O par euro-dólar testou novamente o sétimo valor no início da nova semana de negociações. A primeira tentativa nos últimos dois anos foi feita na última quinta-feira, mas o EUR/USD não conseguiu se firmar nesta área de preços. Entretanto, sob as condições predominantes de natureza fundamental, a conquista do sétimo algarismo é apenas uma questão de tempo.
É notável que os traders estão mostrando uma atividade relativamente alta hoje, quando muitas plataformas comerciais do mundo estão fechadas enquanto os católicos observam a segunda-feira da Páscoa. Isto indica a força da tendência de queda, que se deve não só ao fortalecimento do dólar, mas também ao enfraquecimento do euro. O alvo mais próximo do movimento descendente é 1,0750 (a linha inferior do indicador de Bandas de Bollinger no gráfico diário). Este alvo pode ser atingida num futuro muito próximo, dado o atual pano de fundo fundamental para o par.
O índice do dólar americano atingiu 100,70 hoje - este é o valor máximo do indicador desde março de 2020, quando o dólar estava em alta demanda na esteira da crise do coronavírus. Agora vários fatores fundamentais estão jogando a favor da moeda americana de uma só vez. Antes de tudo, esta é a divergência das posições do BCE e do Fed.
Os resultados da reunião de abril do Banco Central Europeu mostraram que o regulador não está pronto para ações agressivas, apesar do aumento recorde da inflação na zona do euro. A Presidente do BCE Christine Lagarde só anunciou a conclusão do Programa de Aquisição de Ativos (APP) no terceiro trimestre deste ano, após o qual o banco central considerará a possibilidade de aumentar as taxas de juros. Entretanto, o intervalo entre o final do QE e o aumento das taxas não é fixo ou de alguma forma definido.
Segundo Lagarde, "várias semanas ou até meses" podem passar entre estes eventos. Dada uma observação tão importante, pode-se concluir que, mesmo em condições de crescimento inflacionário sem precedentes, o regulador europeu não está pronto para implementar o cenário mais favorável ao aumento de taxas (duas rodadas de aumentos de tarifas - em junho e em setembro a outubro).
Enquanto isso, a Reserva Federal dos EUA está se preparando para um aumento de 50 pontos na reunião de maio. Esta decisão é de fato tomada pelo mercado com antecedência, como evidenciado pela dinâmica ascendente do índice do dólar. Além disso, de acordo com muitos especialistas, a Reserva Federal decidirá um aumento de 50 pontos em junho. Além disso, pelo menos até o final deste ano, o regulador dos EUA aumentará a taxa em 25 pontos base em cada reunião. A Reserva Federal também começará em breve (muito provavelmente, em junho) a reduzir seu balanço patrimonial em 95 bilhões de passos. Este é um "ritmo bastante moderado" quando comparado com ciclos anteriores semelhantes.
Estas perspectivas fortalecem o dólar em todo o mercado, e especialmente junto com o euro, forçado a reagir não apenas à posição passiva do BCE, mas também a fatores políticos. Observe que o segundo turno das eleições presidenciais será realizado na França no próximo domingo - 24 de abril. Pesquisas recentes indicam a liderança de Emmanuel Macron, mas a posição do Marine Le Pen também é bastante forte (a proporção é de 54% vs. 47%). O nervosismo associado a estas eleições também está exercendo pressão sobre o euro.
E embora Le Pen não esteja mais pressionando pela ideia do Frexit, a saída da França da zona do euro, ela ainda é uma euro cética. Em particular, ela defende a reforma da União Europeia - a transformação da Aliança em uma União de Nações que não estará vinculada a leis comuns. É claro que tais intenções não podem deixar de alarmar os comerciantes.
O par EUR/USD também está sob pressão de fatores geopolíticos. Estamos falando do "caso Taiwan" e das negociações russo-ucranianas, que estão claramente paralisadas.
Assim, o pano de fundo fundamental prevalecente contribui para o declínio ainda maior do par EUR/USD. O dólar continuará a fortalecer sua posição devido às expectativas de falcão e ao crescimento do sentimento anti-risco, enquanto o euro continuará sob a pressão de problemas fundamentais (indecisão do BCE, crise energética, riscos de estagflação, eleições na França, falta de progresso nas negociações russo-ucranianas).
De um ponto de vista técnico, o EUR/USD está em um canal descendente. O par demonstra uma acentuada tendência descendente, o que é confirmado pelo indicador Ichimoku, que formou seu sinal de baixa no gráfico diário. Além disso, o preço nos prazos mais altos (4H, D1, W1, MN) está localizado ou na linha inferior ou entre as linhas médias e inferiores do indicador de Bandas de Bollinger, que está no canal estendido. O nível de suporte (o alvo do movimento descendente) é a linha inferior do indicador de Bandas de Bollinger no gráfico diário, que corresponde ao preço de 1,0750. Nesta área de preços, seria aconselhável travar os lucros e tomar uma posição de espera para ver.