Quase no final de uma semana de negociação ativa (antes do feriado de Natal), o dólar segue pressionado. Ao mesmo tempo, o índice do dólar (DXY) não deixa de tentar atualizar novas mínimas (desde o final de junho). Na semana passada, os contratos futuros de DXY atingiram a marca de 103,40, a menor desde 29 de junho, e nesta semana voltaram a se aproximar três vezes (terça, quarta e quinta). Até o momento, DXY estava em 103,69, 26 pontos acima da mínima de hoje.
Os participantes do mercado ainda estão sob a impressão da reunião da Reserva Federal, que terminou na semana passada. Como sabemos, os funcionários do Fed decidiram reduzir o ritmo de aperto da política monetária, aumentando a taxa de juros em 0,50% (após aumentar a taxa em 0,75% em junho, julho, setembro e novembro).
E embora o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, tenha tentado dissipar as dúvidas que os participantes do mercado tinham sobre as duras perspectivas para a política monetária e o dólar ter se fortalecido no dia seguinte à reunião, em geral, o índice do dólar continua desenvolvendo a dinâmica de queda iniciada em outubro.
Como observamos em uma de nossas revisões recentes, muitos economistas já estão prevendo que o Fed reduzirá o tamanho do aumento das taxas novamente no início de 2023, passando para aumentos de 0,25% em fevereiro e março. E isso é um prenúncio de uma queda mais profunda no DXY. O primeiro sinal para novas posições curtas será uma quebra do nível de suporte local e 50 EMA no gráfico semanal do índice DXY (CFD #USDX no terminal de negociação MT4), passando por 104,50 e o nível de suporte "redondo" de 104,00.
Como você pode ver, ambos os níveis de suporte foram quebrados, e os vendedores do dólar e do índice DXY estão tentando ganhar uma posição na zona abaixo da marca de 104,00 para empurrá-lo para baixo em direção ao nível de suporte "redondo" de 100,00. Uma quebra do nível de suporte chave de 98,40 finalmente quebrará a tendência de alta do DXY.
Quanto ao calendário econômico de hoje, todo um bloco de importantes estatísticas macro para os Estados Unidos será divulgado às 13:30 GMT. Além das divulgações finais do PIB, índices de preços do 3º trimestre (os dados devem confirmar o crescimento dos indicadores), será divulgado o relatório semanal sobre a situação do mercado de trabalho americano com dados sobre o número de pedidos de auxílio-desemprego. O estado do mercado de trabalho (com o PIB e a inflação) é um indicador chave para o Fed determinar os parâmetros de sua política monetária.
Espera-se que os pedidos iniciais e contínuos de benefícios permaneçam nos mínimos pré-pandêmicos, o que também é positivo para o dólar, indicando a estabilidade do mercado de trabalho dos EUA.
Diante disso, devemos esperar que o dólar suba durante o pregão americano. Porém, também precisamos estar preparados para sua queda, principalmente se os dados não corresponderem às expectativas, ou forem revisados para pior.
Amanhã, os participantes do mercado acompanharão de perto a publicação (também às 13:30 GMT) de dados sobre pedidos de bens duráveis nos EUA e os dados de renda/gastos pessoais dos americanos.
Todos esses são indicadores importantes para o dólar. Em outras palavras, a expectativa é de que haja um aumento ativo da volatilidade no final da semana, o que nos dá algumas oportunidades de negociação interessantes.