O par de moedas EUR/USD realizou dois cenários ao mesmo tempo na segunda-feira. Dissemos que uma correção pode começar na segunda-feira, uma vez que o contexto macroeconômico não estará presente neste dia. No entanto, o par primeiro conseguiu cair ainda mais (a queda começou à noite) e só depois começou a correção. Para ser honesto, no momento, esta correção precária parece ser intimidação. Entretanto, esta última praticamente não está no mercado agora. Embora mesmo este julgamento não seja inteiramente verdadeiro. Lembre-se de que, de acordo com relatórios da COT, o clima de "alta" entre os principais jogadores está se intensificando. Acontece que é um paradoxo absoluto, o que, no entanto, já observamos anteriormente. Por um lado, os comerciantes profissionais continuam a abrir contratos longos para o euro e, por outro lado, o euro está caindo. Já vimos algo semelhante em 2020-2021, quando a moeda americana estava caindo, ignorando quaisquer dados dos relatórios da COT. Então o Fed bombeou dinheiro para a economia americana (simplesmente o imprimiu), então não importava o que os comerciantes fizessem, o dólar ainda estava ficando mais barato à medida que a oferta de dinheiro crescia.
Agora vemos no que o programa de QE resultou. A inflação está fora da escala porque 7,5% para os Estados Unidos é muito. Como deter a inflação é completamente obscuro. Há crescimento economicamente Além disso, deve-se lembrar que Jerome Powell e Christine Lagarde afirmaram repetidamente nos últimos meses que a inflação, mais cedo ou mais tarde, começará a desacelerar por si só. Naturalmente, eles implicaram que os preços do petróleo e do gás parariam de subir e que as cadeias de abastecimento se recuperariam. Agora está claro que estas previsões de Lagarde e Powell simplesmente não valem nada, porque o petróleo atualiza quase todos os dias seus custos máximos (assim como o gás), e podem surgir dificuldades ainda maiores com as cadeias de abastecimento porque a Rússia está agora, de fato, isolada do mundo inteiro. Em geral, o ano de 2022 trouxe ainda mais problemas para a economia, embora tenha apenas começado, e agora, provavelmente, muitos concordariam com a continuação da pandemia, que de alguma forma todos rapidamente esqueceram, em troca da eliminação das tensões geopolíticas na Europa Oriental.
O que os traders devem esperar esta semana?
Em resumo, nada de bom. Em termos de estatísticas macroeconômicas e de fundo fundamental, não haverá um único evento mais ou menos significativo na União Europeia. Haverá apenas uma reunião do BCE e um discurso subsequente em uma conferência de imprensa por Christine Lagarde. Mas mesmo este, é claro, é um "evento de alto perfil" que não consideramos importante. O que teoricamente poderia acontecer? Nada. Christine Lagarde e seus colegas afirmaram repetidamente que não haverá aumento da taxa em 2022. Isso é tudo, pode divergir. O programa PEPP, que deveria ter terminado em março, não interessa mais a ninguém. O programa APP terá que estar em vigor durante todo o ano corrente, mas agora a União Europeia e o BCE têm tantos problemas geopolíticos que é uma vergonha até mesmo falar sobre qualquer programa de estímulo quantitativo lá. A única coisa que pode chamar a atenção é a mudança na retórica do chefe do BCE, Lagarde. Mas que razão temos para esperar que sua retórica mude para uma retórica mais "falsa"? Acreditamos que nenhuma. Esta questão deve ser baseada no estado da economia europeia. Recordemos que no 4º trimestre de 2021, o PIB cresceu 0,3%. É praticamente nada. Com tal crescimento econômico, aumentar a taxa é praticamente suicídio. A inflação continua a subir, mas simplesmente não há nada com que combatê-la se não aumentar a taxa. No final, tudo se resume ao fato de que ou haverá algum tipo de surpresa (probabilidade de 5%), ou não haverá nada de interessante (probabilidade de 95%). Assim, a geopolítica estará em primeiro lugar esta semana.
A volatilidade do par de moedas euro/dólar a partir de 8 de março é de 125 pontos e é caracterizada como "alta". Assim, esperamos que o par se mova hoje entre os níveis de 1,0738 e 1,0982. A inversão ascendente do indicador Heiken Ashi sinaliza uma rodada de movimentos corretivos.
Os níveis de suporte mais próximos:
S1 – 1.0864
S2 – 1.0742
S3 – 1.0620
Os níveis de resistência mais próximos:
R1 – 1.0986
R2 – 1.1108
R3 – 1.1230
Recomendações comerciais:
O par EUR/USD continua seu forte movimento descendente. Assim, agora é possível permanecer em posições curtas com alvos de 1,0742 e 1,0620 até que o indicador Heiken Ashi apareça. As posições longas não devem ser abertas antes da fixação de preço acima da linha média móvel com metas de 1.1108 e 1.1230, o que não é esperado nos próximos dias.
Explicações para as ilustrações:
Canais de regressão linear - ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos são direcionados na mesma direção, então a tendência é forte agora.
Linha média móvel (configuração 20,0, suavizada) - determina a tendência de curto prazo e a direção na qual a negociação deve ser conduzida agora.
Níveis de Murray - níveis alvo para movimentos e correções.
Níveis de volatilidade (linhas vermelhas) - o canal de preço provável em que o par passará o dia seguinte, com base nos indicadores de volatilidade atuais.
Indicador CCI - sua entrada na área sobrevendida (abaixo de -250) ou na área sobrecomprada (acima de +250) significa que uma inversão de tendência na direção oposta está se aproximando.