As ações americanas estão em alta: o Índice Industrial Dow Jones (.DJI) acrescentou novos 0,28% e está em 35.560,19, o S&P 500 (.SPX) ampliou suas posições em 0,15%, para 4.589,15, e o Nasdaq Composite (.IXIC) orgulhosamente acrescentou 0,21%, para 14.346,02. Os verdadeiros gigantes da tecnologia - Apple Inc (AAPL.O) e Amazon.com (AMZN.O) - estão se preparando para apresentar seus relatórios na quinta-feira. A elas se juntam poderosos participantes como Caterpillar Inc (CAT.N), Starbucks Corp (SBUX.O) e Advanced Micro Devices (AMD.O), cujos resultados também são aguardados com ansiedade. Entretanto, na distante Europa, as ações estão ganhando impulso, mesmo depois que a inflação na zona do euro continuou a cair em julho. A maioria dos indicadores do núcleo do crescimento dos preços também está diminuindo, o que os mercados consideram um sinal encorajador para o Banco Central Europeu (BCE), que está desenvolvendo uma estratégia para encerrar o ciclo interminável de aumentos das taxas de juros. O índice pan-europeu STOXX 600 (.STOXX) registrou seu segundo mês consecutivo de crescimento, com 0,12%. O MSCI World Equity Index (.MIWD00000PUS) também aumentou 0,15%.
Progresso modesto contra o cenário de queda da atividade industrial da China pela quarta vez consecutiva em julho. A demanda interna e externa continua baixa, conforme indicado pelas pesquisas oficiais publicadas na segunda-feira. "Os mercados se tornaram muito mais sensíveis às informações, e as pessoas estão analisando atentamente os novos dados", observa Florian Ielpo, Diretor de Macroeconomia da Lombard Odier Investment Managers. Entre as métricas econômicas importantes que os investidores acompanharão de perto esta semana estão as pesquisas ISM dos EUA sobre manufatura e serviços, bem como o relatório de salários de julho.
Os estrategistas de mercado do Citi observaram em sua última análise que os dados de hoje eram bastante consistentes com a história do 'pouso suave'. Eles também mencionaram que um possível retorno ao crescimento do emprego, que supera facilmente as expectativas, poderia levantar questões sobre a possibilidade de uma inflação baixa coexistir com um mercado de trabalho apertado.
Todos os três principais índices dos EUA subiram recentemente, já que as evidências da desaceleração da inflação e da estabilidade econômica diminuíram os temores dos investidores sobre a possibilidade de a economia suportar taxas altas por um período mais longo. Ao mesmo tempo, os relatórios de lucros animados de gigantes de grande capitalização, como a Alphabet (GOOGL.O) e a Meta Platforms (META.O), bem como das fabricantes de chips Intel (INTC.O) e Lam Research (LRCX.O), alimentaram o entusiasmo dos investidores. Aproximadamente 30% das empresas do S&P 500 divulgaram seus resultados esta semana. No geral, o índice registrou um aumento de quase 20% ao longo do ano. Entretanto, Paul Christopher, chefe de estratégia de investimento global do Wells Fargo Investment Institute, pede prudência, alertando para o potencial de crescimento econômico mais lento, inflação mais baixa e redução dos lucros corporativos.
Christopher observou em seu memorando que aquele ano trouxe uma impressionante recuperação das ações. Ele afirmou que essa recuperação foi apoiada não tanto pelo crescimento dos lucros ou por melhores indicadores econômicos, mas por uma elevação emocional geral. Segundo ele, essa elevação emocional não fornece uma base real para os multiplicadores e avaliações atuais do mercado.
O presidente do Federal Reserve Bank de Chicago, Osten Gulsby, expressou confiança na segunda-feira de que o banco central dos EUA está "navegando com sucesso em uma linha tênue", tentando reduzir a inflação sem correr o risco de uma recessão. Ele enfatizou que o banco monitorará de perto os dados econômicos à medida que setembro se aproxima para decidir sobre a conveniência de um maior aperto da política monetária. Ao mesmo tempo, a expectativa é que o Banco da Inglaterra faça pelo menos um aumento de um quarto de ponto na taxa. Os traders estão cortando as apostas sobre o aumento contínuo da libra esterlina, atingindo o nível mais alto desde meados de junho, em antecipação à decisão do Banco da Inglaterra sobre a taxa de juros, que é esperada na quinta-feira. A libra esterlina está se movendo com confiança para cima, mostrando um aumento de 24% de uma baixa recorde de $1,033 em setembro, após um orçamento devastador, e atingiu um pico de 15 meses de $1,314 em meados de julho.
O dólar americano subiu na segunda-feira, quando uma pesquisa do Federal Reserve mostrou que os bancos americanos relataram políticas de crédito mais rígidas e menor demanda por empréstimos no segundo trimestre, indicando que os aumentos das taxas de juros estão começando a afetar a economia.
O iene japonês enfraqueceu-se em cerca de 0,8% em relação ao dólar, já que os investidores continuaram a avaliar a decisão do Banco do Japão, tomada na sexta-feira, de abandonar as restrições de rendimento dos títulos, um afastamento da política monetária ultra-frouxa anterior. O rendimento dos títulos japoneses de 10 anos subiu para 0,6% na segunda-feira, a maior alta em 9 anos, aproximando-se de um novo valor limite de 1,0%. Ao mesmo tempo, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA caiu ligeiramente, já que os investidores aguardam novos dados de emprego para avaliar o impacto da campanha de aperto da política monetária do Federal Reserve sobre a economia. Os títulos norte-americanos de 10 anos diminuíram 1 ponto base, para 3,961%.
No setor de commodities, os preços do ouro subiram, tornando o mês passado o melhor dos últimos quatro anos. Isso ocorreu devido ao enfraquecimento do dólar e às expectativas de que os principais bancos centrais globais possam estar se aproximando do pico do processo de aumento das taxas de juros. O preço do ouro à vista aumentou 0,3%, para US$1965 por onça.
Os preços do petróleo subiram para uma nova alta de três meses, mostrando o aumento mensal mais significativo desde janeiro de 2022. Isso aconteceu devido a sinais de uma redução na oferta global e um aumento na demanda esperado até o final do ano. O petróleo do West Texas Intermediate (WTI) dos EUA aumentou 1,63%, para $81,89 por barril, e o petróleo bruto Brent aumentou 0,67%, sendo negociado a $85,56 por barril.