Os futuros sobre os principais índices de ações dos EUA abriram o dia de negociações de hoje em território positivo, dando continuidade ao crescimento que surgiu na semana passada - em 16 de junho, o índice S&P 500 do mercado amplo dos EUA atingiu um nível de suporte local de 3645,0, caindo de 4810,0, alcançado logo no início deste ano.
Um dos fatores que contribuem para o crescimento dos índices de ações é provavelmente o equilíbrio da carteira pelos administradores de fundos de investimento no final do mês, trimestre e semestre, e nesta semana, a transição entre junho e julho, o 2º e 3º trimestres e o 1º e 2º semestres. Em vista disto, é possível que a dinâmica corretiva ascendente no mercado de ações permaneça em vigor até o final desta semana. Isto, por sua vez, contribuirá para o enfraquecimento do dólar.
A partir da escrita desta análise, os futuros para o índice do dólar (DXY) estão sendo negociados próximos de 103,62, 194 pontos abaixo da alta multianual local alcançada em meados deste mês em 105,56.
No entanto, ainda devemos esperar que o dólar se fortaleça e que o índice DXY também cresça. O principal impulsionador aqui é a política monetária do Fed, a mais rigorosa (no momento) em comparação com outros grandes bancos centrais mundiais. Uma quebra do nível de resistência local 105,56 abrirá o caminho para o índice DXY em direção a máximos plurianuais e a marca de 121,00, atingida no verão de 2001.
Após o lançamento de uma série de macro dados mais fracos e importantes, os participantes do mercado estão começando a reavaliar os planos do Fed e as perspectivas de sua política monetária, mas a demanda pelo dólar seguro permanece em um nível elevado. Ao discursar perante o Comitê de Serviços Financeiros da Câmara na quinta-feira, o presidente do Fed, Jerome Powell, reafirmou que "um compromisso sem reservas" para combater a inflação e tentar "moderar a demanda para que a inflação possa baixar" continua sendo uma prioridade máxima para os funcionários do banco central dos EUA. Ele também disse que "o Fed poderia continuar apertando agressivamente mesmo que a atividade econômica diminua drasticamente".
A perspectiva de um maior aperto da política monetária do Fed cria pré-requisitos para um maior fortalecimento do dólar e para a queda do mercado acionário norte-americano.
A partir da escrita desta análise, os CFDs S&P 500 estão sendo negociados perto da marca 3931.0, tentando ganhar uma posição na zona acima do nível de suporte 3860.0. O alvo imediato, em caso de crescimento contínuo, são as marcas próximas ao nível de resistência de 4040,0.
Quanto às notícias de hoje, os participantes do mercado estarão esperando a publicação (às 12h30 GMT) de novos dados sobre pedidos de bens duráveis e bens de capital (excluindo defesa e aviação) nos EUA.
Como esperado, o crescimento de tais pedidos diminuiu acentuadamente em maio (para 0%), de +0,5% e +0,4% em abril, respectivamente. A reação do mercado ao valor negativo dos indicadores pode ser negativa para o dólar no curto prazo. Dados piores que o valor anterior e/ou a previsão também terão um impacto negativo sobre as cotações do dólar, que pode suportar cotações de futuros para os índices de ações dos EUA, embora a desaceleração da economia também não seja um fator positivo para o mercado de ações.
Um pouco mais tarde (às 14:00 GMT) as estatísticas sobre o número de vendas de casas pendentes nos EUA para maio serão publicadas. Este indicador mostra a mudança no número de casas preparadas para a venda, mas ainda aguardando o fechamento do contrato. Este é um dos indicadores mais importantes para o mercado imobiliário dos EUA, que também caracteriza a atividade no setor de construção da economia, e a venda de uma casa causa um amplo efeito associado: reparos, hipotecas, corretagem e serviços bancários, transporte, etc.
A expectativa é de que isto também piore. Um resultado fraco e um declínio relativo geralmente têm um impacto negativo sobre o dólar americano.
Apesar da atual correção ascendente, em geral, a dinâmica negativa do S&P 500 e de todo o mercado americano, assim como do resto do mercado de ações, permanece. Os investidores preferem o dólar seguro.