Como declaramos durante o fim de semana, o par de moedas EUR/USD continua a se mover de uma maneira extremamente calma. No entanto, os eventos da terça-feira à noite são muito mais intrigantes. Desconsideramos esta ocorrência no último artigo; agora estamos completando os espaços em branco. Jerome Powell fez um discurso no Clube Econômico de Washington que foi muito mediano. Os discursos feitos no Congresso ou após uma reunião do Fed não podem ser comparados a um evento desta magnitude. No entanto, o mercado considerou isso muito seriamente. Discutiremos mais tarde as observações exatas de Powell com mais detalhes, mas por enquanto, vamos apenas observar que a resposta foi como se o presidente do Fed tivesse feito uma declaração muito significativa. Na verdade, não. Powell, como outros funcionários do Fed e representantes de outros bancos centrais, como já declaramos inúmeras vezes, simplesmente não pode surpreender os traders e investidores todas as semanas. A direção da política monetária muda muito gradualmente. Como resultado, muito raramente ouvimos algo novo e inaudito, nem mesmo depois de cada conferência do banco central. Entretanto, os comerciantes inicialmente desvalorizaram o dólar em 100 pontos, prontamente o colocaram de volta em sua posição correta e depois aumentaram lentamente o valor do par em mais 70 – 80 pontos.
É importante notar imediatamente que a situação atual exige uma correção para cima. O par vinha descendo há quatro dias seguidos, portanto, foi necessário um ligeiro aumento. Tecnicamente falando, tudo funciona tão racionalmente quanto possível. Fundamentalmente falando, o euro deve continuar diminuindo, mas também deve haver uma pausa. Portanto, prevemos que no final da semana, o preço poderá tentar alinhar-se com a linha média móvel antes que a queda comece novamente. No TF de 24 horas, o par está atualmente bastante próximo da linha crucial, que subiu acima do preço. Este é um momento de risco porque, se olharmos para a última seção do movimento horizontal da linha, o preço ainda não conseguiu ultrapassá-la. A tendência de alta ainda está ativa.
Portanto, Jerome Powell observou em Washington que o mercado de trabalho e os níveis de emprego estão em excelentes condições e acrescentou que, se esta tendência continuar, a taxa Fed pode aumentar mais do que o previsto agora. Já mencionamos que a taxa precisa ser aumentada acima de 5,25% para combater com sucesso a inflação excessiva. Em relação ao Banco da Inglaterra ou ao BCE, fizemos a mesma declaração. Embora seja óbvio que os bancos centrais temem uma recessão, existe apenas uma opção: ou combater a inflação, ou combater a recessão. A propósito, James Bullard e outros "falcões" do comitê monetário compartilham nosso ponto de vista e pensam que novos aumentos de taxas são necessários. Será interessante ver na ata da mais recente reunião do Fed quantos membros do comitê votaram "contra" o aperto em 0,5% e quais votaram "a favor". Mas por que o dólar caiu no final, se o mercado respondeu tão fortemente a um aumento potencial de 6% das taxas? Tecnicamente falando, como já foi estabelecido, o crescimento da dupla é justificado; no entanto, não corresponde aos pontos principais do discurso de Powell.
Pensamos que o mercado só encontrou uma desculpa para fixar uma parte do lucro em posições curtas e mal entendeu o que a Powell estava tentando dizer. Um aumento mais significativo da taxa ainda não foi discutido. Jerome apenas esclareceu as possibilidades disponíveis. Ele implicou que o índice de preços ao consumidor não cairá em 0,5-0,6% a cada mês, apontando que o caminho para voltar a ter uma inflação de 2% seria longo e difícil. Uma vez que o custo do gás e do petróleo atingiu mínimos de vários meses, a inflação pode diminuir ainda mais. Entretanto, como muitos especialistas preveem, os preços dos recursos não energéticos podem começar a aumentar e, depois disso, a inflação pode retomar a velocidade. Powell pensa que uma inflação de 2% não deve ser antecipada antes de 2024. Pensamos que pode levar mais tempo para atingir a meta.
Em 9 de fevereiro, a volatilidade média do par de moedas euro/dólar nos cinco dias de negociação anteriores era de 103 pontos, o que é considerado como "alto". Assim, nesta quinta-feira, prevemos que o par se mova entre 1,0611 e 1,0817. Uma nova rodada de correção de alta será sinalizada pelo indicador Heiken Ashi voltando para o topo.
Níveis de suporte mais próximos
S1 – 1.0620
S2 – 1.0498
S3 – 1.0376
Níveis de resistência mais próximos
R1 – 1.0742
R2 – 1.0864
R3 – 1.0986
Sugestão de negociação:
Após um curto retrocesso ascendente, o par EUR/USD está tentando retomar seu movimento de alta. Até que a indicação Heiken Ashi apareça, você pode continuar mantendo novas posições curtas com metas de 1,0611 e 1,0620. Após o preço ser fixado novamente acima da linha média móvel, posições longas podem ser iniciadas com uma meta de 1,0986.
Explicações para as ilustrações:
Canais para regressão linear - nos permitem identificar a tendência atual. A tendência é agora forte se ambos estiverem se movendo na mesma direção.
A tendência de curto prazo e a direção na qual se deve negociar neste momento são determinadas pela linha média móvel (configuração 20,0, suavizada).
Os níveis de Murray servem como ponto de partida para ajustes e movimentos.
Com base nos indicadores de volatilidade atuais, os níveis de volatilidade (linhas vermelhas) representam o canal de preço esperado no qual o par será negociado no dia seguinte.
Uma inversão de tendência na direção oposta é iminente quando o indicador CCI cruza para as zonas de sobrecompra (acima +250) ou sobrevenda (abaixo -250).