Quando se trata de sua própria segurança, não há tempo para brincadeiras. As afirmações da Arábia Saudita de que o mercado de petróleo rompeu com seus fundamentos e, se isto continuar, a OPEP+ será forçada a cortar a produção, podem ser vistas de duas maneiras. Por um lado, a insatisfação de Riyadh com a queda dos preços. Por outro lado, como uma mensagem dos Estados Unidos. Se o acordo nuclear com o Irã for retomado, os sauditas não terão outra escolha senão reduzir a produção. E não se trata apenas do equilíbrio do mercado, mas também de sua própria segurança.
É difícil admitir que vivemos em um mundo muito turbulento. O conflito armado na Ucrânia e a crise energética associada estão empurrando as economias europeia e global para a recessão. Confrontos sangrentos na Líbia e no Irã não podem deixar de afetar o mercado de petróleo. Preocupações com uma redução na oferta e a expectativa de que a cúpula da Opep+ em 5 de setembro decida reduzir a produção retornaram o Brent acima da marca psicologicamente importante de US$ 100 por barril. O spread entre os contratos próximos para a variedade do Mar do Norte cresceu de US$ 0,6 para US$ 1,9 e ainda indica uma conjuntura "alta".
Dinâmica do Brent e spread nos contratos futuros
As informações de Teerã também alimentaram o melhor rally diário de petróleo em mais de um mês. O Irã acredita que o acordo com o Ocidente será concluído um pouco mais tarde do que o esperado. Não antes de setembro. Apesar de todos estarem bem cientes de que o país precisa de tempo para retornar à produção de 1,3 milhões de bpd, as reservas de petróleo prontas para venda são enormes. A Kpler estima que 93 milhões de barris de petróleo iraniano estão armazenados em navios no Golfo Pérsico. A Vortexa estima seu volume próximo a Singapura e à China em 60-70 milhões de barris.
Como a Arábia Saudita pode responder? Na verdade, ela não tem muitas oportunidades. De acordo com um informante da Reuters, a OPEC+ produziu 2,89 milhões de barris por dia de petróleo a menos do que o planejado em julho. Somente informações sobre uma redução significativa na produção podem agitar o mercado. Em todos os outros casos, a venda com base em fatos ocorrerá após a compra com base em boatos. Eles podem ser suficientemente rápidos, uma vez que os bancos centrais da América do Norte e da Europa estão empurrando estas regiões para a recessão, aumentando as taxas. A redução da demanda global é um fator "de baixa" para o Brent.
Por outro lado, com a aproximação do dia 5 de dezembro, quando o embargo europeu ao petróleo russo entrar em vigor, o medo de cortes no abastecimento pode ser o catalisador para um novo comício. Além disso, a queda nos preços do gás e o crescimento de suas exportações da China para a Europa reduzem os riscos de uma recessão na UE, o que é benéfico para a variedade do Mar do Norte.
Tecnicamente, no gráfico diário, Brent está desenvolvendo o padrão da Onda Wolfe. A entrada longa a partir de US$ 99 por barril acabou sendo bem sucedida. Ao mesmo tempo, o potencial de rali pode ser limitado a $109,4, por isso, por enquanto, utilizamos as retrações para aumentar as posições, e à medida que os preços sobem, obtemos lucros.