O par AUD/USD no início de uma nova semana de negociações mostrou um crescimento corretivo, que foi devido não apenas ao enfraquecimento do dólar, mas também ao fortalecimento do dólar australiano.O quadro fundamental do AUD/USD estranhamente formado em favor do Aussie, permite que os compradores do par retornem à área da 63ª cifra. Olhando para o futuro, é necessário alertar que é impossível falar de uma reversão da tendência de queda, pois, em geral, as moedas ainda estão em condições desiguais. Mas, ao mesmo tempo, os compradores podem muito bem desenvolver um impulso corretivo para cima, pelo menos para o nível de 0,6360 (a linha Tenkan-sen no gráfico diário). O teto de correção é o alvo de 0,6420 (a linha do meio do indicador de Bandas de Bollinger no mesmo intervalo).
O recuo corretivo do australiano deve-se a duas razões gerais: o apetite renovado dos traders pelo risco e os sinais dos falcões do RBA. A moeda australiana recebeu algum suporte em meio a um declínio no índice do dólar americano.
A demanda por ativos de risco aumentou ontem após a primeira-ministra britânica Liz Truss cancelar pontos-chave do plano anti-crise, que previa cortes fiscais em larga escala. A chefe de governo declarou que sua prioridade é "garantir a estabilidade econômica do país", por isso ela decidiu cancelar a redução da carga tributária anunciada em setembro. Além disso, Truss informou que o governo ainda aumentará o imposto corporativo em abril do próximo ano - de 19 para 25%. É notável que durante a campanha eleitoral, ela prometeu não fazer isso.
E embora as nuvens ainda estejam se acumulando sobre Liz Truss (alguns membros de seu partido organizaram toda uma campanha contra ela), a "inversão de impostos" reduziu o humor anti-risco nos mercados em 180 graus. O interesse pelo risco também aumentou em meio à publicação de relatórios trimestrais pelo Bank of America e Bank of New York Mellon, que superaram as expectativas do mercado. Os principais índices de ações dos EUA mostraram crescimento, ao passo que dólar porto-seguro estava sob pressão.
O dólar australiano, por sua vez, recebeu suporte do RBA. Lembramos que na última reunião, o Banco Central da Austrália aumentou a taxa de juros em apenas 25 pontos, embora a maioria dos especialistas tenha previsto um aumento de 50 pontos. O regulador manteve um curso mais agressivo, mas, ao mesmo tempo moderou o ritmo do aperto monetário. A ata da reunião de outubro, publicada hoje, consolidou estas teses, fornecendo suporte para o Aussie.
Por um lado, os membros do banco central reconheceram que o aperto da política monetária atingiu os preços das casas e o bem-estar das famílias "e pode levar a uma queda do consumo ao longo do tempo". Mas, por outro lado, eles declararam outro fato triste, que é que a inflação na Austrália está muito alta, e ela pode subir para 7,8% até o final do ano, "com o aluguel e os serviços públicos aumentando a pressão sobre os custos".
Após pesar todos os "prós" e "contras", os membros do regulador australiano concluíram que a situação atual "requer um novo aumento das taxas de juros no próximo período". Isto sugere que o regulador apertará a política monetária a um ritmo moderado nos próximos meses. Esta tese também foi expressa ontem pela vice-governadora do RBA, Michelle Bullock. Ela observou, em particular, que o Banco Central pode alcançar o mesmo aumento de taxas que outros bancos centrais dos principais países, enquanto segue aplicando mais "medidas brandas".
O primeiro-ministro australiano Anthony Albanese também forneceu algum apoio ao dólar australiano. Hoje, ele fez uma declaração de que seu país deveria cooperar com a China "sempre que possível". A China é o maior parceiro comercial da Austrália, mas em 2020, relações políticas extremamente complexas e tensas se desenvolveram entre os países, de modo que a declaração "amante da paz" de Albanese desempenhou um papel importante.
E ainda assim, os anseios pelo par AUD/USD parecem arriscados. A expansão da divergência das taxas de política monetária dos dois reguladores - o Fed e o RBA - servirá de âncora pesada para os australianos a médio prazo (e mais ainda a longo prazo). Não há dúvida de que o Fed reagirá aos últimos relatórios de inflação nos EUA apertando sua retórica. O mercado não duvida que a taxa será aumentada em 75 pontos em novembro. Ao mesmo tempo, cresce a confiança de que o órgão regulador também implementará o cenário de 75 pontos em dezembro. Portanto, é aconselhável usar o atual recuo corretivo do AUD/USD para abrir posições curtas.
Isto também é indicado pelo quadro técnico. O par no gráfico diário está entre as linhas médias e inferiores do indicador de Bandas de Bollinger, assim como sob todas as linhas do indicador Ichimoku (incluindo a nuvem Kumo). O alvo principal do movimento para baixo é a linha inferior do indicador de Bandas de Bollinger, que corresponde a 0,6180.