Embora as estatísticas de ontem sobre a balança comercial dos EUA, bem como sobre o índice de atividade empresarial no setor de serviços do Institute of Supply Management (ISM), tenham se revelado piores do que as expectativas dos economistas, isso não impediu que o dólar americano demonstrasse um fortalecimento bastante sólido em relação à moeda única europeia. Vamos tentar identificar as principais razões para este resultado de negociação em 5 de abril, e só então procederemos diretamente à consideração dos gráficos de preços EUR/USD.
Como foi observado no dia anterior, ontem não houve saturação de relatórios macroeconômicos importantes, mas houve escassez de discursos de membros do Comitê de Mercado Aberto (FOMC) A Reserva Federal dos EUA não foi observada. Deve-se notar aqui que os discursos de todos os altos funcionários monetários do Sistema da Reserva Federal que falaram ontem foram mais ou menos retórica "bélica". Assim, o vice-presidente do Fed, Lael Brainard, disse aos investidores que a redução do balanço do Federal Reserve começará em maio, e isso acontecerá em um ritmo bastante rápido. O deputado Jerome Powell também disse que, no caso de um aumento contínuo da inflação, o Banco Central dos Estados Unidos tomará medidas mais drásticas para freá-la. De modo geral, o discurso da segunda pessoa do Fed pode ser considerado bastante "falcatrua" para que a demanda pela moeda americana cresça ainda mais. A este respeito, pergunto-me quais serão os protocolos do FOMC, cuja publicação acontecerá hoje, às 19h00, horário de Londres?
Além disso, o fortalecimento do dólar americano foi ajudado por um aumento no rendimento dos títulos a dez anos para 2,56%, e este é o indicador mais alto desde meados de 2019. Se voltarmos à dura retórica do Fed, então se ela permanecer nos protocolos de março, a moeda americana terá todas as chances de se fortalecer ainda mais, não apenas contra o euro, mas também em todo o espectro do mercado. Outro fator que causa um aumento da demanda pelo dólar americano como um ativo seguro nos últimos dias é a situação na Ucrânia, que permanece muito tensa. Assim, no outro dia, o presidente deste país, Zelensky, em seu discurso, excluiu a possibilidade de uma reunião com o presidente russo Vladimir Putin. Isto significa que as partes do conflito militar ainda estão muito longe de normalizar a situação. Como mencionei anteriormente, somente uma reunião dos presidentes de ambos os lados opostos pode pôr um fim ao confronto entre os dois países vizinhos.
Diário
Passamos à análise técnica, e a primeira coisa a notar é o retorno do EUR/USD sob a linha de resistência rosa 1,1495-1,1138, que antes era ultrapassada. Agora a quebra desta linha, com um alto grau de probabilidade, pode ser considerada falsa, o que significa que o movimento descendente do euro/dólar pode continuar com vigor renovado. Além disso, não ignoramos o fato de que ontem os ursos quebraram um importante nível de apoio de 1.0945, e os negócios fecharam sob esta marca. Além disso, ontem o par desacelerou em outro nível significativo para o mercado de 1.0900, e as negociações de terça-feira fecharam em 1.0904. Hoje, ao final da revisão, o euro/dólar já está sendo negociado abaixo de 1.0900, perto de 1.0883. Na minha opinião, somente os protocolos FOMC podem salvar o euro. Se o mercado estiver desapontado com eles, então o dólar americano pode sofrer pressão de venda e, neste contexto, um retorno acima de 1.0945 e a linha de resistência rosa não é excluída. Enquanto isso, o par EUR/USD está confiantemente olhando para baixo, e o nível chave de apoio de 1,0800 está em foco. Se esta marca for quebrada, ainda mais, sérios problemas estão esperando pelos jogadores para atualizar o curso. Com base nisso, é difícil superestimar a importância do dia de negociação de hoje e a reação do mercado à publicação da ata da reunião do Fed de março.
4H
Apesar do aparecimento da vela de quatro horas anterior, que poderia ser razoavelmente considerada uma inversão, os proponentes nem sequer pensaram em prestar atenção a este sinal, o que mais uma vez sublinha a força do sentimento de baixa no euro/dólar. Como esperado em um dos materiais anteriores, o crescimento recente do par foi causado pelo desejo do mercado de abrir vendas a preços mais altos. É exatamente assim que acontece. No entanto, enfatizarei mais uma vez a importância dos protocolos de hoje e a reação dos licitantes a eles. Nesta fase, praticamente não há motivos para comprar EUR/USD, mas as vendas, a principal ideia comercial, recomendo tentar após pequenos recuos e correções de curto prazo na área de 1.0945 - 1.0960. Se tal recuo não acontecer, é agressivo e arriscado tentar abrir posições curtas nas tentativas do par de retornar acima do nível técnico significativo de 1.0900.
O risco é que, após a publicação dos protocolos, a volatilidade do mercado possa aumentar acentuadamente, e as vendas a partir de 1.0900 possam fechar em uma parada. Entretanto, tudo dependerá de seu tamanho. Entretanto, quanto maior o plano de vendas, mais seguro será para o depósito. Agora para compras. Eu não excluo que os protocolos FOMC serão mantidos em tons "falcões" e o par cairá para a área de 1.0820-1.0800. Logicamente falando, o mercado já considerou a posição dura do Fed, o que significa que ele pode rapidamente recuperar os protocolos, após o que os investidores começarão a ter lucros. Aqui, contra o pano de fundo da tomada de lucros, pode ocorrer um ressalto da área designada de 1.0820-1.0800, especialmente porque tecnicamente esta área é considerada muito forte. Vamos ver o que acontecerá à noite e como terminará o leilão de hoje. Amanhã voltaremos à consideração do principal par de moedas e analisaremos não apenas os protocolos FOMC de hoje, mas também o quadro técnico que se desenvolveu após seu lançamento.