250) ou na área de sobrecompra (acima de +250) significa que uma reversão de tendência na direção oposta está se aproximando.