O petróleo recuou dos máximos de 5 semanas à medida que o número de infecções por COVID-19 na China aumentou para o nível mais alto desde agosto e o dólar norte-americano continuou a subir. A divisa americana está agora agindo como o cavaleiro do Apocalipse, pois seu fortalecimento aproxima a economia global da recessão. O índice do dólar "DXY" está subindo devido à intenção da Reserva Federal de agir agressivamente, e a intenção do banco central norte-americano de agir agressivamente aproxima o declínio do PIB dos EUA. A queda da demanda global é um fator "de baixa" para Brent. Entretanto, ultimamente os investidores têm se mostrado interessados na oferta.
A Secretária do Tesouro dos EUA Janet Yellen chamou a decisão da OPEP+ de cortar a produção em 2 milhões de bpd de inútil e irracional. A Casa Branca reagiu vendendo 10 milhões de bpd de reservas estratégicas, mas as intervenções tiveram pouco efeito sobre os preços do petróleo. O próprio fato de a Aliança ter decidido ir além do 1 milhão de bpd esperado pelos especialistas da Bloomberg teve um efeito positivo sobre o mercado de petróleo.
A maioria dos cortes virá da Arábia Saudita. E, embora 526.000 bpd sejam apenas um quarto dos compromissos estabelecidos pelos aliados, a OPEP+ já está produzindo menos de qualquer forma. Portanto, Yellen está parcialmente certo - a solução parece inútil. Não é irracional? Eu não acho. É óbvio que a queda de Brent não agradou aos países produtores. Eles precisavam fazer alguma coisa.
Riyadh está jogando um jogo sutil. Ele entende que a demanda doméstica no contexto de temperaturas mais baixas também irá diminuir. Ao mesmo tempo, a Arábia Saudita não quer perder sua participação de mercado na Ásia, para isso, ela mantido os preços estáveis para os compradores da região, embora um corte maciço na produção deva teoricamente aumentar os prêmios. O fato é que os sauditas estão expulsando a Rússia, que já está passando por um momento difícil.
Dinâmica dos fluxos offshore de petróleo russo
Antes do conflito armado na Ucrânia, Moscou fornecia 1,62 milhões de bpd para a Europa por via marítima. Em 7 de outubro, este número havia caído para 630.000 bpd. Durante as próximas oito semanas, ele desaparecerá completamente. Ao mesmo tempo, o transporte de petróleo para a Ásia é 10 vezes mais demorado, e os fluxos para os três maiores países compradores diante da Índia, China e Turquia estão em constante declínio. A declaração da Rússia de que não venderá petróleo para aqueles estados que usarem o teto de preços parece uma farsa. Delhi, Pequim e Ancara têm novas oportunidades para negociar cortes de preços em contratos.
Assim, a redução da oferta acalma os "touros" da variedade do Mar do Norte. Por outro lado, o agravamento da situação epidemiológica na China e o fortalecimento do dólar americano, indicando a aproximação de uma recessão na economia global, estão do lado dos ursos.
Tecnicamente, houve uma quebra do limite superior do canal de negociação descendente no gráfico diário do Brent, o que possibilitou a obtenção de lucros em longas previamente formadas. Um reteste na forma de um rebote do ponto pivô a $93,5 por barril é um motivo para comprar petróleo.