Em geral, a atmosfera geral de incerteza global contribui para o crescimento do dólar como o mais líquido dos portos seguros. Hoje, o índice da moeda americana subiu para 108,40, demonstrando uma tendência confiante de alta. Na semana passada, ele saltou 2,3%, mostrando o melhor desempenho desde abril de 2020.
O crescimento do dólar se deve ao fortalecimento do sentimento de falcão nos mercados, após vários discursos dos membros da Reserva Federal na sexta-feira.
Entre os mais convincentes no momento, está a declaração do presidente da Reserva Federal de St. Louis, James Bullard. Ele disse que estava considerando apoiar um terceiro aumento consecutivo de 75 pontos base em setembro, e acrescentou que não estava pronto para dizer que a economia havia experimentado o pior pico de inflação.
O chefe do Banco da Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, fez uma posição semelhante, a ênfase também foi colocada na subida acelerada das taxas.
Os agentes do mercado também estão esperando que o presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, faça uma declaração mais agressiva nos próximos dias, de acordo com os comentários recentes de outros funcionários do banco central apoiando o dólar.
Esta semana, o índice poderá subir acima de 110,00 se os PMIs preliminares de agosto para as principais economias mostrarem uma desaceleração adicional no crescimento econômico ou uma redução na atividade. Em geral, a nova semana é bastante rica em eventos macroeconômicos, portanto, o final do mês e o período de verão podem ser bastante voláteis.
O foco dos traders é o Simpósio de Jackson Hole. Este será o principal evento da semana.
O euro cruzou brevemente o nível de paridade chave de US$ 1 novamente, à medida que a recessão na Alemanha se torna cada vez mais óbvia. Os preços do gás natural estão se aproximando dos 300 euros por megawatt hora depois que a Gazprom anunciou o fechamento do gasoduto Nord Stream para a Alemanha para três dias de manutenção.
Além disso, o índice de atividade comercial deve mostrar em agosto que a atividade manufatureira na maior economia da Europa contraiu no ritmo mais rápido desde maio de 2020, e o setor de serviços foi o que mais se contraiu em 18 meses.
Os traders mais otimistas acreditam que o relatório sobre a reunião de política monetária do Banco Central Europeu na quinta-feira soará duro, o que pode salvar o euro de um colapso mais significativo. Em julho, o BCE surpreendeu os mercados e aumentou as taxas de juros em 50 pontos base, já que a inflação no bloco continua a exceder níveis recordes.
No entanto, o Commerzbank acredita que a retórica do BCE, não importa o que seja, não importará agora. As ações são importantes, não as conversas. A política de taxas de juros deve mostrar pelo menos alguns sinais de redução do atraso do Fed. Somente neste caso, o euro sentirá algum apoio.
A expectativa geral é de que o par EUR/USD seja particularmente suscetível a uma revisão das expectativas básicas do Fed, já que o BCE assumiu a segunda posição mais forte possível entre os bancos centrais do G10 após o Banco do Japão.
O EUR/USD, assim como o GBP/USD, continuam sob a pressão do dólar pressionado. O euro não pode se recuperar após uma queda acentuada na semana passada e está sendo negociado abaixo da marca de 1,0050. O par GBP/USD continua sob pressão por volta de 1,1800. A curto prazo, as cotações do EUR/USD e do GBP/USD provavelmente se estabilizarão próximos de 1,0000 e 1,1800, respectivamente.
Dada a dinâmica e a situação dentro da Europa e no mundo, o euro pode quebrar o nível de 1,0000. Os ursos visarão uma nova queda na taxa de câmbio para 0,9950. Entretanto, para tal cenário, a estabilidade abaixo do nível de 1,0105 é importante. Se for quebrado, a dupla seguirá um curso de recuperação. O suporte está localizado a 1,0000, 0,9980, 0,9945. A resistência está em 1.0070, 1.0115, 1.0140.
A libra agora permanece sem qualquer suporte interno. Não conseguiu se beneficiar dos dados econômicos do Reino Unido melhores do que o esperado e um forte aumento nas expectativas do mercado para as taxas de juros do Banco da Inglaterra na semana passada.
O crescimento mais forte do salário, o índice anual de preços ao consumidor, que superou 10% na quarta-feira, e dados impressionantes de vendas no varejo contribuíram para o aumento das taxas.
A incapacidade da divisa britânica de conseguir pelo menos algum suporte desse movimento fala muito, mais precisamente sobre sua fraqueza. A previsão para GBP/USD não parece favorável, o par pode cair em um futuro próximo além das expectativas. A cotação pode cair para 1,1500.
Até o discurso de Powell no simpósio, que acontecerá na sexta-feira, os mercados estarão no limbo. A incerteza está do lado dos touros do dólar.
Vários indicadores econômicos dos EUA ajudarão a determinar o apetite do mercado, cada um dos quais é importante à sua maneira.
Estes incluem a segunda estimativa do PIB para o último trimestre e o valor de julho do indicador de inflação dos EUA preferido do Fed. O índice de preços PCE subjacente será cuidadosamente estudado pelos investidores em busca de algo que confirme os sinais de pressão inflacionária moderada recentemente observados em números oficiais.
Devido ao fato de que os mercados financeiros reduziram as expectativas anteriores de um aumento da taxa de juros do Fed em setembro para 0,50%, a taxa de câmbio libra/dólar estará em risco esta semana devido a tudo que empurra os preços de mercado para trás em favor de um aperto maior em 0,75 %.