O par de moedas EUR/USD tem sido negociado com mais calma do que um dia antes ou durante as últimas semanas. Fica claro que os traders estão voltando lentamente ao modo usual de negociação, mas ainda assim, uma nova "bomba" pode explodir a qualquer momento no mercado de câmbio. Até agora, a moeda europeia está perto de seu mínimo de 14 meses e é impossível dizer que as coisas começaram a melhorar para ela. É melhor dizer que há uma pausa temporária durante a qual a moeda euro pode pelo menos se ajustar um pouco. Mas mesmo neste caso, até agora tudo não parece muito favorável para o euro, já que no momento ele conseguiu se afastar de seus mínimos em "até" 180 pontos. Assim, de um ponto de vista técnico, a situação ainda não mudou em nada. O par pode ganhar uma posição acima da linha média móvel mais uma vez, mas é pouco provável que isso signifique uma mudança no humor dos comerciantes para "alta". Afinal, neste caso, a análise técnica não reflete o estado de espírito do mercado. Por quê?
Porque qualquer sistema de negociação ou indicador na ausência de um movimento de tendência constante começará a mostrar sinais de sua conclusão, o que, na verdade, pode ser apenas uma pausa temporária. Mesmo agora, o preço se consolidará acima da média móvel, mas é pouco provável que isso signifique que o mercado tenha desviado o foco ao fator geopolítico na Ucrânia. É pouco provável que isto signifique que os comerciantes tenham abandonado imediatamente as novas compras da "moeda de reserva". É improvável que isto signifique que a economia tenha entrado em equilíbrio após a introdução de sanções em larga escala contra a Federação Russa, bem como após a redistribuição e redirecionamento do capital global. Assim, esperamos que o euro possa subir esta semana para o nível de 1.1108. Ou mesmo para o nível de 1.1230, mas é improvável que ele seja mais alto. Esta semana, na verdade hoje, o Fed realizará uma reunião na qual poderá ser tomada a decisão de aumentar a taxa em 0,5%. E embora neste momento a probabilidade de tal decisão do FOMC seja pequena, ela ainda existe. E um aumento da taxa de 0,5% pode provocar um novo colapso do par euro/dólar.
A situação geopolítica não está melhorando, ela está enfraquecendo.
O título deste parágrafo não parece muito claro. Vamos tentar explicar o que queremos dizer e como isso afeta o mercado de divisas. Nas duas primeiras semanas da operação militar, as tropas russas realizaram uma ofensiva em todas as frentes à sua disposição. Como pelo menos 150.000 tropas russas estavam concentradas na fronteira com a Ucrânia, o que não é suficiente para capturar um país inteiro, mas muito, se falarmos de operações militares, no início elas avançaram ativamente, o que criou o surgimento de uma escalada do conflito a cada dia. Entretanto, assim que as tropas russas chegaram a todas as cidades significativas da Ucrânia, a escalada do conflito parou imediatamente, dado que as tropas russas não conseguiram tomar nenhuma cidade, exceto Kherson. E esta é exatamente a situação que persiste agora, três semanas após o início do conflito. O que acontece? Acontece que as ações militares passaram para o estágio de "táticas".
Ambos os lados tomaram posições e não podem seguir. Exatamente o que temos observado nos últimos 8 anos em Donbas. Consequentemente, a situação geopolítica parou de aquecer e se deteriorar, mas também não está melhorando, visto que as negociações entre Kiev e Moscou não estão progredindo, em suma, não há progresso. Por conseguinte, podemos descrever o que está acontecendo agora como um "enfraquecimento". Não há melhorias, não há deterioração, mas a intensidade das hostilidades e sua escala estão se tornando menores e mais fracas. Assim, o mercado de divisas já pode estar começando a negociar com base no fato de que a situação não está piorando, o que significa não haver motivo para pânico agora. No entanto, acreditamos que a situação na Ucrânia pode se reacender a qualquer momento com vigor renovado. Já muitos especialistas militares e cientistas políticos observam que o exército russo pode estar reabastecendo e se reagrupando para lançar uma "segunda onda" de ataques contra a Ucrânia. Consequentemente, as operações militares não foram colocadas em pausa e o conflito em si ainda não se transformou em um conflito lento e duradouro. Isto significa que pode haver novos choques, novas sanções, novos colapsos, e assim por diante.
A volatilidade do par de moedas euro/dólar a partir de 16 de março é de 135 pontos e é caracterizada como "alta". Assim, esperamos que o par se mova hoje entre os níveis de 1,0805 e 1,1075. A inversão do indicador Heiken Ashi para baixo sinaliza uma possível retomada do movimento descendente.
Os níveis de suporte mais próximos:
S1 – 1.0864
S2 – 1.0742
S3 – 1.0620
Os níveis de resistência mais próximos:
R1 – 1.0986
R2 – 1.1108
R3 – 1.1230
Recomendações de negociação:
O par EUR/USD completou uma rodada de correção e consolidou-se de volta abaixo da média móvel. Assim, novas posições curtas com metas de 1,0864 e 1,0838 devem agora ser consideradas se o preço saltar para fora da média móvel. As posições longas não devem ser abertas antes que o preço seja fixado acima da linha média móvel com metas de 1,1075 e 1,1108.
Explicações para as ilustrações:
Canais de regressão linear - ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos são direcionados na mesma direção, então a tendência é forte agora.
Linha média móvel (configuração 20,0, suavizada) - determina a tendência de curto prazo e a direção na qual a negociação deve ser conduzida agora.
Níveis de Murray - níveis alvo para movimentos e correções.
Níveis de volatilidade (linhas vermelhas) - o canal de preço provável em que o par passará o dia seguinte, com base nos indicadores de volatilidade atuais.
Indicador CCI - sua entrada na área sobrevenda (abaixo de -250) ou na área sobrecompra (acima de +250) significa que uma inversão de tendência na direção oposta está se aproximando.