Na quarta-feira, considerando os eventos fundamentais planejados, o par de moedas EUR/USD apresentou uma atividade de negociação muito fraca. Além do anúncio dos resultados referentes à taxa de juros do Fed e do discurso de Jerome Powell, não havia mais nada de significativo programado. No entanto, como você deve concordar, essa reunião do órgão regulador americano já foi considerada um evento secundário. Mesmo assim, observamos uma reação semelhante à dos índices de atividade comercial na segunda-feira. Mas vamos deixar de lado as discussões sobre a reunião do Fed por enquanto e nos concentrar nos aspectos técnicos e na próxima reunião do BCE, que será concluída em algumas horas.
Durante o dia anterior, o dólar americano sofreu uma ligeira desvalorização. Não há necessidade de se alarmar, já que o par permaneceu abaixo da linha de média móvel, e a volatilidade de quarta-feira foi relativamente baixa. Portanto, apenas testemunhamos uma pequena retração para cima, que pode terminar hoje se as declarações de Christine Lagarde não forem agressivas. Entretanto, a condição de sobrevenda do indicador CCI pode ser considerada resolvida. É claro que uma nova queda do par pode fazer com que o CCI entre novamente no território de sobrevenda, aumentando significativamente as chances de retomada da tendência de alta.
É interessante observar que, apesar da queda de duas semanas do euro, também pode ser vista como uma simples correção, evidente no período de 24 horas. Historicamente, a moeda tem sido considerado "moderadamente volátil". Novas tendências tendem a começar de forma lenta e hesitante. Apesar de ter subido 1750 pontos em 10 meses, ainda não vemos motivo suficiente para a divisa continuar seu crescimento. No entanto, no período diário, o par ainda não conseguiu ultrapassar uma linha crítica que estava próxima. Consequentemente, não podemos afirmar definitivamente que a tendência de alta chegou ao fim.
Powell indicou possíveis aumentos adicionais nas taxas, mas e quanto a Lagarde?
Em apenas algumas horas, o que os traders já sabem há alguns meses se tornará oficial. É quase certo que o órgão regulador europeu aumentará a taxa de juros em 0,25%; logicamente, essa decisão já foi considerada pelo mercado. Semelhante ao aumento da taxa de juros do Fed, que já era esperado. Portanto, o foco principal do mercado será o discurso de Christine Lagarde. Hoje, a taxa aumentará para 4,25%. Dado o atual nível de inflação, não há dúvida de que é necessário um novo aperto. No entanto, nas últimas semanas, vários representantes do comitê monetário do BCE expressaram dúvidas sobre o aumento das taxas no outono. Isso pode indicar uma mudança para o esquema de "duas reuniões - um aumento de taxa", potencialmente levando a algumas pausas. Espera-se que a Sra. Lagarde aborde essas questões.
Há vários cenários, e o mercado não teve a oportunidade de prever nenhum deles com antecedência.
Cenário 1: Lagarde afirma que o aperto da política monetária continuará no outono e até que a inflação se aproxime do nível da meta. Esse é o cenário mais "hawkish" e pode levar a um novo aumento do euro.
Cenário 2: Lagarde dá a entender que a taxa já subiu o suficiente, resultando em apenas um aumento da taxa em duas reuniões ou em uma pausa para evitar uma recessão na zona do euro devido a políticas excessivamente restritivas. Esse cenário pode ser considerado "dovish", e o euro pode cair em resposta.
Cenário 3: a retórica de Lagarde não será específica, e a diretora do BCE se limitará a declarações como "tudo dependerá dos dados que chegarem". Nesse caso, a reação do mercado pode ser inexistente ou semelhante à que ocorreu após o discurso de Powell ontem.
É claro que é impossível prever o que Lagarde dirá hoje. As conclusões mais precisas sobre as reuniões do BCE e da Reserva Federal devem ser tiradas mais tarde, à noite, quando o mercado analisar minuciosamente todas as informações recebidas e, talvez, reconhecer alguns de seus erros. No período de 4 horas, o euro tem uma boa chance de continuar a sua queda, mesmo se testemunharmos um aumento hoje.
Em 27 de julho, a volatilidade média do par de moedas euro/dólar nos últimos cinco dias de negociação era de 74 pontos, classificada como "média". Portanto, na quinta-feira, esperamos que o par se mova entre os níveis 1,1022 e 1,1170. Uma reversão para baixo do indicador Heiken Ashi indicará a possibilidade de retomada da tendência de queda.
Níveis de suporte mais próximos:
S1 - 1.1047
S2 - 1.0986
S3 - 1.0925
Níveis de suporte mais próximo:
R1 - 1.1108
R2 - 1.1169
R3 - 1.1230
Recomendações de negociação:
O par EUR/USD iniciou uma correção e encontrou a média móvel. Atualmente, os investidores podem considerar a tomada de novas posições curtas com metas em 1,1047 e 1,1022, no caso de uma recuperação do preço a partir da média móvel. As posições de compra só serão relevantes quando o preço se estabelecer acima da linha da média móvel, com um alvo de 1,1169.
Explicação dos indicadores:
Canais de regressão linear - Ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos os canais estiverem voltados para a mesma direção, isso indica uma forte tendência.
Linha de média móvel (configurações 20.0, suavizadas) - Determina a tendência de curto prazo e a direção da negociação.
Níveis Murray - São níveis alvo para movimentos e correções de preços.
Níveis de volatilidade (linhas vermelhas) - Indicam o provável canal de preços que o par deverá negociar no dia seguinte, com base nos indicadores de volatilidade atuais.
Indicador CCI - Sua entrada na zona de sobrevenda (abaixo de -250) ou na zona de sobrecompra (acima de +250) sugere uma próxima reversão de tendência na direção oposta.