O dólar americano parece estar perdendo o ímpeto de alta. O movimento de queda contínuo não parece ser uma correção técnica. Os gráficos técnicos estão gerando sinais apropriados e, se o dólar enfraquece a um ritmo tão rápido, corre o risco de mergulhar para os níveis de fevereiro. Tudo somado, após atingir o topo, o dólar americano está em uma trajetória de queda.
Como tudo começou? O dólar dos EUA desencadeou uma correção para baixo há duas semanas. Seu índice já caiu para três semanas de baixa. A queda acelerou-se no final da última semana. O dólar caiu na sexta-feira à luz dos comentários de que a Reserva Federal pode suavizar seu aperto monetário. Enquanto isso, os participantes do mercado estão especulando que o banco central dos EUA poderia aliviar o ritmo de novas elevações de taxas. Além disso, os participantes do mercado preveem alguma retórica do Fed na reunião política mais próxima nos dias 1 e 2 de novembro.
Olhando os gráficos técnicos, podemos notar o seguinte quadro. O índice do dólar americano tem tentado quebrar a linha de tendência passando pelos picos de 2018, 2020 e 2022. Todas as tentativas foram infrutíferas. Portanto, o índice recuou e desenvolveu um viés de baixa.
Isso pode significar que o índice conquistou seu pico e dificilmente ultrapassará os níveis acima de 114,00. Então, chegou a hora de rever o sentimento do mercado e o preço na tendência de baixa?
Talvez a perspectiva de baixa não seja tão iminente quanto poderia parecer por enquanto. Na próxima semana, ficará claro se a Reserva Federal confirmará seu compromisso de lutar contra a alta inflação a qualquer custo sacrificando o crescimento econômico.
O índice do dólar americano não cruza a linha de tendência, o cenário realista seria um declínio para 105,00. Além disso, os analistas não descartam um recuo tão baixo quanto 97,00, os níveis onde o índice estava sendo negociado antes da invasão russa da Ucrânia. Se esta previsão se tornar realidade, o índice do dólar americano pode cair 12% de seus níveis máximos.
As moedas europeias estão prontas para a recuperação, pois o mês está chegando ao fim e alguns eventos de alto impacto estão nas cartas. O euro tem se sentido confiante durante todo o mês. De fato, ele acabou atravessando o nível de paridade com a divisa norte-americano este mês.
O EUR/USD cresceu em confiança no período que antecedeu o evento crucial, a reunião de política do BCE amanhã. O órgão regulador anunciou medidas drásticas contra a inflação desenfreada. Assim, o consenso do mercado sugere um aumento da taxa em 75 pontos-base. Isto é uma alta para o euro, tendo em mente a probabilidade de que o Fed dos EUA possa aliviar o ritmo de novas subidas de taxas.
Além disso, o euro também encontra suporte na resolução da crise política no Reino Unido. Isto, por sua vez, acaba com o caos econômico geral na Europa. O quadro fundamental é ofuscado pela crise energética latente, que aumenta a ameaça de uma grave recessão. Este quadro fundamental negativo encerra o verdadeiro impulso de alta no EUR/USD.
Aparentemente, os compradores do euro estão prontos para tentar testar o alvo de 1,9600-1,0200. Níveis mais altos dificilmente serão atingidos a curto prazo sob as atuais condições econômicas em dificuldade.
Ainda assim, o euro certamente tirará vantagem da fraqueza do índice do dólar americano. As chances são de que o EUR/USD desenvolverá uma correção robusta com alvo de 1,0600. No entanto, faz com que seja cauteloso quanto às perspectivas de alta do EUR/USD devido ao diferencial entre as políticas monetárias do BCE e do Fed. O Federal Reserve (Federal Reserve), que é um banco de investimento falcão, não permite aos analistas prever que o euro tenha completado seu ciclo de baixa em relação ao dólar americano.
O GBP/USD também está ansioso para recuperar sua posição em meio à queda do USD. No entanto, a libra esterlina é sustentada por fatores internos. Os investidores globais estão apostando no novo tandem político de Rishi Sunak e Jeremy Hunt. A principal tarefa deles é não decepcionar os mercados.
A libra esterlina está determinada a ultrapassar 1.1540. Hoje, ele tocou brevemente o intradiário de 1.1600. O quadro técnico abre a porta para níveis superiores de cerca de 1.1820. O suporte é visto em 1.1390, 1.1310, e 1.1220.
Estas são metas de curto prazo para cima durante a recuperação da libra. Os analistas ainda duvidam das perspectivas de alta a longo prazo de GBP/USD.
Na frente política, o Partido Conservador estabeleceu o caos político, dando assim esperança para uma política fiscal prudente do novo governo. Do lado negativo, a economia doméstica tem estado presa em dificuldades terríveis. Assim que o mercado se reorientar para o desafio econômico, os touros da libra esterlina terão que pensar bem antes de realmente abrirem posições longas.
Alguns analistas estão certos de que a libra esterlina cairá novamente para 1,0800 até o final do ano. Portanto, posições longas após a recuperação da libra esterlina/USD acima de 1.1500 parecem inapropriadas.