O índice de inflação preferido usado pelo Federal Reserve; o principal Índice de Preços para Gastos de Consumo Pessoal (PCE), saltou para seu valor mais alto desde o verão passado. Em janeiro, o índice aumentou 0,6% em relação ao mês anterior, levando o PCE a uma taxa anualizada de 5,382%. O relatório do PCE de sexta-feira foi o resultado do aumento dos gastos do consumidor após um declínio acentuado no final do ano passado.
A renda pessoal aumentou US$ 131,1 bilhões (0,6%) em janeiro, segundo estimativas divulgadas pela agência governamental Bureau of Economic Analysis (BEA). A renda pessoal disponível (DPI) aumentou US$ 387,4 bilhões (2,0%) e o índice de despesas de consumo pessoal (PCE) aumentou US$ 312,5 bilhões (1,8%). O índice de preços dos ativos fixos aumentou 0,6 por cento. O resultado líquido foi uma forte queda nas ações e metais preciosos dos EUA, bem como um aumento nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e do dólar.
Isso aumenta as expectativas de que o Federal Reserve (FED) aumentará as taxas em um quarto de ponto nas próximas três reuniões do FOMC. E as expectativas dos participantes do mercado também estão crescendo de que a taxa dos fundos federais se moverá para um nível-alvo superior a 5,1%.
Mais importante ainda, o relatório confirmou que os componentes da inflação permanecem resilientes. Isso ocorre após a política monetária restritiva do Federal Reserve, que elevou as taxas nas últimas oito reuniões consecutivas do FOMC.
O Fed elevou sua taxa básica de quase zero em março de 2022 para 4,5% a 4,75% no mês passado. Também aumentou a probabilidade de uma alta de juros de um por cento na próxima reunião do FOMC em março. Segundo a ferramenta Fedwatch do CME, a probabilidade de tal resultado é de 27%.
O relatório do PCE de sexta-feira criou ainda mais pessimismo e pressão sobre os metais preciosos. No entanto, o dólar americano se fortaleceu.