Na última sexta-feira, o Índice do Dólar Americano (DXY) subiu para seu nível mais alto em quase dois anos, atingindo 98,80, o mais alto desde maio de 2020, e terminando a semana em 2,1%, o ganho semanal mais forte dos últimos cinco anos. O dólar americano continua a se fortalecer contra a maioria das principais moedas no cenário de ações militares na Ucrânia, o que aumenta a atratividade dos ativos de refúgio seguro, bem como no cenário de fortes dados macro dos EUA.
Assim, de acordo com dados publicados na última sexta-feira, 678.000 empregos foram criados nos EUA em fevereiro (a previsão supunha um aumento de 440.000 empregos). A taxa de desemprego caiu de 4,0% em janeiro para 3,8%, enquanto os empregadores continuavam a aumentar os salários para manter seus trabalhadores em meio à escassez de mão-de-obra. Assim, os ganhos por hora aumentaram em fevereiro em 5,1% (em termos anuais).
Embora o relatório americano sobre folhas de pagamento não agrícolas (NFP) de fevereiro tenha mostrado que o número de empregos está agora 2,1 milhões abaixo do nível de fevereiro de 2020, com tais taxas de crescimento, esta lacuna se fechará por volta da metade do ano, dizem os economistas, e isto, contra o cenário de inflação em rápido crescimento, pressiona o Fed a tomar medidas mais decisivas para apertar sua política monetária. A próxima reunião do Fed será realizada de 15 a 16 de março. Como o presidente do Fed, Jerome Powell, salientou recentemente, ele poderia propor uma subida de 25 pontos base para conter a inflação, embora o Fed tenha que pisar cuidadosamente dada a situação na Ucrânia.
O tema da guerra na Ucrânia continua no centro das atenções dos investidores, estimulando um aumento nos preços da energia. O recente aumento nos preços das commodities foi o mais forte em várias décadas. O preço do petróleo Brent hoje excedeu US$ 128,00 por barril, o que corresponde aos máximos desde 2013. O aumento de preços na semana passada para o milho foi o maior desde 2008, e para o trigo - desde 1959. Os economistas acreditam que o aumento dos preços do petróleo e gás, assim como de outras commodities, é um risco inflacionário fundamental para a economia, ameaçando o crescimento de toda a economia global.
Por outro lado, o aumento dos preços das commodities causa um aumento nas cotações das principais moedas de commodities, inclusive em relação ao dólar americano.
Assim, o dólar australiano está mostrando um crescimento ativo em relação à moeda americana, renovando as altas locais desde novembro, apesar do fato de que o dólar americano também permanece bastante forte devido à demanda contínua por ele como um ativo seguro.
Na semana passada, o Banco de Reserva da Austrália deixou sua taxa chave a um recorde de baixa de 0,10% e reiterou que não apertará sua política até que a inflação se estabilize na faixa de 2%-3%. O RBA observou que a crise na Ucrânia deixou as perspectivas para a economia global ainda mais incertas.
Enquanto isso, a retórica das declarações da liderança do RBA permanece dovish, e o governador do RBA Philip Lowe apenas observa que um aumento em 2022 é um cenário "provável". A economia australiana continua a se recuperar fortemente dos efeitos da pandemia do coronavírus. O PIB da Austrália aumentou 3,4% no 4º trimestre de 2021 (a previsão supunha um crescimento mais modesto de 3,0%). Em termos anuais, a taxa de crescimento da economia australiana acelerou de 3,9% para 4,2%, o que também superou as estimativas preliminares do mercado em 3,7%. As vendas no varejo subiram 1,8% em janeiro, após um declínio de 4,4% em dezembro, enquanto o PMI de manufatura subiu de 55,1 um mês antes para 57,0, de acordo com os dados mais recentes.
No momento em que este documento foi escrito, o AUD/USD está negociando próximo de 0,7405, permanecendo na área de mercado de touro acima dos níveis de suporte chave em 0,7295, 0,7315. Enquanto os preços das commodities estiverem subindo (e a Austrália for o maior fornecedor mundial de carvão, minério de ferro, ouro, gás liquefeito, produtos agrícolas), o dólar australiano manterá uma tendência positiva, apesar da retórica suave das declarações da liderança do RBA.
O governador do Banco Central da Austrália Philip Lowe fará um discurso na terça a quinta-feira às 22:15 GMT. Durante seu discurso, Lowe fará uma avaliação da situação atual da economia australiana e, provavelmente, apontará os planos futuros da política monetária do banco. Qualquer sinal relativo a mudanças nos planos da política monetária do RBA causará um forte aumento da volatilidade das cotações do AUD. Se ele não tocar no tema da política monetária, então a reação do mercado ao seu discurso será fraca.
Análise técnica e recomendações de negociação
Como observamos acima, o par está desenvolvendo uma dinâmica ascendente, enquanto o AUD está recebendo apoio do aumento dos preços das commodities, e o USD está em demanda como um ativo seguro. Hoje, a 6ª semana de crescimento contínuo do par já começou, o que entrou na zona de mercado de touro - acima dos níveis de resistência chave a longo prazo de 0,7295 (EMA 200 no gráfico diário), 0,7315 (EMA 200 no gráfico semanal). Durante o pregão asiático de hoje, o AUD/USD conseguiu subir para outro máximo local de 0,7437, o que corresponde aos níveis do início de novembro de 2021. Enquanto o AUD\USD mantém uma dinâmica positiva, acima destes níveis chave (0,7295, 0,7315), a vantagem permanece com posições longas.
Uma ruptura do nível de resistência local de 0,7437 será um sinal para a construção de posições longas. O alvo de crescimento é o nível de resistência a longo prazo de 0,7775 (EMA 200 no gráfico mensal).
No cenário alternativo, esperamos que o AUD/USD retome seu declínio, e o sinal para isso será uma quebra do nível de suporte de 0,7356 (o baixo de hoje e EMA 200 no gráfico de 15 minutos).
Um retorno à zona abaixo dos níveis de suporte chave de 0,7295, 0,7315 significará o retorno do AUD/USD à zona de tendência global de baixa.
Níveis de suporte: 0,7356, 0,7315, 0,7295, 0,7281, 0,7209, 0,7175, 0,7100, 0,7085, 0,7000, 0,6970, 0,6900, 0,6800, 0,6455
Níveis de resistência: 0,7437, 0,7555, 0,7775, 0,7900, 0,8000
Recomendações de negociação:
AUD/USD: Stop de Venda 0,7350. Stop-Loss 0,7445. Take-Profit 0,7315, 0,7295, 0,7281, 0,7209, 0,7175, 0,7100, 0,7085, 0,7000, 0,6970, 0,6900, 0,6800, 0,6455
Stop de compra 0,7445. Stop-Loss 0,7350. Take-Profit 0,7500, 0,7555, 0,7775, 0,7900, 0,8000